1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 69 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在日本和我国台湾地区，证券投资基金一般被称为( )（A）共同基金 （B）单位信托基金（C）证券投资信托基金 （D）集合投资基金2 单一多个客户特定资产管理的客户委托的初始资产合计不得低于 ( )（A）2 000 万元人民币 （B） 3 000 万元人民币（C） 4 000 万元人民币 （D）5 000 万元人民币3 契约型基金是依据( ) 来营运基金的。（A）公司章 （B）托管协议（C）基金合同 （D）基金招募说
2、明书4 证券投资基金起源于( )（A）美国 （B）法国（C）英国 （D）德国5 基金产品的募集者和管理者为( )（A）基金投资者 （B）基金管理公司（C）基金托管者 （D）基金投资咨询公司6 我国规定，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过( )天。（A）90 （B） 180（C） 120（D）2007 根据证券投资基金法及其配套法规的要求，中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起( ) 个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）2 （B） 3（C） 6（D）88 投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常称为基金( )（A）购 （B）申购（C）赎（D）认购9 在我国，基金
3、份额的注册登记工作由( )和中国结算公司来完成。（A）基金托管公司 （B）基金持有人（C）基金管理公司 （D）基金服务机构10 下列法律不直接对基金管理公司治理结构作出规定的是( )（A）公司法 （B） 证券投资基金法 （C） 证券投资基金管理公司管理办法 （D）合同法11 一般而言，股票、债券资产配置的期限为( )（A）半年 （B） 1 年（C） 2 年 （D）3 年12 买入并持有策略图为( )（A）（B）（C）（D）13 目前世界证券投资基金的主流产品为( )（A）开放式基金 （B）封闭式基金（C）公司型基金 （D）公募基金14 上海证券交易所于( )开业。（A）1990 年 12 月
4、（B） 1990 年 10 月 （C） 1992 年 12 月 （D）1 991 年 12 月15 及时性原则体现在基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起( )日内披露临时报告。（A）7 （B） 5（C） 2（D）116 我国债券基金的管理费率一般低于( )（A）025 （B） 05（C） 075（D）117 在美国等基金业发达的国家和地区，基金的管理年费率通常为( )左右。（A）05 （B） 075（C） 1（D）12518 单一多个客户特定资产管理计划的委托人数不得超过( )（A）100 人 （B） 150 人 （C） 200 人 （D）250 人
5、19 在对我国基金业监管上负有最主要责任的机构是( )（A）中国证券业协会 （B）中国证监会（C）中国银监会 （D）证券交易所20 假定证券 A 的收益率的概率分布如下：那么，该证券的方差为( )（A）24410 -4 （B） 34410 -4（C） 44410 -4 （D）54410 -421 以下基金不是严格意义上的证券投资基金的是 ( )（A）基金开元 （B）基金金泰 （C）淄博基金 （D）华安创新22 采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能获得投资本金或一定回报的基金是 ( )（A）收入型基金 （B）上市开放基金（C）保本基金 （D）私募基金23 下列金融工具中，投资风险最
6、大的是( )（A）股票 （B）国债（C）金融债 （D）基金24 下列不是中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件的是( )（A）为依其所在国家或地区法律设立、合法存续并具备具有金融资产管理经验的金融机构（B）所在国家或地区具备完善的证券法律和监管制度（C）实缴资本不少于 3 亿元人民币的等值可自由兑换货币（D）其证券监管机构已与中国国家发改委签订证券监管合作谅解备忘录25 依据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应( )个月内完成募集。（A）3 （B） 6（C） 9（D）1226 基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级
7、的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。这体现了基金市场营销的( )（A）服务性 （B）专业性（C）持续性 （D）适用性27 影响基金管理公司收取的管理费的因素主要是( )（A）基金管理公司的经营业绩 （B）所管理的资产规模（C）基金资产的投资收益 （D）每笔交易的资产数额28 基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人开户资料和与销售业务有关的其他资料不少于( )年。（A）10 （B） 15（C） 20（D）3029 同一基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的( )（A）10 （B） 20 （C） 30
