1、综合练习试卷 26 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。（A）记账式国债（B）凭证式国债（C）储蓄国债（D）零息国债2 申请保荐机构资格的证券公司，应当具有良好的保荐业务团队，其中最近 3 年从事保荐相关业务的人员不少于( )人。（A）20（B）
2、25（C） 30（D）353 证券公司、保险公司和( )可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。（A）信托投资公司（B）商业银行（C）农村信用社联社（D）保险公司4 如果注册会计师在审计过程中认为被审计单位的会计处理方法严重违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，或者委托人提供的会计报表严重失实，且被审计单位拒绝调整，此时，注册会计师应出具有( )的报告，并在意见段之前另设说明段。（A）拒绝表示意见（B）否定意见（C）无保留意见（D）保留意见5 证券公司以包销方式承销股票时，包销总金额不得超过净资本的( )。（A）30%（B）
3、50%（C） 60%（D）80%6 上市公司有下列情形的，中国证监会不予核准其发行申请( )（A）最近 5 年内有重大违法违规行为（B）公司在最近 5 年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（C）招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（D）存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为7 中国证监会对发审委实行( )制度。（A）问责（B）核准（C）监管（D）审批8 某公司以净资产倍率法确定新股发行价格为 9.60 元，该公司发行前的净资产为19200 万元，总股本数为 12000 万股，则溢价倍数为( )倍。（A）4（B） 5（C） 6（D）79 上市公司申请发行新股，要求
4、现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近_个月内未受到过中国证监会的行政处罚，最近 _个月内未受到过证券交易所的公开谴责。( )（A）12;16（B） 36;36（C） 12;12（D）36;1210 发行对象为境外战略投资者的，应当经( )事先批准。（A）中国证监会（B）中国人民银行（C）国务院相关部门（D）国家发改委11 发行人应于金融债券每次付息日前_个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前_个工作日公布兑付公告。( )（A）1；3（B） 2；3（C） 2；5（D）3；512 证券评级机构违反回避制度或者利益冲突防范制度的，应当责令改正，给予警告，并处
5、以( ) 的罚款。（A）1 万元以上 2 万元以下（B） 1 万元以上 3 万元以下（C） 2 万元以上 5 万元以下（D）5 万元以上 10 万元以下13 首期发行短期融资券的，应至少于发行日前_个工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日前_个工作日公布发行文件。( )（A）3；3（B） 3；5（C） 5；3（D）5；514 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司的股份达到其已发行股份的 ( ) 时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%15 股份有限公司的控股股东是指其出资额
6、占公司股本总额( )以上。（A）40%（B） 50%（C） 51%（D）75%16 运用贴现现金流量对股票进行估值，应按下列( )顺序进行。预测公司未来的自由现金流量预测公司的永续价值 计算加权平均资本成本 计算公司的整体价值 公司股权价值 公司每股股票价值（A）（B） （C） （D）17 下列关于融资成本的说法中,错误的是( )。（A）融资成本是指资本的价格（B）从投资者的角度来看,融资成本是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率（C）从投资者的角度来看,融资成本是公司为获得资金所必须支付的最低价格（D）从理论上讲,资本成本包括融资费用和使用费用18 公司指定代行董事会秘书职责的人员之前
7、，由( )代行董事会秘书职责。（A）总经（B）董事长（C）股东代表（D）首席执行官19 向原股东配股，拟配股数量不超过本次配股前股本总额的( )。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%20 下列机构不属于询价对象的是( )。（A）证券公司（B）基金公司（C） QFII（D）商业银行21 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。（A）30%（B） 40%（C） 50%（D）60%22 公司债券上市由( ) 负责核准。（A）中国证监会（B）中国人民银行（C）国家发改委（D）证券交易所23 发行人运行不足 3 年的,应披露( )。（A）最近 3 年及 1 期的资
8、产负债表、利润表和现金流量表（B）最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表（C）最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表（D）最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表24 以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格作为最后的中标价格,全体投标商的中标价格是单一的。这种发行方式称为( )。（A）以价格为标的的荷兰式招标（B）以价格为标的的美国式招标（C）以收益率为标的的荷兰式招标（D）以收益率为标的的美国式招标25 对于经常性关联交易，发行人应披露近( )年及 1 期对其财务状况和经营成果的影响。（A）1（B） 2（C）
9、 3（D）426 证券公司从事短期融资券主承销业务，净资本规模不低于( )亿元人民币；净资本利润率不低于( )。（A）10；5%（B） 20；5%（C） 20；8%（D）10；8%27 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的( )。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%28 配股的发行方式为( )。（A）上网定价发行与往下配售相结合（B）网上定价发行（C）股票发行的公开推介（D）网上网下同时累计投标询价29 设立公司应当申请名称预先核准，预先核准的公司名称保留期为( )个月。（A）3（B） 4（C） 5（D）630 首次公开发
