1、证券从业资格（证券交易）模拟试卷 86 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列选项中，不属于其他交易场所特征的是( )。（A）由各个独立的证券公司分别组织交易活动（B）交易活动呈现分散性（C）证券公司作为组织者，不参与证券买卖（D）采取投资者委托买卖的方式进行交易2 下列各项中，不属于证券交易场所的其他交易场所的是( )。（A）分散的柜台市场（B）证券交易所（C）银行间债券市场（D）代办股份转让系统3 验证的合法性审查主要是指( )的合法性审查。（A）投资主体（B）投资程序（C）投资客体（
2、D）投资内容4 在证券账户的管理中，如果自然人或法人同时更改姓名、身份证号码或名称、注册号码，应将证券账户卡、授权委托书、发证机关出具的变更证明等原件及有效身份证明复印件送达中国结算公司相应的分公司审核。审核通过后，经办人在( )个工作日后打印新的证券账户卡交申请人。（A）2（B） 3（C） 5（D）305 在采用新股网上竞价发行的情形下，当累计有效申报数量未达到新股实际发行数量时，则所有申报( ) 。（A）按各自申报价成交（B）按发行底价成交（C）按平均申报价成交（D）按最低申报价成交6 新股网上定价发行时，申购日后的第( )天，对未中签部分的申购款予以解冻。（A）1（B） 2（C） 3（D
3、）47 1998 年 4 月 1 日，上海证券交易所实行全面指定交易制度，红利的领取方式发生了变化，( ) 。（A）证券交易所直接将数据传送到指定交易的营业部，并通过清算系统自动将资金划拨给该营业部，营业部再将现金股息划入投资者的资金账户（B）证券交易所在股权登记日闭市后根据股东所持的股数，为其增设红利权数量，由投资者选择领取（C）通过挂牌，投资者申报，营业部再将现金股息划入投资者的资金账户（D）投资者领取现金股利时，与平时委托买卖股票一样办理委托手续8 我国现行相关制度规定，权证交易佣金不超过成交金额的( )。（A）0.03%（B） 0.10%（C） 0.30%（D）3%9 证券公司向外部报
4、送的自营业务信息报告中，不包括( )。（A）自营业务席位情况（B）自营业务交易量（C）自营风险监控报告（D）涉及自营风险限额、资产配置等方面的重大决策10 以下( ) 不属于内幕信息。（A）上市公司收购的有关方案（B）上市公司发生重大债务（C）上市公司 25%的董事发生变动（D）上市公司申请破产的决定11 ( ) 用于客户融资融券交易的资金结算。（A）客户信用交易担保证券账户（B）融券专用证券账户（C）融资专用资金账户（D）信用交易资金交收账户12 以证券形式分配投资收益的，应由证券登记结算机构将分派的证券记录在( )内，并相应变更甲方信用证券账户的明细数据。（A）信用交易证券交收账户（B）融
5、券专用证券账户（C）证券公司客户信用交易担保资金账户（D）证券公司客户信用交易担保证券账户13 根据下面材料，回答下列题目：在允许卖空交易的市场中，刘先生以每股 15 元的价格购入 X 股票 2000 股。13 初始保证金率若为 50%，券商需要融资( )元。（A）0（B） 9000（C） 15000（D）3000014 当 X 股票的价格上涨到每股 20 元，则刘先生的实际保证金率为 ( )。（A）42.50%（B） 52.50%（C） 62.50%（D）72.50%15 如果股票的价格在投资者买入之后不升反降，X 股票的价格降到每股 5 元，则刘先生的实际保证金率变为( )。（A）-60%
6、（B） -50%（C） 50%（D）60%16 根据上题的情况，券商实际损失( )元。（A）0（B） 2000（C） 5000（D）800017 假设后来刘先生在证券价格涨到每股 20 元时卖掉，他将获得的投资回报率为( )。（A）50%（B） 56.67%（C） 66.67%（D）100%18 如果股票下跌到每股 10 元，则投资者的回报率为( )。（A）0（B） -56.67%（C） -66.67%（D）-100%19 在上题相同的前提下，足额保证金交易的回报率只有( )，保证金交易的引入提高了证券交易的风险。（A）-20%（B） -33.33%（C） -40%（D）-60%20 商业银行
7、间的债券回购业务( )。（A）必须在场外进行（B）必须通过全国统一同业拆借市场进行（C）既可通过全国统一同业拆借市场进行，也可在场外进行（D）既不可通过全国统一同业拆借市场进行，也不可在场外进行21 上海证券交易所国债回购的购回价为 101 元，回购天数为 50 元，则回购年收益率为( ) 。（A）7.20%（B） 7.30%（C） 10%（D）15%22 未办理指定交易的 A 股投资者,其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管 ,( )。（A）收取暂存费（B）收取托管费（C）不计息（D）计息23 下列关于分级结算原则的说法错误的是( )。（A）证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与