8、 （D）40 30 招募说明书中最为重要的信息是 ( )（A）基金投资目标、投资范围 h 投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等（B）基金运作方式 （C）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式（D）基金风险提示31 封闭式基金的交易原则是( )（A）机构投资者优先 （B）价格优先，时间优先（C）个人投资者优先 （D）大宗交易优先32 基金管理公司开展特定客户资产管理业务要求其在最近一个季度末资产管理规模不低于 ( ) 亿元人民币或等值外汇资产。（A）100（B） 200（C） 300（D）40033 公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障(
9、) 的利益。（A）股东 （B）公司 （C）基金份额持有人 （D）公司员工34 当市场表现出持续的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将( )买入并持有策略。（A）优于 （B）劣于（C）无差异于 （D）不劣于35 ( )是不同市场之间债券的互换。（A）替代互换 （B）市场间利差互换（C）互补互换 （D）税差激发互换36 假设在一个考察期，某基金 p 包括了 N 类资产，基金在 i 类资产上事先确定的正常的(政策规定的) 投资比例为 wbi，而实际的投资比例为 wpi。第 i 类资产所对应的基准指数的收益率为 rbi，基金在该类资产上的实际投资收益率为 rpi。在考察期内基金 p 的实际收益率可表
10、示为( )（A） （B）（C） （D）37 开展特定客户资产管理业务的基金管理公司，在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的( )（A）10 （B） 0.15（C） 20 （D）2538 证券投资咨询机构申请基金代销业务资格需要其注册资本不低于( )万元人民币，且必须为实缴货币资本。（A）1000（B） 1 500（C） 2 000 （D）2 50039 开放式基金自基金合同生效日后不超过( )个月的时间内可以不办理赎回。（A）1 （B） 2（C） 3（D）440 以下指标不是用以衡量货币市场基金风险的是( )（A）投资组合平均剩余期限 （B）融资比例 （C）
11、日每万份基金净收益 （D）浮动利率债券投资情况41 保本基金提供的保证类型一般不包括( )（A）本金保证 （B）收益保证（C）红利保证 （D）风险保证42 ETF 一般采用( ) 的投资策略。（A）完全主动式 （B）完全被动式（C）被动式和主动式相结合 （D）被动式和主动式相交替43 QDII 基金份额净值应当在( ) 披露。（A）估值日所在周末 （B）估值日当日（C）估值日次日 （D）估值日后 2 个工作日内44 下列不属于基金信息披露的作用的是( )（A）有利于投资者的价值判断 （B）有利于消除证券市场的系统性风险（C）有利于防止利益输送 （D）有利于提高证券市场的效率45 基金半年度报告
12、的披露时间为每个基金会计年度前 6 个月结束后( )日内。（A）15 （B） 30（C） 60（D）9046 保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于( )之间。（A）6090 （B） 7090 （C） 80100 （D）9010047 目前，我国证券投资基金管理费按( )计提。（A）日 （B）周（C）月 （D）季48 如基金运作发生的费用( )基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计人基金损益。（A）大于 （B）小于（C）等于 （D）小于或等于49 下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )（A）一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利
13、影响 （B）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定（C）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定（D）如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资50 QDII 基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括( )（A）拟投资的衍生品种及其基本特性 （B）拟采取的组合避险（C）有效管理策略及采取的方式、频率 （D）投资预期收益51 督察长应在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起( )个工作日内向中国证监会报告。（A）1 （B） 3（C） 5（D）752 影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括( )（
14、A）投资者的年龄 （B）资产负债状况（C）财务变动状况 （D）投资者的性别53 股票投资风格分类体系的标准不包括( )（A）公司规模 （B）股票价格行为（C）公司成长性 （D）股票的风险特征 54 ( )是指应计收益率每变化 1 个基点时引起的债券价格的绝对变动额。（A）麦考莱久期 （B）基点价格值（C）价格变动收益率值 （D）修正久期55 基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与( )之间收益差别的原因。（A）基金净值收益率 （B）特雷诺比率（C）基准组合收益率 （D）夏普比率56 按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如 35 年的适当持有期间内不改变资产配置
