1、证券投资基金-75 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.证券交易所的会员( )。A可以自行转让交易席位 B转让交易席位必须由证监会审批C转让交易席位必须由证券交易所审批 D不得转让交易席位（分数：0.50）A.B.C.D.2.资本市场直线的 Y 轴截距代表( )。A无风险收益率 B风险溢价 C风险的价格 D效用等级（分数：0.50）A.B.C.D.3.( )份额不固定，投资者可以按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。A开放式基金 B封闭式基金 C公司型基
2、金 D契约型基金（分数：0.50）A.B.C.D.4.最能全面反映基金的经营成果的分析指标是( )。A基金分红 B已实现收益 C净值增长率 D持股集中度（分数：0.50）A.B.C.D.5.买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为 100 份或其整数倍。基金单笔最大数量应当低于( )份。A10 B50 C100 D500（分数：0.50）A.B.C.D.6.( )是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。A投资决策委员会 B风险控制委员会 C投资部 D研究部（分数：0.50）A.B.C.D.7.基
3、金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的( )。A1/3 B1/2 C2/3 D3/4（分数：0.50）A.B.C.D.8.公司不得聘用从其他公司离任未满( )个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。A3 B6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.9.QDII 基金应至少( )计算并披露( )净值信息。A每天，一次 B每周，一次C每月，一次 D每年，一次（分数：0.50）A.B.C.D.10.中华人民共和国证券投资基金法规定，封闭式基金的续存期应在( )年以上。A3 B4 C5 D6（分数：0.50）A.B.C.D.11.基金股票周转率可以用基金股票交易量的( )与基金平均净
4、资产之比来衡量。A25% B50% C75% D100%（分数：0.50）A.B.C.D.12.基金自基金合同生效日后不超过( )个月的时间起开始办理赎回。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.13.( )是基金管理人的主要收入来源。A基金管理费 B基金托管费C基金交易佣金 D登记过户费（分数：0.50）A.B.C.D.14.美国证监会规定基金公司当中独立董事的比例必须达到( )，而且要求董事会主席也要由独立董事担任。A25% B40% C50% D75%（分数：0.50）A.B.C.D.15.公认设立最早的投资基金是( )。A英国“海外及殖民地政府信托” B富来明创立的“苏
5、格兰美国投资信托”C波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D麦哲伦基金（分数：0.50）A.B.C.D.16.按股票规模分类，从历史上看，( )的总体表现要好于大盘股票的表现，但投资风险也较高。A小盘股票 B低市盈率股票 C蓝筹股 D价值型股票（分数：0.50）A.B.C.D.17.19 世纪英国的证券投资基金主要投资对象为( )。A公司股票 B实业资产 C外国政府债券 D公债（分数：0.50）A.B.C.D.18.根据我国证券投资基金管理暂行办法、开放式证券投资基金试点办法的规定，开放式基金的设立主体为( )。A基金持有人 B基金发起人 C基金管理人 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.
6、19.以下( )不属于狭义的基金评价。A业绩衡量 B业绩评价C业绩归因 D对基金公司的评价（分数：0.50）A.B.C.D.20.只有( )才有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。A基金投资者 B基金管理人 C基金托管人 D监管机构（分数：0.50）A.B.C.D.21.市场营销运作管理首先要解决的是( )。A销售什么产品 B产品定价或基金费率C渠道选择 D促销手段（分数：0.50）A.B.C.D.22.基金( )是证券投资基金投资的起点。A募集 B交易 C登记 D赎回（分数：0.50）A.B.C.D.23.债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越( )，所承担的利率风险就越( )。A小；高
7、 B大；高 C小；低 D大；低（分数：0.50）A.B.C.D.24.基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这体现了证券投资基金( )的特点。A集合理财、专业管理 B组合投资、分散风险C严格监管、信息透明 D独立托管、保障安全（分数：0.50）A.B.C.D.25.开放式基金公开说明书的报告截止日为( )。A开放式基金成立后每年 6 月 30 日B开放式基金成立后每 6 个月的最后一日C开放式基金成立后每年 12 月 31 日D开放式基金成立后每会计年度最后工作日（分数：0.50）A.B.C.D.26.( )是基金管理公司最
8、核心的一项业务。A基金募集与销售 B投资管理C基金运营 D受托资产管理及投资咨询服务（分数：0.50）A.B.C.D.27.一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈( )趋势，这是由产品本身的风险收益特征决定的。A递增 B递减 C不变 D无法确定（分数：0.50）A.B.C.D.28.单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会( )。A下降 B升高 C不变 D无法确定（分数：0.50）A.B.C.D.29.世界上第一只公司型开放式基金诞生于( )。A美国 B德国 C英国 D法国（分数：0.50）A.B.C.D.30.( )是基金资产的名义持有人和保管人。A
9、基金管理人 B基金托管人 C基金持有人 D基金管理公司（分数：0.50）A.B.C.D.31.( )是基金托管人全面行使职责的主要阶段。A签署基金合同阶段 B基金募集阶段C基金运作阶段 D基金终止阶段（分数：0.50）A.B.C.D.32.由基金投资者直接支付的费用有( )。A申购费 B交易佣金 C过户费 D托管费（分数：0.50）A.B.C.D.33.我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过( )天。A90 B180 C270 D360（分数：0.50）A.B.C.D.34.( )原则即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。A健全性 B有效性