8、人之间的集中清算交收（B）结算参与人直接负责与其客户之间的证券划付（C）实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑（D）证券登记结算机构与客户没有直接业务联系，很难衡量客户的资质和风险24 证券发行采取市值配售发行方式的,客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的( )计算。（A）发行价格（B）市值（C）净值（D）面值25 托管人所托管合格投资者发生证券卖空,结算公司在( )日交收时暂扣其卖空价款。托管人在( ) 个交易日内补足卖空证券的,结算公司解除对卖空价款的暂扣; 否则,结算公司以暂扣的卖空价款买入与卖空等量的证券。（A）T+1,2（B） T+2,2（C） T+1,3（D）T+2,326
9、网上现金认购发售 ETF 的,发售时间为 1 个交易日 (N 日)的,中国结算上海分公司应于( )日将实际到位资金划入发行协调人结算备付金账户后,发行协调人可将该资金划入预留银行收款账户。（A）N+1（B） N+2（C） N+3（D）N+427 根据金融期货交易所现行制度规定，股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的( ) 。（A）5%（B） 6%（C） 8%（D）10%28 证券公司及其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以( )万元以上 ( )万元以下罚款（A）1，10（B） 2，20（C） 3，3
10、0（D）5，5029 下列不属于证券交易机制目标的是( )。（A）流动性（B）有效性（C）稳定性（D）收益性30 深圳证券交易所国债回购的购回价为 101 元，回购天数为 50，则回购年收益率为( )。（A）0.1（B） 0.072（C） 0.073（D）0.1531 ( )，我国开始启动股权分置改革试点工作。（A）2004 年 5 月底（B） 2005 年 4 月底（C） 2005 年 5 月底（D）2006 年 1 月底32 所谓标准券是指不分券种，只分( )，统一按面值计算持券量的标准化债券回购交易品种。（A）回购期限（B）回购利率（C）回购主体（D）回购场所33 除权(息) 日的证券买
11、卖，除了证券交易所另有规定的以外，按( )作为计算涨跌幅度的基准。（A）除权(息) 参考价（B）前开盘价（C）前收盘价（D）开盘价34 ( )不属于按证券种类划分的证券登记。（A）股份登记（B）基金登记（C）变更登记（D）债券登记35 证券公司参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的( )。（A）0.15（B） 0.1（C） 0.05（D）0.236 在我国，交易所会员( )是被允许的。（A）将席位全部以出租形式交由其他机构使用（B）退回交易席位（C）转让席位（D）将部分席位以承包形式交由个人使用37 证券公司办理集合资产管理业务，由( )代表客户行使集合资产管理计划所拥有证券
12、的权利，履行相应义务。（A）登记公司（B）证券公司（C）证券交易所（D）资产托管机构38 根据相关规定，( )与参与者签署的债权回购主协议是确认债权回购交易确立的合同文件。（A）交易附属协议书（B）债权回购成交通知单（C）回购交收合同（D）交易系统生成的成交单39 证券公司和资产托管机构应当保存资产管理业务的会计账册、有关的合同、协议、交易记录等文件、资料，自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于( )年。（A）7（B） 10（C） 15（D）2040 投资者委托股份转让和非转让过户(挂失除外)，应当按规定缴纳( )。（A）过户费（B）佣金（C）结算费（D）印花税41 投资者可以将其托管证券从
13、一个证券营业部转移到另外一个证券营业部托管，这一过程为( ) 。（A）转托管（B）双重托管（C）复合托管（D）指定托管42 上海证券交易所 B 股结算会员分为基本结算会员和( )。（A）特别结算会员（B）一般结算会员（C）普通结算会员（D）代理结算会员43 维持担保比例超过( )时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的有价证券。（A）1（B） 2（C） 3（D）444 对已在证券交易所上市的，可用以进行回购交易债券，中国结算公司在每( )收市后计算在下一个适用星期分别适用的标准券折算率。（A）星期一（B）星期三（C）星期四（D）星期五45 证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一
14、般不经过( )。（A）营业部电脑系统（B）交易所电脑主机（C）营业部终端处理机（D）场内交易员46 证券公司自营业务的内部控制中重点防范的风险不包括( )。（A）规模失控、决策失误（B）变相自营、账外自营（C）操纵市场、内幕交易（D）信用交易47 某客户持有上交所上市 96 国债(6)现券 1 万手。该国债当日收盘价为 125.8 元，当月的标准券折算率为 1:1.27。该客户最多可回购融入的资金是 ( )万元。（A）635（B） 1270（C） 2600（D）460048 结算头寸用于应付日常结算，其利息按( )规定的利率计付给会员。（A）中国银行（B）中国人民银行（C）建设银行（D）工商银
