1、综合练习试卷 11 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 投资者赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，对一般基金而言赎回款项在自受理基金投资者有效赎回之日起不超过( )个工作日的时间内划往赎回人资金账户。（A）3（B） 5（C） 7（D）92 假设某投资者在基金募集期内认购了 100 万份 ETF，基金份额折算日的基金资产净值为 320 亿元，折算前的基金份额总额为 310 亿份，当日标的指数收盘值为966.45 元，则该投资者折算后的份额为( )万份。（A）
2、96.4（B） 96.8（C） 100.2（D）106.83 目前，我国货币市场基金的管理费率( )0.3%。（A）大于（B）小于（C）等于（D）大于或等于4 目前，经中国证监会和中国人民银行批准的具有基金托管资格的商业银行共有 ( )家。（A）8（B） 10（C） 12（D）145 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )于 1952 年系统提出。（A）詹森（B）特雷诺（C）夏普（D）马柯威茨6 目前,( ) 的证券投资基金资产总值占世界半数以上,对全球证券投资基金的发展有着重要的示范性影响。（A）美国（B）德国（C）英国（D）日本7 对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，( )
3、。（A）消极的股票风格管理更有意义（B）消极的和积极的股票管理意义相当（C）积极的股票风格管理更有意义（D）消极的和积极的股票管理均无意义8 预期理论暗含的假定之一是( )。（A）不同期限的债券是可以互相替代的（B）长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率（C）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（D）长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态9 其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性( )。（A）可忽略不计（B）变小（C）不变（D）变大10 普通意义上的债券(也包括内含选择权的债券)，近似凸性值的计算公式为( )
4、。（A）（B）（C）（D）11 下列关于货币市场基金收益公告的说法，不正确的是( )。（A）开放日的收益公告，应至少于每个开放日的次日披露（B）放开申购、赎回后法定节假日的收益公告，应于节假日结束后的第一个自然日披露（C）开放日的收益公告需披露开放日每万份基金净收益和 7 日年化收益率（D）放开申购、赎回后法定节假日的收益公告需披露节假日期间每万份基金净收益、节假日最后一日的 7 日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和 7 日年化收益率12 股票是( ) 签发的证明股东所持股份的凭证。（A）中国证监会（B）有限责任公司（C）股份有限公司（D）证券交易所13 个股投资价值判断是
5、基金管理公司股票投资的落脚点,基金经理主要在( )的基础上决定实际的投资行为。（A）宏观经济分析报告（B）行业分析报告（C）个股投资价值分析报告（D）证券市场行情报告14 市场营销运作管理首先要解决的是( )。（A）销售什么产品（B）产品定价或基金费率（C）渠道选择（D）促销手段15 ( )是基金托管人的主要收入来源。（A）基金管理费（B）基金托管费（C）基金交易佣金（D）登记过户费16 以下不属于基金资产账户的是( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）银行资产账户（D）证券账户17 全国银行间市场债券托管账户是指以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的( )类债券托管账户,用于
6、登记存管基金持有的、在全国银行间同业拆借市场交易的债券。（A）甲（B）乙（C）丙（D）丁18 个人投资者投资额低,投资目标比较模糊,只需要概况性的信息,一般不会要求专人服务,营销成本( ), 服务成本( ) 。（A）低;高（B）低 ;低（C）高 ;低（D）高;高19 我国基金的会计年度为公历( )。（A）每年 1 月 1 日至 12 月 31 日（B）每年 7 月 1 日至 12 月 31 日（C）每年 1 月 1 日至 6 月 30 日（D）每年 1 月 1 日至次年 1 月 1 日20 ( )是指期末可供基金进行利润分配的金额。（A）本期利润（B）本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（
7、C）期末可供分配利润（D）未分配利润21 关于企业所得税若干优惠政策的通知发布于( )年。（A）2002（B） 2004（C） 2005（D）200822 ( )是指将应分配的净利润折算为等值的新的基金份额进行基金分配。（A）股票分红方式（B）分红再投资转换为股票（C）现金分红方式（D）分红再投资转换为基金份额23 根据关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知的规定,持有基金管理公司股权未满( )的股东,不得出让股权。（A）6 个月（B） 1 年（C） 2 年（D）5 年24 ( )是指内部人往往可以利用其特殊地位提前于投资者获得公司尚未公布的信息,或者掌握比普通投资者更多的信息,并以
8、此获得超额回报。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）日历效应（D）遵循内部人的交易活动25 关于基金管理公司一般决策程序的叙述，不正确的是( )。（A）从事行业发展分析（B）从事宏观经济分析（C）从事上市公司价值分析（D）向基金投资决策部门提供研究报告和投资计划建议26 年，马柯威茨的学生( )提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。（A）1952；威廉夏普（B） 1963；史蒂芬罗斯（C） 1952；史蒂芬罗斯（D）1963；威廉夏普27 ( ) 原则是公司内部部门和岗位的设置应当权责分明，相互制衡。（A）有效性（B）独立性（C）相互制约（D）健全性28 在基金的