15、状态，保持这种组合的策略是指( )（A）买入并持有策略 （B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略 （D）动态资产配置策略 57 中国证监会内部设有( )，具体承担基金监管职责。（A）发行监管部 （B）市场监管部（C）法律部 （D）基金监管部58 下列不属于基金产品设计所包含的三方面重要信息输入的是( )（A）客户需求信息 （B）投资动作信息 （C）宏观经济信息 （D）产品市场信息59 某基金组合的夏普指标( )资本市场线的斜率，则其绩效劣于市场组合的绩效。（A）不等于 （B）等于（C）小于 （D）大于60 所谓( ) ，是指基金经理对市场整体走势的预测能力。（A）选股能力 （B）行业选择能力（
16、C）择时能力 （D）指数选择能力二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 为基金提供服务的( )只能按规定收取一定的托管费、管理费、并不参与收益的分配。（A）基金管理人 （B）基金托管人（C）基金投资者 （D）基金销售机构62 基金设立的两个重要的法律文件是指( )（A）基金合同 （B）招募说明书（C）基金份额持有人名册 （D）基金投资组合63 开放式基金的注册登记业务包括 ( )（A）基金登记 （B）份额存管（C）资金清算 （D）资金交收 64 董事会审议的下列哪些事项应该经过
17、23 以上的独立董事通过( )（A）公司及基金投资运作中的重大关联交易（B）公司和基金审计事务聘请或者更换会计师事务所（C）公司管理的基金的半年度报告（D）公司制定的月度预算65 假设投资者在 4 月 8 日(周五)赎回了货币市场基金份额，那么他享有同年( )的利润。（A）4 月 8 日 （B） 4 月 9 日 （C） 4 月 10 日 （D）4 月 11 日 66 当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告 ( )（A）中国证监会 （B）地方证监局（C）基金上市的证券交易所 （D）中国证券业协会67 基金管
18、理公司内部控制应体现的原则有( )（A）健全性 （B）有效性（C）独立性 （D）成本效益68 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不应有的行为是( )（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失 （D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户69 可能影响风险溢价的因素包括( )（A）发行人种类 （B）发行人的信用度（C）税收负担 （D）到期期限70 基金业在我国金融市场的作用有( )（A）为中小投资者拓宽投资渠道 （B）优化金融结构，促进经济增长（C）有利于证券市场的稳定和发展 （D）完善金融体系和社保体系71 以下有关营业
19、税的说法中，正确的是( )（A）根据有关规定，对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在 2003年底前暂免征收营业税 （B）以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围，需征收营业税（C）基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税（D）基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税72 基金托管人的收入来源有( )（A）通过托管业务获取托管费 （B）提供绩效评估获取的收入（C）获取的基金管理费 （D）提供会计核算获取的收入73 基金管理人负责披露的事项，具体涉及( )（A）基金募集 （B）上市交易（C）投资运作 （D）净值披露74 经营风险被分为( )
20、（A）外部经营风险 （B）宏观经营风险（C）内部经营风险 （D）微观经营风险75 有关基金销售服务费，以下说法中，正确的有 ( )（A）目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取（B）费率大约为 03（C）收取销售服务费的基金通常不收申购费（D）所有基金都收取销售服务费76 所谓的“促销组合四要素” 包括( )（A）人员推销 （B）广告促销（C）营业推广 （D）公共关系77 基金会计核算的内容主要包括( )（A）证券和衍生工具交易及其清算的核算 （B）持有证券的上市公司行为的核算（C）各类资产的利息核算 （D）基金资产估值的核算78 以下说法中，正确的有 ( )（A）我国基金监管应遵循连续性的原
21、则（B）在基金监管中应坚持有效监管的原则（C）应处理好监管成本与监管效益之间的关系（D）必须监管的，应当在保证监管效益的前提下做到监管成本最小79 以下情况中，属于收益率曲线非平行移动的是( )（A）斜度变化 （B）谷峰变动（C）曲度变化 （D）长度变动80 基金监管的重要意义体现在( )（A）维护证券市场的良好秩序 （B）提高证券市场的效率（C）推动证券市场的健康发展 （D）保障广大投资者的权益81 在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注的方面有( )（A）公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构 （B）公司监事会或执行监事