10、 C独立性 D审慎性（分数：0.50）A.B.C.D.35.以下哪一部分不属于基金销售业务信息管理平台?( )A前台业务系统 B前台管理系统C后台管理系统 D应用系统的支持系统（分数：0.50）A.B.C.D.36.成长型股票通常是指收益增长速度( )的股票，其市盈率、市净率通常较( )。A快；低 B快；高 C慢；低 D慢；高（分数：0.50）A.B.C.D.37.我国第一家中外合资基金公司诞生于( )年年末。A2000 B2001 C2002 D2003（分数：0.50）A.B.C.D.38.以下哪种基金的风险最大?( )A成长型基金 B收入型基金C货币市场基金 D平衡型基金（分数：0.50
11、）A.B.C.D.39.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由( )根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。A基金注册登记机构 B基金管理人C基金托管人 D监管机构（分数：0.50）A.B.C.D.40.关于股息红利个人所得税有关政策的通知、关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知发布于( )年。A1998 B2002 C2004 D2005（分数：0.50）A.B.C.D.41.夏普指数是由诺贝尔经济学得主( )于 1996 年提出的另一个风险调整衡量指标。A威廉夏普 B特雷诺C史蒂夫罗斯 D
12、哈里马柯威茨（分数：0.50）A.B.C.D.42.道氏理论的核心思想为( )。A市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B市场波动具有三种趋势C交易量在确定趋势中的作用D收盘价是最重要的价格（分数：0.50）A.B.C.D.43.战略性资产配置不是建立在对主要资产类别( )长期预测的基础之上的。A预期报酬率 B标准差 C协方差 D规模（分数：0.50）A.B.C.D.44.( )是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。A虚假陈述 B误导性陈述C重大遗漏 D对证券投资业绩进行预测（分数：0.50）A.B.C.D.45.根据完全预测理论，上升的收益率曲线意味着市场预
13、期短期利率水平会在未来( )，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。A上升；上升 B上升；下降 C下降；上升 D下降；下降（分数：0.50）A.B.C.D.46.将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和元风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略是( )。A战略性资产配置 B恒定混合策略C战术性资产配置 D投资组合保险策略（分数：0.50）A.B.C.D.47.基金行业高级管理人员在公司运作和投资管理的决策与执行过程中，应该始终以( )为唯一目标。A基金管理公司财富最大化 B实现基金
14、市场“三公”原则C基金份额持有人利益最大化 D基金管理公司价值最大化（分数：0.50）A.B.C.D.48.当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列说法正确的是( )。A投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略B买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略C恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略D恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略（分数：0.50）A.B.C.D.49.当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用( )，同时要考察市场的流动性。A指数化的投资策略 B规避和现金流匹配的策略C积
15、极的投资策略 D消极的投资策略（分数：0.50）A.B.C.D.50.小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比，体现了( )。A低风险低回报 B低风险高回报C高风险高回报 D高风险低回报（分数：0.50）A.B.C.D.51.下面关于封闭式基金发行价格的论述中，不正确的是( )。A封闭式基金的发行价格是指投资者购买基金证券的单价B根据相关规定，发行费用在扣减基金发行之中的会计师事务所的相关审计费、律师费、发行公告费、材料制作费、上网发行费等之后的余额要记入基金的资产C基金发行价格主要由基金面值和认购费用两部分构成D在我国，封闭式基金的发行主要采用网上定价发行的方式（分数：0.50）A.B.C
16、.D.52.( )反映了两个证券收益率之间的走向关系。A证券组合的期望收益率 B协方差C证券各自的方差 D证券各自的权重（分数：0.50）A.B.C.D.53.下列事项不需要经过 2/3 以上的独立董事通过的是( )。A公司及基金投资运作中的重大关联关系B公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所C改变年度审计报告中签字的注册会计师D法律、行政法规规定的其他事项（分数：0.50）A.B.C.D.54.对绩效表现好坏的评价涉及( )的选择问题。A业绩计算时期 B操作策略 C风险水平 D比较基准（分数：0.50）A.B.C.D.55.以下说法错误的是( )。A上市公告书、年度报告、中期报告在编制完
17、成后，应放置于基金管理人所在地、基金托管人所在地、上市交易的证券交易所、有关销售机构及其网点供公众查阅B凡在上半年设立的基金，其该次中期报告可不编制C凡在下半年设立的基金，自其设立起至年度末不足 2 个月的，其该次年度报告可不编制D凡在下半年设立的基金，凡自设立日起至季度末不足 1 个月的基金，其该次投资组合公告可不编制（分数：0.50）A.B.C.D.56.如果市场不有效，基金管理人( )。A买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票B买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票D卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票（分数：0.50）A