9、风险分析指标中，( )将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（A）持股集中度（B）标准差（C） 值（D）行业投资集中度29 资产配置过程中，假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为( )。（A）积极投资法（B）消极投资法（C）历史数据法（D）情景综合分析法30 证券法规定，当股票发行采用代销方式时，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量( )的，为发行失败。（A）30%（B） 50%（C） 60%（D）70%31 在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是( )。（A
10、）基金分红（B）净值增长率（C）久期（D）已实现收益32 基金管理公司主要股东应具有良好的社会信誉，最近( )年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。（A）1（B） 2（C） 3（D）433 以下属于基金清算工作内容的是( )。（A）开立投资者基金账户（B）记录基金资产运作过程（C）核算当日基金资产净值（D）填写基金赎回划转指令34 基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的( )。（A）1tVo（B） 3%（C） 5%（D）7%35 下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )。（A）一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响（B）如
11、果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定（C）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定（D）如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资36 基金管理公司的设立须经( )批准。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所（D）中国银监会37 我国证券投资基金管理费以( )为基础计提。（A）基金资产总值（B）基金资产净值（C）基金发行份额（D）基金份额净值38 小公司的投资组合收益通常( )股票市场的整体表现。（A）优于（B）劣于（C）等同于（D）可能优于也可能劣于39 ( ) 是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价
12、基金经理择时能力的一种方法。（A）现金比例变化法（B）二次项法（C）银行存款比例变化法（D）成功概率法40 目前，我国货币市场基金按照( )的比例计提基金管理费。（A）0.25%（B） 0.33%（C） 0.50%（D）1.50%41 ( )是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。（A）总经理（B）督察长（C）董事长（D）部门经理42 以下不属于基准比较法中一个良好的基准组合应具有的特征的是( )（A）明确的组成成分，即构成组合的成分证券的名称、权重是非常清晰的（B）可实际投资的，即可以通过投资基准组合来跟踪积极管理的组合（C）可衡量的，即指基准组合的收益率
13、具有可计算性（D）适当的，即与被评价基金具有不同的风格与风险特征43 ( )担负着投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。（A）市场部（B）交易部（C）投资部（D）研究部44 支付基金相关费用的资金清算属于( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算45 ( ) 的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型基金（D）混合型基金46 下列不属于美国公司治理结构特征的是( )。（A）股东大会基本上是流于形式（B）董事会一般由内部董事和外部董事组成（C）美国公司
14、一般不设监事会，监督的职能由董事会履行（D）大股东因法律限制不直接出面干预公司的运营47 开展特定客户资产管理业务的基金管理公司，在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的( )（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%48 以下几种基金，最不适宜长期投资的是( )。（A）货币市场基金（B）股票基金（C）债券基金（D）混合基金49 以下费用中，( ) 不需要基金承担。（A）销售服务费（B）基金管理费（C）基金转换费（D）信息披露费50 我国封闭式基金的发售价格主要由( )构成。（A）基金份额面值和基金发售费用（B）基金份额面值和基金管理费用（C）基金份
15、额面值和注册登记费用（D）基金份额面值和销售申购费用51 需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段，通过分别考查基金经理在两种情况下的预测能力，从而对基金的择时能力作出衡鼍。（A）现金比例变化法（B）成功概率法（C）二次项法（D）双贝塔方法52 基金账册、会计报表和记录由( )来保管。（A）基金持有人（B）基金发起人（C）基金管理人（D）基金托管人53 契约型基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由( ) 来规范。（A）宪法（B）民法（C）刑法（D）基金法律54 指按照某种指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金,其目的在于达到与该指数