15、行49 ( ) 是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收应付净额。（A）双边净额清算（B）多边净额清算（C）连续净额清算（D）集中净额清算50 某证券公司的经营范围仅限于证券经纪、证券投资咨询以及证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为( )。（A）3000 万元（B） 5000 万元（C） 1 亿元（D）5 亿元51 深圳证券交易所配股操作流程，错误的是( )（A）股权登记日为 R （B）配股认购日为 R2 日开始（C）交款结束日为 R7 日 （D）认购期为 5 个工作日52 下列客户资产管理业务的风险中
16、，属于其合规风险的是( )。（A）因发生内幕交易行为受到处罚而导致的损失（B）因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失（C）因投资证券超规模、超比例受到处罚而导致的损失（D）因将客户资产管理业务与自营业务混合操作受到处罚而导致的损失53 某证券公司持有一种国债，库存面值为 5000 万元，标准券折算比率为 1:1.50，当日公司现金余额为 35000 万元，买入股票 500 万股，平均成交价格为每股 20 元，申购新股 6000 万股，申购价格为每股 5 元，为保证新股申购全部有效，该公司需要做多少金额的回购，标准券是否足够?( )( 不考虑各项税款)（A）需要做 1000 万元的回购，标准
17、券不够（B）需要做 5000 万元的回购，标准券足够（C）不需要做回购，标准券足够（D）需要做 30000 万元的回购，标准券不够54 证监会派出机构应当自收到融资融券申请书之日起( )个工作日内，向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。（A）5（B） 8（C） 10（D）1555 关于证券经纪业务的监管，下列说法错误的是( )。（A）证券公司应当建立内部稽核制度，加强对所属营业部业务的稽核监督、检查（B）证券公司自愿加入证券业协会（C）证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国
18、证监会（D）证券监管机构可以要求证券公司及其相关单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息56 会员转让席位的，证券交易所自受理之日起( )个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。（A）5（B） 7（C） 10（D）1557 从 2002 年 3 月 25 日开始，国债交易率先采用( )。（A）全价交易（B）净价交易（C）净值交易（D）全值交易58 新股上网定价发行，每一股票账户申购股票数量上限为当次社会公众股发行数量的( )。（A）1（B） 3（C） 1（D）359 证券公司在特殊情况下( )以他人名义设立的账户从事证券自营业务。（A）可以使用（B）
19、可以借用（C）可以租用（D）也不能使用60 客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账，是由投资者在( )开立并专门用于投资者的证券买卖交易。（A）证券交易所（B）中国证券登记结算有限责任公司（C）证券公司营业部（D）银行61 下列关于基金的叙述，正确的是( )。（A）开放式基金以市场价格交易（B）封闭式基金的总量是不固定的（C）开放式基金是在交易所进行交易的基金（D）封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票、债券相似62 证券公司的证券自营账户应当自开户之日起( )个交易日内报证券交易所备案。（A）1 （B） 2（C） 3（D）563 如果证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作，其可能受到的最
20、严厉的处罚是( )（A）警告 （B）罚款（C）没收非法所得 （D）撤销相关业务许可 64 全国银行间债券质押式回购期限最长为( )天。（A）90（B） 180（C） 360（D）36565 在上海证券交易所市场，证券公司自营证券账号和基金管理公司的证券投资基金专用证券账号是( ) 。（A）A 字头账号（B） B 字头账号（C） C 字头账号（D）D 字头账号66 下面的( ) 不属于证券经纪业务的禁止行为。（A）挪用客户交易结算资金（B）根据委托单内容(可能并非当时最有利的委托价格)向交易所申报（C）在批准的营业场所之外接受客户委托（D）降低证券交易收费标准67 下面给出关于清算的四种解释，其