18、.B.C.D.57.关于股票投资价值的估值，下面叙述正确的是( )。A最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润B对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具C成长型的股票也能采用股息率的方法D在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标来得重要（分数：0.50）A.B.C.D.58.组合型消极投资战略( )。A重点是进行风险控制B是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合C可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中D不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票（分数：0.50）A.B.C.D.59.在基金管理
19、公司，核算每日基金资产净值的工作由( )承担。A投资部 B研究部 C基金运营部 D财务部（分数：0.50）A.B.C.D.60.下列说法错误的是( )。A基金在不同资产类别上的实际配置比例对正常比例的偏离，代表了基金经理在资产配置方面所进行的积极选择B不同类别资产实际权重与正常比例之差乘以相应资产类别的市场指数收益率的和，就可以作为资产配置选择能力的一个衡量指标C基金在不同类别资产上的实际收益率与相应类别资产指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和，就可以作为证券择时能力的一个衡量指标D用于考察基金资产配置能力类似的方法，不可以对基金在各类资产内部的细类资产的选择能力进行进一步的衡量（分
20、数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.QDII 基金的投资风险包括( )。（分数：1.00）A.国内市场投资会面临国际基金所没有的汇率风险B.国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险C.尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险D.QDII 基金的流动性风险也需注意62.基金资产账户管理时应注意( )。（分数：1.00）A.基金托管人应做好基金资产账户的更名、销户及资产过户等工作B.托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户C.严格按照基金管理人的有效指令办理资金支付，并保证基金的一切货币收支
21、活动均通过基金的托管账户进行D.保证基金账户的开立和使用不仅仅用于满足开展基金业务的需要63.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有( )。（分数：1.00）A.净资产不低于 2 亿元人民币B.在最近一个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产C.经营行为规范，管理证券投资基金 2 年以上且最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改D.没有因违法违规行为正在被监管机构调查64.以下关于上市开放式基金的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管B.投资者通过深圳证券
22、交易所交易系统获得的基金份额托管在证券营业部，登记在证券登记系统中，只能在深圳证券交易所交易，不能直接申请赎回C.投资者通过基金管理人及其代销机构获得的基金份额托管在代销机构、基金管理人处登记在 TA 系统中，可以直接在深圳证券交易所交易D.上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在深圳证券账户和以其为基础注册的深圳开放式基金账户之间进行65.由于在岸基金的( )和基金的投资市场均在本国境内，所以基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。（分数：1.00）A.投资者B.基金组织C.基金管理人D.基金托管人及其他当事人66.以下为封闭式基金运作特点的是
23、( )。（分数：1.00）A.基金份额在基金合同期限内固定不变B.基金份额在基金合同期限内不固定C.基金份额可以在依法设立的证券交易所交易D.基金份额持有人不得申请赎回67.资本市场没有摩擦的假设意味着( )。（分数：1.00）A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税B.信息在市场中自由流动C.任何证券的交易单位都是无限可分的D.在借贷和卖空上没有限制68.以下关于期末可供分配利润的说法正确的是( )。（分数：1.00）A.如果期末未分配利润(报表数，下同)的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分B.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
24、润的金额为期末未分配利润的未实现部分C.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末已分配利润(未实现部分扣减已实现部分)69.基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的( )。（分数：1.00）A.1%B.2%C.3%D.5%70.基金管理公司在申请获批 QDII 业务资格后，就可以向中国证监会报送 QDII 基金产品募集申请文件，并需要针对 QDII 基金的产品特性补充( )等材料。（
25、分数：1.00）A.介绍境外投资市场及其风险的投资者教育材料B.管理人与投资顾问签订的协议草案C.托管人与境外托管人签订的协议草案D.基金代销业务资格的证明文件71.在资本资产定价模型的假设中，哪些假设是对投资者的规范?( )（分数：1.00）A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用马柯维茨理论选择最优证券组合B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.资本市场没有摩擦D.资本市场存在摩擦72.假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是 80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券和现金