16、同样的收益水平的基金是( )（A）收入型基金（B）增长型基金（C）平衡型基金（D）指数型基金55 基金清算后的剩余资产归下列何者所有( )（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人56 QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( )（A）5%（B） 8%（C） 10%（D）20%57 根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，如果基金的名称中显示了投资方向的，则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于( )。（A）90%（B） 80%（C） 70%（D）60%58 下列基金类型中实行实物申购赎回机制的有( )。（A）L
17、OF（B） ETF（C）货币基金（D）封闭式基金59 下列关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法正确的是( )。（A）基金管理公司董事长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查（B）基金管理公司总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查（C）基金管理公司督察长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计（D）基金管理公司基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查60 在证券衍生工具基金中，( )的管理费率一般最高。（A）债券基金（B）股票基
18、金（C）认股权证基金（D）货币市场基金61 根据证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应( )。（A）每年不得多于一次（B）每年不得少于一次（C）收益分配比例不得低于年度已实现收益的 80%（D）收益分配比例不得低于年底已实现收益的 20%62 下列属于消极型组合管理策略的是( )。（A）努力与大盘指数收益持平（B）努力超越大盘指数收益（C）在市场上买入价值被低估的股票（D）在市场上卖出价值被高估的股票63 关于基金销售行为的规范，下列说法错误的是( )。（A）在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定（B）承诺利用基金资产进行利益输送（C）为基金份额持有人保
19、守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息（D）不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平64 ( )的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。（A）促销（B）渠道（C）代销（D）包销65 基金公司的股权结构安排必须坚持以（ ）利益最大化和提高公司效益为准则。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金监管人66 下列各项中，不属于基金合同当事人的是( )。（A）基金销售机构（B）基金份额持有人（C）基金管理人（D）基金托管人67 当基金份额净值计价出现错误时，( )应当立即纠正，并采取合理的措施防止 损失进一步扩大。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）
20、基金登记机构（D）监管部门68 ( )是由基金投资者直接支付的费用。（A）申购费（B）交易佣金（C）过户费（D）托管费69 关于证券投资基金税收问题的通知发布于( )年。（A）1998（B） 2002（C） 2004（D）200570 某投资者持有指数成股中股票 A 和股票 B 各 1 万股和 2 万股，至某发售代理机构网点认购基金，选择以现金支付认购佣金。假设 2004 年月日股票 A 和股票B 的均价分别是 15.5 元和 4.5 元，基金管理人确认的有效认购数量为股票 A1 万股和股票 B2 万股，发售代理机构确认的佣金比例为 1%，则其可得到的 ETF 份额和需支付的认购佣金为( )
21、。（A）245000 元和 30000 元（B） 247450 元和 2450 元（C） 242550 元和 2450 元（D）245000 元和 2450 元二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 证券投资基金主要将基金投资于( )。（A）股票市场（B）生产领域（C）债券市场（D）消费市场72 开放式基金的申购赎回可以通过( )进行。（A）直销中心（B）代销网点（C）电话（D）互联网73 下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是( )。（A）基金份额冻结由基金托管人受理（B）基金
22、份额冻结由国家有权机关提出（C）基金份额冻结时产生的权益一并冻结（D）基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理74 ( ) 可共同磋商，酌情降低基金管理费和基金托管费。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金份额持有人（D）基金监管部门75 与基金利润相关的财务指标包括( )。（A）本期利润（B）本期已实现收益（C）期末可供分配利润（D）未分配利润76 资产配置的目标在于以( )为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。（A）资产类别的历史表现（B）资产类别的表现（C）投资人的风险偏好（D）投资人的风险规避77 按公司规
23、模划分的股票投资风格通常包括( )。（A）小型资本股票（B）大型资本股票（C）混合型资本股票（D）中型资本股票78 积极型股票投资策略大致包括( )。（A）在否定弱势有效市场前提下的以技术分析为基础的投资策略。如道氏理论、移动平均法、价格与交易量的关系等理论（B）在否定半强势有效市场前提下的以基本分析为基础的投资策略，如低市盈率法和股利贴现模型等（C）结合对弱势有效市场和半强势有效市场的挑战，人们提出的市场异常策略，如小公司效应、日历效应等（D）选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一风格79 关于债券组合管理，下列说法正确的有( )。（A）水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组
