1、期货从业资格期货基础知识（期货市场监管与风险控制）模拟试卷 4及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 下列不属于不可控风险的是( )。（A）气候恶劣 （B）突发性自然灾害（C）政局动荡 （D）管理风险2 ( )是指期货合约无法及时以合理价格建立或了结头寸的风险，这种风险在市况急剧走向某个极端时，或者因某种原因想调整资产结构而无法即时成交时容易产生。（A）市场风险 （B）操作风险（C）流通量风险 （D）资金量风险3 期货市场的风险与现货市场相比具有放大性的特征，下列选项中不属于形成该特征的原因的是( ) 。（A）期货价格波动频繁 （B）期货交易投机性强（C
2、）期货交易涉及量大 （D）期货交易是不连续的买卖活动4 中国证券监督管理委员会发布的期货公司首席风险官管理规定(实行)，于( )起施行。（A）2007 年 3 月 27 日 （B） 2008 年 3 月 27 日（C） 2008 年 5 月 1 日 （D）2009 年 5 月 1 日5 如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成交量的限制，那么市场就是( )。（A）有广度的 （B）窄的（C）缺乏深度的 （D）有深度的6 ( )实际上就是估算、衡量风险，由风险管理人运用科学的方法，对其掌握的统计资料、风险信息及风险的性质进行系统分析和研究，进而确定各项风险的频度和强度，为选择适当的风险处理方法提供依
3、据。（A）风险管理 N （B）风险预测（C）风险度量 （D）风险控制7 期货市场中不同主体，风险管理的内容、重点及措施是不一样的。主要面临可控风险与不可控风险的是( )。（A）期货交易者 （B）期货公司（C）期货交易所 （D）期货业协会8 关于故障树分析法不正确的是( )（A）故障树分析法是于英国开发的（B）故障树分析法是一种很有前途的分析法（C）故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一（D）故障树采用逻辑分析法9 客户保证金不足时应该( )。（A）允许客户透支交易 （B）及时追加保证金（C）对客户进行强行平仓 （D）无期限等待客户追缴保证金10 中国证监会总部设在北京，在省、自治区、直辖
4、市和计划单列市设立( )个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。（A）34 （B） 35（C） 36 （D）3711 在期货市场价位剧烈波动的情况下，会员或客户的保证金不能满足交易所规定的要求时会被强行平仓，如会员或客户的平仓亏损大于其现有的保证金总额，就会出现( )。（A）建仓 （B）减仓（C）爆仓 （D）持仓12 “五位一体 ”的监管体系中不包括 ( )。（A）证监局 （B）期货交易所（C）期货公司 （D）期货业协会二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。13 对期货公司从业人员提高业务技能方面的管理要求有( )。（A）熟悉业务流程 （B）帮助客户分析行情（
5、C）减少操作失误 （D）为客户决策14 下列机构中，属于期货自律机构的有( )。（A）中国证监会 （B）中国期货业协会（C）期货交易所 （D）期货公司15 下列关于期货市场风险管理必要性的说法，正确的是( )。（A）有效的风险管理是期货市场充分发挥功能的前提和基础（B）有效的风险管理是减缓和消除期货市场对社会经济生活不良冲击的需要（C）期货市场风险具有不可防范性，因此没有必要对期货市场进行风险管理（D）有效的风险管理是适应世界经济自由化和全球化发展的需要16 风险异常监控系统可设立的指标包括( )。（A）市场资金集中度 （B）会员持仓总量变动比率 （C）市场资金总量变动率 （D）现价期价偏离率
6、17 在期货交易中，投资者可采取的风险防范措施包括( )。（A）充分了解和认识交易的基本特点（B）慎重选择期货公司（C）制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度（D）规范自身行为，提高风险意识和心理承受力18 风险控制的优点包括( )。（A）盈亏幅度大 （B）竞价公平（C）有利于流动性的增长 （D）规避价格风险19 导致期货交易市场风险的因素一般可分为( )。（A）自然环境因素 （B）社会环境因素（C）政治法律因素 （D）心理因素20 根据期货交易管理条例的规定，期货交易所应当建立健全各项规章制度，加强对交易活动的风险控制和对会员以及交易所工作人员的监督管理。期货交易所履行下列哪些监管职责?