21、中错误的是( )（A）指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算（B）指公司、企业结束经营活动，收回债务，处置分配财产等行为的总和（C）企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划（D）银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划68 证券结算风险不包括( )。（A）信用风险（B）操作风险（C）市场风险（D）流动性风险69 申请证券业务资格时，正式开业时间未超过( )的证券公司，应报送从开业时起至上一年度末的经营证券业务情况说明。（A）1 年 （B） 2 年（C） 3 年 （D）4 年70 根据国家法律、法规规定，证券从业人员不得买卖( )（A）国债 （B）股票（C）基金 （D）企业
22、债券71 经营证券承销与保荐业务，并同时经营证券自营业务和证券资产管理业务的证券公司，注册资本的最低限额为( )。（A）人民币 10 亿元（B）人民币 5 亿元（C）人民币 1 亿元（D）人民币 5000 万元72 由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于 ( )（A）交收失误引起的风险 （B）无权或越权代理而造成的风险（C）证券公司工作人员申报差错引起的风险 （D）客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险73 融资融券业务是指( )出借资金供其买入上市时或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。（A）证券公司向客户 （B）银行向客户 （C）银行向证券公司 （D）证券公司向
23、银行74 上海证券交易所资金的清算、交收以结算参与人在该所取得的( )为明细核算单位。（A）帐号（B）会员资格（C）交易席位（D）交易密码75 证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者做出批准决定之日( ) 个月内启动推广工作，并在( )个工作日内，完成设立工作并开始投资运作。（A）1；5（B） 3；15（C） 2；30（D）6；6076 每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托( )家境内证券公司进行证券交易。（A）1（B） 2（C） 3（D）4二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题
24、目要求。多选、少选、错选均不得分。77 下列选项中属于证券经纪商应承担的义务有( )。（A）严格遵守证券交易委托代理协议约定（B）坚持了解客户原则（C）必须忠实办理受托业务（D）提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险78 营业部经纪业务内部控制的重点是防范( )。（A）挪用客户交易结算资金及其他客户资产（B）非法融入融出资金（C）对外担保（D）结算风险79 下列关于清算交割的说法正确的是( )。（A）每日交易结束后，由清算员根据交易所成交数据自动进账清算，并打印出股票、债券及回购等清算数据（B）采用有形席位的营业部若无电脑自动核错配对系统(即与委托成交数据核对)，则交割柜必须在清算后，根据成
25、交单与客户委托单手工配对。若有不相符情况，及时查明原因，并按照差错处理规定处理（C）营业部应在为投资者保密的前提下，及时公布新股认购配号及中签号。客户凭本人身份证、资金卡或授权权限，可以在柜台查询交易结果或证券及资金余额等（D）营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式80 证券公司和基金管理公司申请开立证券账户时，除提供一般法人机构所需提供的文件外，还需提供( )。（A）法定代表人授权委托书（B）中国证监会颁发的证券经营机构营业许可证（C）证券账户自律管理承诺书（D）法定代表人证明书81 关于基金份额在上海证券交易所场内系统和场外系统之间进行的转托管，下列叙述正确的有(
26、 ) 。（A）在申报要素方面：“转出” 对应“卖出”，“转入 ”对应“买入”（B）对于转出，价格栏填写转入方的销售人代码，范围 11000 元（C）转托管数量的下限为 1 份，最高不能超过 99999900 份（D）在账户规定方面：该类转托管只限于在场内上海证券账户和以其为基础在场外系统注册的上海开放式基金账户之间进行82 上海证券交易所目前公布的指数包括( )等。（A）上证综合指数（B）上证 80 指数（C）上证红利指数（D）上证企债指数83 关于指令驱动系统的特点，下列说法正确的有( )（A）证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定（B）证券价格的形成由做市商决定（C）投资者买卖证券的对手是