26、上的实际投资比例分别 70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是 10%、4%、1%，则以下说法错误的是( )。（分数：1.00）A.资产配置贡献为-0.75%B.资产配置贡献为 0.75%C.由于基金降低了在股票上的投资比例，而股票在当季却表现出强势。因此，错误的资产配置拖累了基金的整体表现D.由于基金降低了在股票上的投资比例，而股票在当季却表现出弱势。因此，正确的资产配置提升了基金的整体表现73.利用净现值(NPV)判断股票是否被错误定价，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.如果净现值大于 0，即股票价值被高估，应卖出B.如果净现值大于 0，即股
27、票价值被低估，应买入C.如果净现值小于 0，即股票价格被高估，应卖出D.如果净现值小于 0，即股票价格被低估，应买入74.在道氏理论之后，越来越多的投资经理注意到，可以通过控制股价背离参考基准的幅度作出买入或卖出决定，进而实现控制投资损益的目的。根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了( )。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.上涨和下跌线D.相对强弱理论75.当股票价格保持单方向持续运动时，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.恒定混合策略的表现优于买入并持有策略B.恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略C.投资组合保险策略的表现劣于买入并持有策略D.投资组合保
28、险策略的表现优于买入并持有策略76.基金托管人内部控制的目标是( )。（分数：1.00）A.保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格B.防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整C.维护基金持有人的权益D.保障基金托管业务安全、有效、稳健运行77.证券投资基金对证券市场发展的作用主要表现在( )。（分数：1.00）A.有利于市场有效性的提高和资源的有效配置B.促进上市公司的规范化建设，推动上市公司治理结构的完善C.倡导理性的投资文化，防止市场的过度投机D.增加了证券市场的投资品种，给投资者提供广泛选择78.基金强制信息披露制度的意义主
29、要体现在( )。（分数：1.00）A.可以有效防止利益冲突与利益输送B.有利于投资者利益的保护C.真实、准确、完整、及时的基金消息披露是树立整个基金行业公信力的基石D.能够保证每个基金投资者的收益最大化79.税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有( )。（分数：1.00）A.债券收入现金流本身的税收特性B.现金流的形式C.现金流的时间特征D.现金流的金额80.在我国，基金收益分配的方式包括( )。（分数：1.00）A.债务分配B.现金分配C.分配基金单位D.分红再投资81.按公司规模划分的股票投资风格通常不包括( )。（分数：1.00）A.小型资本股票B.大型资本股票C.混合型资本
30、股票D.中型资本股票82.积极的股票风格管理( )。（分数：1.00）A.主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重B.只改变投资组合中增长类股票在组合中的比重C.若股票前景不妙，降低权重D.若股票前景良好，增加权重83.以下有价证券能够带来基本收益的是( )。（分数：1.00）A.普通股B.附息债券C.优先股D.商业票据84.买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述准确的是( )。（分数：1.00）A.为 100 份或其整数倍B.为 1000 份或其整数倍C.基金单笔最大数量应当低于 10 万份D.基金单笔最大数量应当低于 100 万份85.关于基金管理人和基金托管人从事
31、基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( )。（分数：1.00）A.依税法规定暂免征收营业税B.依税法规定征收营业税C.依税法规定暂免征收企业所得税D.依税法征收企业所得税86.投资组合理论的基本假设是( )。（分数：1.00）A.投资者仅以期望收益率和方差(或标准差)评价单个证券和证券组合B.投资者是不知足的和厌恶风险的C.投资者总是希望持有有效资产组合D.投资者的投资为多个投资期87.市场营销控制过程包括的步骤有( )。（分数：1.00）A.管理部门设定具体的市场营销目标B.衡量企业在市场中的业绩，检查销售时间表是否得到执行C.估计希望业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收
32、支不平衡的原因D.管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距88.资产配置的基本方法有( )。（分数：1.00）A.历史数据法B.情景综合分析法C.系列数据法D.预测数据法89.基准比较法在实际应用中存在的问题有( )。（分数：1.00）A.要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难B.基金经理常有与基准组合比赛的念头C.基准指数的风格可能由于其中股票性质的变换而发生变化D.公开的市场指数并不包含现金余额90.基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，其中对基金投融资比例监督的内容包括( )。（分数：1.00）A.基金
33、合同约定的基金投资资产配置比例B.融资限制C.股票申购限制D.法规允许的基金投资比例调整期限91.市场营销计划中产品或品牌计划应包括( )部分。（分数：1.00）A.计划实施概要B.市场营销现状、威胁和机会C.目标市场和可能存在的问题、市场营销战略D.行动方案、预算和控制92.基金管理公司的主要业务为( )。（分数：1.00）A.基金宣传B.投资管理业务C.基金行政业务D.受托资产管理业务93.托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有( )。（分数：1.00）A.会议形式B.审议事项C.议事程序D.表决方式94.基金资产根据其形态的不同可以分为( )。（分数：1.00）A.现金类资