7、( ) 。（A）提供期货交易场所、设施及相关服务（B）设计期货合约、安排期货合约上市（C）保证期货合约的履行（D）指定交割仓库并监管其期货业务21 中国证监会为防范市场风险出台的行政规章和规范性文件包括( )。（A）期货交易所管理办法（B） 期货公司管理办法（C） 期货从业人员管理办法（D）期货市场客户开户管理规定22 投资者自身因素而导致的风险主要表现在( )。（A）对价格预测的能力欠佳（B）满仓操作，承受过大的风险（C）缺乏处理高风险投资的经验（D）价格波动使投资者利益受损的可能性三、判断是非题请判断下列各题正误。23 中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立了 36 个证券监管局，
8、以及上海、深圳证券监管专员办事处。( )（A）正确（B）错误24 2008 年 6 月，“ 期货市场运行监测监控系统 “建立。( )（A）正确（B）错误25 代理风险是指客户在选择期货公司确立代理过程中产生的风险。( )（A）正确（B）错误26 市场机制不健全是造成期货价格非理性波动最直接、最核心的因素。( )（A）正确（B）错误27 VaR 方法是摩根集团提出的一种风险测度方法。( )（A）正确（B）错误28 期货交易所进行自律监管的内容不包括审查会员资格。( )（A）正确（B）错误29 现价期价偏离率反映期货非理性波动的程度。现价期价偏离率越大，期货价格波动越离谱。( )（A）正确（B）错
9、误30 理性(正常) 价格波动引起的风险的大小一般是在一定的范围内，而非理性(异常)价格波动造成的风险大小，则难以估量其范围。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货市场监管与风险控制）模拟试卷 4答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 选项 D 属于可控风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制2 【正确答案】 C【试题解析】 流通量风险是指期货合约无法及时以合理价格建立或了结头寸的风险，这种风险在市况急剧走向某个极端时，或者因某种原因想调整资产结构而无法即时成交时容易产生。【知识模块】 期货市场监管与风险控
10、制3 【正确答案】 D【试题解析】 期货市场风险因素的放大性特征形成的主要原因有：相比现货价格，期货价格波动较大，更为频繁；期货交易具有 “以小博大”的特征，投机性较强，交易者的过度投机心理容易诱发风险行为，增加产生风险的可能性；期货交易是连续性的合约买卖活动，风险易于延伸，引发连锁反应；期货交易量大，风险集中，盈亏幅度大；期货交易具有远期性，未来不确定因素多，预测难度大。【知识模块】 期货市场监管与风险控制4 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查首席风险官制度。2008 年 3 月 27 日，中国证券监督管理委员会发布了期货公司首席风险官管理规定(实行)，并于 2008 年 5 月 1 日
11、起施行。【知识模块】 期货市场监管与风险控制5 【正确答案】 B【试题解析】 广度是指在既定价格水平下满足投资者交易需求的能力，如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需要的交易量，那么市场就是有广度的；而如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成交量的限制，那么市场就是窄的。【知识模块】 期货市场监管与风险控制6 【正确答案】 B【试题解析】 风险预测实际上就是估算、衡量风险，由风险管理人运用科学的方法，对其掌握的统计资料、风险信息及风险的性质进行系统分析和研究，进而确定各项风险的频度和强度，为选择适当的风险处理方法提供依据。【知识模块】 期货市场监管与风险控制7 【正确答案】 A【试题解析】 本
12、题考查期货市场风险管理的特点。期货交易者主要面临可控风险与不可控风险；期货公司和期货交易所主要面临管理风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制8 【正确答案】 A【试题解析】 选项 A 错误。故障树分析法是于美国开发的。【知识模块】 期货市场监管与风险控制9 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查期货公司内部风险监管措施之一：严格执行保证金制度和追加保证金制度。客户保证金不足时应该及时追加保证金。【知识模块】 期货市场监管与风险控制10 【正确答案】 C【试题解析】 中国证监会总部设在北京，在省、自治区、直辖市和计划单列市设立 36 个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。【知识模块