10、行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价对象的是( )。（A）信托投资公司（B）财务公司（C）合格境外机构投资者(QFII)（D）上市公司31 发行金融债券的承销人应该是金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币。（A）1（B） 2（C） 3（D）432 与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，称为( )。（A）机构投资者（B）一般法人投资者（C）战略投资者（D）战术投资者33 转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素，转股价格越高，可转换公司债券的转换价值( ) 。（A）越低（B）
11、越高（C）不能确定（D）先高后低34 上市公司公开发行新股的一般规定要求最近 24 个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。（A）0.1（B） 0.3（C） 0.5（D）0.735 公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( ) 。（A）1%（B） 3%（C） 6%（D）9%36 ( )是公司作为独立民事主体存在的基础。（A）公司法人财产的独立性（B）公司建立董事会（C）公司经营权的独立性（D）公司募足股份37 发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用( )。表决投票时同意票数达到( ) 票为通过。（A）特别程序
12、，5（B）特别程序，3（C）一般程序，5（D）一般程序，338 内地企业在香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于_，上市时的预期市值也不得少于_万港元。( )（A）10% ；3000（B） 15%；3000（C） 15%；5000（D）10% ；500039 保荐人应当自持续督导工作结束后_个工作日内向_报送“保荐总结报告书”。( )（A）15；中国证监会（B） 10；证券交易所（C） 15；中国证监会和证券交易所（D）10；中国证监会和证券交易所40 上市公司在履行信息披露义务时，可以负责信息披露事务的是该公司的( )。（A
13、）董事（B）监事（C）董事会秘书（D）独立董事41 关于可交换公司债券的期限，下列说法正确的是( )。（A）可交换公司债券为无期限债券（B）可交换公司债券期限为 16 年（C）可交换公司债券期限由上市公司股东大会确定（D）可交换公司债券期限为 15 年42 股份有限公司修改公司章程，必须经出席( )的股东所持表决权的( )以上通过。（A）董事会,1/2（B）股东大会,1/2（C）董事会,2/3（D）股东大会,2/343 ( )资产评估是对一类或几类资产的价值进行的评估。（A）单项（B）部分（C）多项（D）整体44 如果发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同业务进行重组，且发行人最近 3 年
14、内主营业务没有发生重大变化，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额超过重组前发行人相应项目( )的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近 1 期资产负债表。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%45 公司最近( ) 年连续亏损，交易所可暂停其可转换公司债券上市。（A）2（B） 3（C） 5（D）646 沪市上网发行资金申购的时间一般为( )个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短 1 个交易日。（A）1（B） 2（C） 3（D）447 可转换公司债券的发行额不少于人民币( )亿元。（A）1（B） 2（C） 3（D）448 企业收到资产评估机构出具的
15、评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起( ) 内向国有资产监督管理机构提出核准申请。（A）8 个月（B） 6 个月（C） 4 个月（D）3 个月49 我国在 19491958 年之间共发行圈债( )次。（A）4（B） 5（C） 6（D）750 1 勾地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求：审核委员会成员须有至少( )名成员，并必须全部是非执行董事。（A）1（B） 3（C） 5（D）751 发审委委员每届任期( )年。（A）4（B） 3（C） 2（D）152 由于凭证式国债采用( )的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。（
16、A）购买后需至少持有 1 个月、利率按实际持有天数分档计付（B） “随买随卖” 、利率按实际持有天数分档计付（C）购买后需至少持有 2 个月、利率按实际持有天数分档计付（D）购买后需至少持有 1 个月53 发行人申请初次公开发行新股，公司股本总额不少于人民币( )万元。（A）1 000（B） 3 000（C） 5 000（D）7 00054 上市公司( ) 的，中国证监会可能核准其新股发行申请。（A）财务会计文件在最近 1 年内有虚假记载（B）改变募股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可（C）为股东债务提供担保（D）招股文件存在误导性陈述55 境内证券专营机构担任外资股发行的主承销商时，其净
17、资产应不少于( )（A）1 亿人民币（B） 1.2 亿人民币（C） 1.5 亿人民币（D）1.8 亿人民币56 关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。（A）市场独立第三方（B）原先收取（C）由中国证监会核准（D）由母公司核准57 在公司收购过程中，财务顾问为收购方公司提供的服务不包括( )。（A）与目标公司的董事或大股东接洽（B）审计目标公司（C）评估目标公司（D）寻找目标公司58 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。（A）保密性（B）防火墙（C）条块管理（D）业务控制59 根据公司法，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总额不少于人民币( )万元。（A）1000