34、产B.证券类资产C.其他资产D.金融资产95.基金托管在基金运行阶段的主要工作有( )。（分数：1.00）A.每个工作日进行基金资金净值计算B.根据管理人的指令进行资金划拨C.监督基金投资范围D.保管基金持有人名册96.公司异常可以表现为( )。（分数：1.00）A.小公司的收益通常高于大公司的收益B.小公司的收益通常低于大公司的收益C.折价交易的封闭式基金收益率较高D.折价交易的封闭式基金收益率较低97.基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销，其涉及的内容包括( )。（分数：1.00）A.目标市场和客户的确定B.营销环境的分析C.营销组合的设计D.营销过程的管理98.证券投资基金销售管理办
35、法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有( )。（分数：1.00）A.资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定B.有专门负责基金代销业务的部门C.财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚D.具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行99.基金管理公司从事多客户特定客户资产管理业务，应当向符合以下( )条件的特定客户销售资产管理计划。（分数：1.00）A.委托投资单个资产管理计划初始金额不低于 100 万元人民币B.能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人C.委托投资单个资产管理计划初始金
36、额不低于 200 万元人民币D.能够识别、判断和承担相应投资风险的、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户100.封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，基金管理人应当根据证券投资基金信息披露指引规定的内容与格式，编制基金上市公告书，经基金托管人复核后，在上市交易日前 2 个工作日内刊登在指定报刊上，同时一式两份分别报送( )备案。（分数：1.00）A.国家发展改革委员会B.中国证监会C.中国人民银行D.上市的证券交易所三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式由基金管理人负责。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.绩效评估的
37、重要作用不在于评价，而在于建立一种资产管理反馈机制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.货币市场工具通常指到期不足 2 年的短期金融工具。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.QDII 基金份额不可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.积极型管理是有效市场的最佳选择。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.个人的生命周期是对于个人投资者资产配置的最主要因素。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.M
38、2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.股票投资风格是基金经理人以股票的行为模式为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.ETF 结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.基金持有人大会在代表基金份额 30%以上的基金持有人出席时才可以召开。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.契约型基金运用现代信托关系，而公司型基金不
39、运用现代信托关系。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.付息式债券的投资回报主要由三部分组成：本金、利息与利息的再投资收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.当日赎回的货币市场基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.收入型证券以资本利息为目标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.开放式基金的
40、认购采取金额认购的方式，在扣除相应费用后，以基金面值为基准换算为认购数量。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.加强指数法与积极型股票投资战略之间没有明显差别。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.股票基金应有 80%以上的资产投资于股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.能够容忍投资组合的波动，或者愿意承担盈余波动的投资者将有机会选择更高收益的资产类别，从而提
41、高长期收益，降低长期商业成本。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.基金管理公司从事多客户特定客户资产管理业务，应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.契约型基金托管人应按基金契约规定保护基金份额持有人的权益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 5 个月内作出核准或者不予核准的决定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.基金注册与过户登
42、记人只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益(包括现金分红和红利再投资)一并冻结。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.基金管理人可以通过制定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.商业银行开办开放式基金单位的认购、申购和赎回业务，应当经中国证监会和中国人民银行审查批准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.基金管理公司只能采用股份有限公司方式，而且应当以发起方式设立。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.在基金销售的宣传中，对于任何品种的基金，