22、是否切实履行监督职责（C）公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权（D）公司是否建立健全督察长制度，督察长是否坚持原则、独立客观地履行职责82 基金收入中的投资收益包括( )（A）股票投资收益 （B）债券投资收益（C）衍生工具收益 （D）资产支持证券投资收益83 我国基金监管的目标包括( )（A）保护投资者利益 （B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险 （D）推动基金业的规范发展84 资本资产定价模型主要应用于( )（A）资产估值 （B）资源配置（C）资金成本预算 （D）资产质量评估85 关于印花税的说法中，正确的有 ( )（A）对个人投资者买卖基金份
23、额暂免征收印花税（B）对个人投资者买卖基金份额时按照 1的税率征收印花税（C）基金买卖股票按照 2的税率征收印花税（D）对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税86 证券投资基金市场服务机构包括( )（A）基金销售机构 （B）基金投资咨询公司（C）证券交易所 （D）基金评级公习87 证券投资基金销售管理办法及其他规范性文件对基金销售机构职责的规范主要包括 ( )（A）签订代销协议，明确委托关系 （B）基金管理人应制定业务规则并监督实施（C）建立相关制度 （D）严格账户管理88 公募基金主要具有的特征有( )（A）可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定（B）投资金额要求低，适宜
24、中小投资者参与 （C）主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户（D）遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管89 增长型基金的主要投资对象包括( )（A）有较大升值潜力的公司股票 （B）新兴行业股票（C）大盘蓝筹股 （D）政府债券和公司债90 基金财产不得用于下列哪些投资或者活动( )（A）承销证券 （B）向他人贷款（C）投资股票 （D）向他人提供担保91 下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有( )（A）银行存款账户 （B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账户 （D）深圳证券交易所证券账户92 与基金利润有关的财务指标包括( )（A）本期利润 （B
25、）毛利润（C）期末可供分配利润 （D）未分配利润93 下列属于基金信息披露禁止行为的有( )（A）对基金业绩进行预测 （B）违规承诺收益（C）诋毁其他基金管理人 （D）登载基金过往业绩94 按照时间跨度和风格类别不同，资产配置可分为( )（A）战略性资产配置 （B）战术性资产配置（C）动态资产配置 （D）资产混合配置95 按公司成长性分类，股票可分为( )（A）非增长类股票 （B）稳定类股票（C）增长类股票 （D）周期类股票96 消极的债券组合管理策略不包括( )（A）指数化投资策略 （B）债券互换（C）满足单一负债要求的投资组合免疫策略 （D）应急免疫97 常用的收益率曲线策略包括( )（A
26、）两极策略 （B）递增策略（C）梯式策略 （D）子弹式策略98 关于凸性，下列说法正确的有( )（A）大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性 （B）凸性的作用在于可以更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度（C）在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资 ，（D）当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益99 通常使用的测算债券价格波动性和利率风险的计量指标有( )（A）久期 （B）基点价格值（C）终点价格值 （D）价格变动收益率值100 特雷诺指数、夏普指数、詹森指数三种风险调整衡量方法的区别与联系包括(
27、 )（A）夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但两者对风险的计量不同（B）夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致（C）特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度（D）詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 基金的设立申请获得中国证监会核准前，不得以任何形式宣传和销售该基金。( )（A）正确（B）错误102 在资本资产定价模型中，资本市场线是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线。 ( )（A）正确（B）错误103 行为金融理论认为，投资者进行投资决策时，存在过分自信、重视当前的事物、按心理“盈亏 ”而不是按实际得失操作以及彼此相互影响等心理因素的影响，使得证券价格的变化偏离现代金融理论和有效市场理论的推断。( )（A）正确