13、】 期货市场监管与风险控制11 【正确答案】 C【试题解析】 “爆仓”是期货俗语，就是说在期货市场价位剧烈波动的情况下，会员或客户的保证金不能满足交易所规定的要求时会被强行平仓，如会员或客户的平仓亏损大于其现有的保证金总额，就会出现“爆仓”。【知识模块】 期货市场监管与风险控制12 【正确答案】 C【试题解析】 “五位一体”的期货监管体系包括中国证监会、证监局、期货交易所、期货保证金监控中心和期货业协会。【知识模块】 期货市场监管与风险控制二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 期货公司从业人员只能向客户提供投资建议，不得为客
14、户决策。【知识模块】 期货市场监管与风险控制14 【正确答案】 B,C【试题解析】 中国期货业协会和期货交易所属于期货自律机构。【知识模块】 期货市场监管与风险控制15 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查期货市场风险管理必要性的内容。期货市场的风险具有可防范性，选项 C 不正确。【知识模块】 期货市场监管与风险控制16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查交易全过程的动态风险监控机制。除选项 A、B 、C、D外，风险异常监控系统的指标还包括某合约持仓集中度、期货价格变动率和某合约持仓总量变动比率。【知识模块】 期货市场监管与风险控制17 【正确答案】 A,B,C,D【
15、试题解析】 本题考查投资者可采取的风险防范措施。客户常可采取如下防范措施：充分了解和认识交易的基本特点； 慎重选择期货公司； 制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度；规范自身行为，提高风险意识和心理承受力。【知识模块】 期货市场监管与风险控制18 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 风险控制的优点包括：竞价的公平性，有利于流动性的增长，有利于规避价格风险等。【知识模块】 期货市场监管与风险控制19 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 导致期货交易市场风险的因素一般可分为自然环境因素、社会环境因素、政治法律因素、技术因素、心理因素等。【知识模块】 期货市场监管与风险控制20 【正确答
16、案】 A,B,C,D【试题解析】 期货交易所履行下列监管职责：提供期货交易场所、设施及相关服务；制定并实施交易所的业务规则； 设计期货合约，安排期货合约上市；组织并监督期货交易、结算和交割； 制定并实施风险管理制度，控制市场风险；保证期货合约的履行； 发布市场信息； 监管会员期货业务，查处会员违规行为；指定交割仓库并监管其期货业务； 指定结算银行并监督其与交易所有关的期货结算业务。【知识模块】 期货市场监管与风险控制21 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 中国证监会为防范市场风险，规范市场运作，出台了如题所述等一系列行政规章和规范性文件。【知识模块】 期货市场监管与风险控制22 【正确
17、答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查投资者的风险管理。价格风险不是由投资者自身因素导致的，选项 D 错误。【知识模块】 期货市场监管与风险控制三、判断是非题请判断下列各题正误。23 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制24 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制25 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制26 【正确答案】 B【试题解析】 市场机制不健全是造成期货价格非理性波动的因素之一，但人为的非理性投机才是造成期货价格非理性波动最直接、最核心的因素。【知识模块】 期货市场监管与风险控制27 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制28 【正确答案】 B【试题解析】 从国际经验看，各国期货交易所进行的自律管理内容一般包括：审查会员资格；监督交易动作规则和程序的执行； 制定客户定单处理规范；规定市场报告和交易记录制度； 实施市场稽查和惩戒； 加强对制造假市场的监管。【知识模块】 期货市场监管与风险控制29 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制30 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制