27、其他投资者（D）投资者都是以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系84 证券公司开展集合资产管理业务，根据证券公司客户资产管理业务试行办法的规定，内控制度的内容有( )。（A）对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度（B）建立集合资产管理计划投资主办人员制度，即应当指定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜（C）严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度，集合资产管理计划的会计核算由财务部门专人负责，集合资产管理计划的资产托管和清算由结算托管部门负责（D）证券公司、托管银行及推广机构应当明确对客户的后续服务
28、分工，并建立健全档案管理制度，妥善保管集合资产管理计划的合同、协议、客户明细、交易记录等文件资料85 分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管( )。（A）投资部门（B）风险监控部门（C）研究部门（D）业务稽核部门86 公布标准券折算率的积极意义有( )。（A）维护了债券回购参与者的利益（B）发挥了市场的综合功能（C）有利于控制债券回购交易的风险（D）促进债券市场的完善和发展87 资金账户管理的内容主要包括( )。（A）资金账户的开户和销户（B）开通客户交易委托品种（C）交易委托方式及操作权限（D）开通客户交易结算资金第三方存管88 根据我国证券交易所的相关规定,集合竞价确定成交价的原则( )。
29、（A）可实现最大成交量的价格（B）使未成交量最小的申报价格（C）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格（D）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格89 证券公司经营融资融券业务时，选择客户的具体标准为( )。（A）从事证券交易时间：要求客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部及与本公司具有控制关系的其他证券公司营业部开设普通证券账户并从事交易的时间连续计算满半年以上（B）账户状态：客户开户手续齐全、资料完备，资金账户与证券账户对应关系清晰，交易结算状态正常（C）信誉状况：客户信誉良好，无重大违约记录（D）资产状况：具有符合要求的担保品和较强的还款能力90 深圳
30、证券交易所规定,集合竞价期间的即时行情内容包括( )。（A）证券代码、证券简称（B）集合竞价参考价格（C）前收盘价格（D）匹配量和未匹配量91 自营业务内部控制的内容应包括( )。（A）投资决策执行情况（B）自营资产质量（C）自营盈亏情况（D）风险监控情况92 以下属于专项资产管理业务特点的有( )。（A）综合性,即证券公司与客户是“一对一”, 也可以是“ 一对多”（B）特定性,即要设定特定的投资目标（C）通过专门账户经营运作（D）较严格的信息披露93 在证券交易的过程中，结算主要包括( )。（A）清算（B）交收（C）交割（D）支付（E）收讫94 关于债券价格报价，以下说法正确的是( )。（A
31、）全价交易是以含有应计利息的价格报价，按全价价格进行交割（B）净价交易是以不含票面利息的价格报价，按净价价格作为交割价格（C）我国从 2002 年 3 月 25 日起，国债交易采取净价交易方式（D）在净价交易方式下，应计利息根据票面利率按月计算95 证券公司开展定向资产管理业务应遵循的基本原则包括( )。（A）公平公正、诚实守信（B）健全内控（C）投资风险客户自担（D）规范运作96 以下属于上市公司运作行为的有( )。（A）分红派息、配股、转股（B）回购、赎回（C）吸收合并、破产（D）生产、销售、盈利或亏损97 融资融券业务的监管包括( )（A）登记结算机构的监管（B）客户信用资金存管银行的监
32、管（C）客户查询（D）交易所的监管98 证券交易所是证券经纪业务的一线监管机构，其对证券经纪业务的监管包括( )（A）制定会员与客户所应签订的代理协议的格式并检查其内容的合法性（B）规定接受客户委托的程序和责任，并定期抽查执行客户委托的情况（C）要求会员按规定就其交易业务和客户投诉等情况提交报告（D）对会员的财务状况、内部风险控制制度进行抽样或者全面检查99 全国银行间市场买断式回购对完善市场功能具有的意义是( )。（A）有利于降低利率风险（B）有利于合理确定债券和资金的价格（C）有利于金融市场的流动性管理（D）有利于债券交易方式的创新100 下列关于印花税的说法不正确的是( )。（A）印花税是经过国家税务部门同意征收的（B）印花税是在成交结束后买卖双方都要缴纳的（C）目前我国印花税的征收首先由证券公司代收（D）目前我国的印花税由证券登记结算公司代收（E）目前我国的印花税由资金托管银行代收101 从交易价格的决定特点划分，证券交易机制可分为( )（A）定期交易系统（B）指令驱动系统（C）报价驱动系统（D）连续交易系统102 定向资产管理业务的内部控制措施包括( )（A）专门、独立的业务运作 （B）合理、有效的控制措施（C）独立、客观的投资研究 （D）科学、严密的投资决策