43、均不得以任何形式向投资人保证获得或者承诺最低收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.申购和赎回的价格错误将会引起基金资产的“稀释”或“浓缩”。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.目前，我国对企业投资者买卖基金获得的差价收入不征收企业所得税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.基金托管人在每个交易日结束后核对基金的银行存款和清算备付金账户余额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.商业银行办理开放式基金的注册登记业务，不必经中国证监会和中国人民银行审查批准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.基金净收益是一定时期内，基金收入减去费用后的
44、余额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.进入工作稳固期以后，投资应偏向风险高、收益高的产品。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.证券组合收益率取决于各个证券的投资收益率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.2001 年 9 月，华安创新证券投资基金发行，这是国内第一只契约型开放式证券投资基金，标志着我国证券投资基金的新发展。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.封闭式基金一般至少每月披露一次资产净值和份额净值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.买入并持有策略下的投资组合会依据短期投资市场的变化而变化。( )（分数：0.50）A.正确
45、B.错误143.交易所上市债券以结算价格估值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.基金托管人为了基金管理人的利益可以不经基金管理人授权自行运用、处分、分配基金的资产。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.当发生巨额赎回及部分延期赎回肘，基金管理人应立即向中国证监会备案，并在 2 个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.1997 年 11 月 14 日，国务院批准颁布了证券投资基金管理暂行办法，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。(
46、)（分数：0.50）A.正确B.错误147.促销是将所销售产品的价格定位于目标市场对该产品所认识的价值相匹配的价值之上，是营销取得成功的关键。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.基金管理公司只能向大众公开发售基金，而不能向特定的对象募集资金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.混合型基金根据股票和债券投资比例以及投资策略的不同，又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置性基金等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.在基金的投资标的上，无论何种基金，1 只基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.股票
47、指数法以货币市场理论为基础。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.资本资产套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.基金获准设立后，基金管理人应在基金募集前 10 日将招募说明书登载于至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上，同时就发行具体事宜发布基金发行公告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.2004 年 6 月 1 日实施的证券投资基金法将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。( )（分数：
48、0.50）A.正确B.错误155.目前，我国的证券投资基金主要是封闭式契约型基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.资产配置的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.营销环境中的宏观因素指能影响整个宏观环境的广泛的社会性因素，包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等因素。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.基金的销售宣传内容含有基金获中国证监会核准有关内容的，可以同时声明中国证监会对基金的
49、核准代表了中国证监会对基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或者保证。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.基金管理公司实行独立董事制度的目的是保护公司股东利益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-75 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.证券交易所的会员( )。A可以自行转让交易席位 B转让交易席位必须由证监会审批C转让交易席位必须由证券交易所审批 D不得转让交易席位（分数：0.50）A.B.C. D.解析：2.资本市场直线的 Y 轴截距代表( )。A无风险收益率 B风险溢价 C风险的价格 D效用等级（分数：0.50）A. B.C.D.解析：3.( )