18、（B） 5000（C） 10000（D）2000060 上市公司股东大会在董事选举中应积极推行( )（A）记名投票制度（B）无记名投票制度（C）累积投票制度（D）无累积投票制度61 可转换公司债券发行后，发行公司资产负债率不得高于( )（A）40%（B） 50%（C） 60%（D）70%62 ( )负责向中国证监会报送可转债发行申请文件。（A）发行申请人（B）发行申请人律师（C）上市公司（D）主承销商63 上市公司( ) 的，不影响其新股发行申请。（A）财务会计文件在最近一年内有虚假记载（B）改变招股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可（C）为股东债务提供担保（D）招股文件存在误导性陈述64
19、 金融债券可在( ) 公开发行或定向发行。（A）证券交易所（B）全国银行间债券市场（C）同业拆借市场（D）股票市场65 上市公司申请发行新股，必须符合最近( )个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以( )者作为计算依据。（A）2 低（B） 3 低（C） 3 高（D）2 高66 ( )方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。（A）全额预缴款、比例配售、余款即退（B）全额预缴款、比例配售、余款转存（C）
20、与储蓄存款挂钩（D）上网竞价方式67 发行可转换公司债券的上市公司最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于( )。（A）公司债券 1 年的利息（B）公司债券半年的利息（C）公司债券本金的一半（D）公司债券的发行额68 股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的( )选举产生。（A）超过 1/2（B）超过 2/3（C）超过 3/4（D）全体一致69 上市公司发行新股的招股说明书中，对于以下关联交易无须披露的是在报告期内累计交易总额( ) 。（A）为 3500 万元（B）占上市公司最近一期经审计净资产值 8%（C）占本期净利润的 8%（D）为 5000 万70 企业改组为拟上市股份有限
21、公司的程序不包括（ ）。（A）发起人出资（B）办理工商注册登记手续（C）召开股东大会（D）开展改组工作二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 上市公司股东大会的普通决议可以通过( )。（A）董事会和监事会的工作报告（B）公司年度报告（C）公司年度预算方案和决算方案（D）回购本公司股票72 下列股票发行方式中,属于网上发行的有( )。（A）上网竞价发行（B）上网定价发行（C）全额预缴款（D）网上询价发行73 保荐人推荐发行人证券在中小企业板块上市，应当向深圳证券交易所提交( )。（
22、A）上市申请书（B）上市推荐书（C）保荐协议（D）保荐代表人声明与承诺74 发行人应披露( ) 制度的建立健全及运行情况，说明上述机构和人员履行职责的情况。（A）股东大会（B）董事会、监事会（C）独立董事（D）董事会秘书75 财务状况分析一般应包括( )。（A）发行人公司资产、负债的主要构成（B）发行人最近 3 年及 1 期的流动比率、速动比率、资产负债率（C）发行人最近 3 年及 1 期的应收账款周转率（D）发行人最近 1 期末持有金额较大的交易性金融资产、可供出售的金融资产76 关于中国证监会审核发行公司债券的申请的程序，下列说法正确的有( )。（A）收到申请文件后，3 个工作日内决定是否
23、受理（B）中国证监会受理后，对申请文件进行初审（C）发行审核委员会按照中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法规定的特别程序审核申请文件（D）中国证监会作出核准或者不予核准的决定77 公司申请发行境内上市外资股，会计师事务所的任务主要有( )。（A）起草与发行有关的重大合同（B）协助编制招股说明书，并准备有关的附录文件（C）对公司的财务状况进行审计，并出具审计报告（D）对公司的盈利预测进行审核78 我国采用资产评估的基本方法有( )。（A）收益现值法（B）重置成本法（C）现行市价法（D）清算价格法79 下列( ) 情形，需要聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。（A）首次公开发行债券（B
24、）首次公开发行股票并上市（C）在原有基础上赠股（D）上市公司发行新股80 资本成本从税后利润中支付的有( )。（A）普通股（B）债券（C）认股权证（D）可转换证券81 影响可转换公司债券价值的因素有( )。（A）票面利率（B）转股价格（C）转股期限（D）股票波动率82 管理层防卫策略主要包括( )。（A）白衣骑士策略（B）金降落伞策略（C）银降落伞策略（D）推动股东进行反收购83 关于可转换公司债券的发行规模,下列说法中,正确的是( )。（A）发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定（B）发行后,累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产额的 50%（C）对于分离交易的可转换公司债券,发
25、行后累计公司债券余额不得高于最近 1 期末公司净资产额的 50%（D）预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额84 合格投资者是指( )。（A）自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力（B）依法设立的法人或投资组织（C）按照规定和章程可从事债券投资（D）注册资本在 1000 万元以上或者经审计的总资产在 2000 万元以上85 下列关于外商投资企业出资时间规定的说法中,正确的是( )。（A）外国投资者并购境内企业设立外商投资企业 ,外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起 3 个月内向转让股权的股东或出售资产的境内企业支付全部对价（B）对特殊情况需要延长者,经
26、审批机关批准后,应自外商投资企业营业执照颁发之日起 6 个月内支付全部对价的 60%以上,1 年内付清全部对价,并按实际缴付的出资比例分配收益（C）外国投资者资产并购的,投资者应在拟设立的外商投资企业合同、章程中规定出资期限（D）外国投资者并购境内企业设立外商投资企业 ,如果外国投资者出资比例低于企业注册资本 25%的,投资者以现金出资的,应自外商投资企业营业执照颁发之日起 3个月内缴清86 股份有限公司股东大会对( )事项所作的决议，须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。（A）公司的分立（B）公司的合并（C）修改公司章程（D）公司解散87 当企业以分立或者合并的方式改组，成立了对