24、合管理策略（B）久期是衡量利率变动敏感性的重要指标（C）对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率下降时，将增加投资组合的持续期（D）一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作80 证券投资基金对证券市场发展的作用主要表现在( )。（A）有利于市场有效性的提高和资源的有效配置（B）推动上市公司治理结构的完善（C）倡导理性的投资文化,防止市场的过度投机（D）增加了证券市场的投资品种,给投资者提供广泛选择81 分析股票基金的许多指标可以很好地用于对债券基金的分析,如( )等概念都是较为通用的分析指标。（A）净值增长率（B）标准差（C）费用率（D）周转率
25、82 关于开放式基金申购、赎回的资金清算,以下为了保护基金持有人利益的规定中错误或没有规定的是( )。（A）基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起 5 个工作日内,对该申购、赎回的有效性进行确认（B）申购款应于 5 日内到达基金在银行的存款账户（C）赎回款于 7 日内到达投资人基金账户（D）托管银行系统内资金应在 9 小时内到账83 营销组合的四大要素包括( )。（A）产品（B）价格（C）渠道（D）推销84 基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销,其涉及的内容包括( )。（A）营销渠道的建立（B）营销环境的分析（C）营销组合的设计（D）营销过程的管理85 下面关于机构投资者买卖基金的
26、所得税的说法正确的是( )。（A）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入,应并入企业的应纳税所得额 ,征收企业所得税（B）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入,应并入企业的应纳税所得额,不征收企业所得税（C）企业投资者从基金分配中获得的收入,暂不征收企业所得税（D）企业投资者从基金分配中获得的收入,征收企业所得税86 基金管理公司申请境内机构投资者资格,应在( )等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。（A）总资产（B）基金管理年限与管理规模（C）具有境外投资管理经验的人员数量（D）公司治理与内部控制87 基金的监管原则包括( )。（A）自律优先原则（B）监管的连续性和有
27、效性原则（C） “三公” 原则（D）依法监管原则88 基金公司实行内部监察稽核的目的是( )。（A）揭示基金内部运作中潜在的风险（B）评价公司内部控制的合法性和有效性（C）评价基金经理的工作业绩（D）维护基金持有者的利益89 关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( ) 。（A）依税法征收企业所得税（B）依税法规定征收营业税（C）依税法规定暂免征收企业所得税（D）依税法规定暂免征收营业税90 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映( )。（A）历史价格信息（B）私人信息（C）全部分开信息（D）未公开的内幕信息91 关于货币市场基金的特点，下列说法正确
28、的有( )。（A）以流动性较强的货币市场工具作为投资对象，具有一定的流动性和安全性（B）基金价格稳定，投资成本低（C）投资收益一般低于银行存款（D）适合进行长期投资92 基金财务会计报告分为( )财务会计报告。（A）年度（B）半年度（C）月度（D）每日93 基金募集申请核准的主要程序，以下说法正确的是( )。（A）办理基金备案（B）作出核准或者不予核准的决定（C）对基金募集申请材料进行齐备性审查（D）组织专家评审会对基金募集申请进行评审94 我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）中国证券登记结算公司清算9
29、5 基金托管人的职责包括( )。（A）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户（B）编制中期和年度基金报告（C）按照规定召集基金份额持有人大会（D）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格96 基金托管人的信息披露义务有( )。（A）将基金契约报中国证监会审核批准（B）复核基金年度报告、中期报告、投资组合报告（C）复核开放式基金公开说明书（D）编制并公告临时报告书，按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告，并报中国证监会和中国人民银行97 我国基金业在试点发展阶段中表现出来的特点有( )。（A）基金在规范化运作方面得到很大的提高（B）在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出开放式基金（C
30、）机构投资者取代个人投资者成为基金的主要持有者（D）对老基金进行了全面规范清理98 基金托管人的主要职责是( )（A）保管基金资产（B）监督基金管理公司的投资运作（C）核算基金单位资产净值（D）促进基金资产的保值增值99 下列属于证券组合管理基本步骤的有( )。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）组建证券投资组合（D）投资组合业绩评估100 开放式基金的认购渠道有( )。（A）通过银行、证券公司、保险公司等代理机构进行代销（B）网上竞购（C）通过基金管理公司进行直销（D）直接向其他持有人购买101 以下说法中，正确的有( )（A）基金监管属于行政执法活动（B）监管机构作为执法机关，其成立由法律规定（C）在基金监管活动中，监管机构应严格遵守法律法规等的规定（D）既要依法行使监管职权，又要依法承担监管责任102 下列费用中，不能从基金财产中列支的有( )。（A）基金管理费（B）基金赎回费（C）基金申购费（D）销售服务费103 基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户（D）代理投资咨询客户从事证券投资104 开放式基金的费用主要包括( )。（A）管理费（B）托管费（C）申购费和赎回费