27、上市公司控股的公司的时候，无形资产产权的处置方式有( )。（A）直接作为投资折股，产权归上市公司（B）产权归上市公司，但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产（C）无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，上市公司可有偿或无偿使用（D） 由上市公司出资取得无形资产的产权88 上市公司募集资金的数额和使用应当符合( )。（A）建立募集资金转向存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户（B）募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定（C）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性（D）募集资金数额不少于项目需
28、要量（E）建立募集资金轻向存储制度，募集到资金必须存放于公司监事会决定的专项账户89 股份有限公司股东的权利包括( )。（A）参加或委派股东代理人参加股东大会（B）对公司的经营行为进行监督（C）依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配（D）依照其持有的股份份额行使表决权90 下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是( )。（A）公司持有的本公司股份可以分配利润（B）公司的法定公积金累计额为公司注册资本 30%以上的，可以不再提取（C）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金（D）公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当以
29、当年利润弥补亏损（E）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，股份有限公司按照股东所持有的股份比例分配，但按章程规定不是按持股比例分配的除外。91 发行人有下列行为之一的，由中国人民银行按照中华人民共和国人民银行法第叫十六条的规定予以处罚。这些行为包括( )。（A）未经中国人民银行核准擅自发行金融债券（B）不足规模发行金融债券（C）中国境内的法律顾问（D）中国境外的法律顾问92 下列关于股份说法正确的有( )。（A）每股股份的金额相等（B）每股股份拥有相同的表决权（C）股份是股份制公司资本的最基本构成单位（D）股东持有的公司股份可以依法转让93 下列有关重大资产重组行为，说法正确的有( )。（
30、A）购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额两者中较高的计算（B）购买资产为非股权类的，其资产总额以该资产的面值为准（C）上市公司同时购买、出售资产的，应当合并计算（D）交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于或相近的业务范围，可以认为是相关资产94 首次公开发行股票，发行人不得有下列( )影响持续盈利能力的情形。（A）发行人最近 2 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的（B）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险（C）发行人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润对
31、关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖性（D）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响95 重大关联交易指( )。（A）上市公司拟与关联人达成的总额高于 500 万的关联交易（B）上市公司拟与关联人达成的总额高于 300 万的关联交易（C）上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 1%的关联交易（D）上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 3%的关联交易（E）上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 5%的关联交易96 上市公司发行证券，发行人关于本次证券发行的
32、申请与授权文件包括( )。（A）发行人董事会决议（B）发行人关于本次证券发行的申请报告（C）发行公告（D）发行人股东大会决议（E）新公开发行公告97 信息披露的方式主要包括( )。（A）依规定程序在指定披露报刊公开刊登（B） 山头通知（C）在指定信息披露网站公布（D） 自主网上披露98 可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。下列说法正确的有( ) 。（A）可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产总额的 40%（B）可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产总额的 30%（C）对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债
33、券余额不得高于最近 1期末公司净资产总额的 40%（D）对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近 1期末公司净资产总额的 30%（E）预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额99 外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下( )比例确定投资总额的上限。（A）注册资本在 200 万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的 10/7（B）注册资本在 210 万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的 10/7（C）注册资本在 210 万500 万美元的，投资总额不得超过注册资本的 25 倍（D）注册资本在 210 万500 万美元的，投资总额不得超过注册资本的 2 倍（E）注册资本在 500 万1200 万美元的，投资总额不得超过注册资本的 2.5 倍100 公司债券筹资与普通股筹资相比较( )。（A）普通股筹资的风险相对较高（B）公司债券筹资的资金成本相对较高（C）公司债券筹资的资金成本相对较低（D）普通股筹资的风险相对较低101 资本“三原则 ”是指( )（A）资本法定原则
