1、2014 年 10 月全国自考（金融理论与实务）真题试卷及答案与解析一、单项选择题1 商品买卖与货款支付分离时，货币发挥的职能是( )（A）计价单位（B）价值尺度（C）支付手段（D）财富贮藏2 商业银行发行的信用卡属于( )（A）实物货币（B）实属货币（C）存款货币（D）电子货币3 在货币资金余缺调剂中充当信用媒介的是( )（A）个人部门（B）非金融企业部门（C）政府部门（D）金融部门4 按照决定方式的不同可将利率划分为( )（A）固定利率与浮动利率（B）实际利率与名义利率（C）市场利率、官定利率和行业利率（D）存款利率与货款利率5 剔除通货膨胀因素的利率是( )（A）基准利率（B）实际利率（
2、C）名义利率（D）市场利率6 从货币数量角度阐释汇率决定的理论是( )（A）国际借贷说（B）购买力平价理论（C）利率平价理论（D）货币分析说7 下列关于浮动汇率制的描述错误的是( )（A）国际贸易和投资的汇率风险明显降低（B）汇率对国际收支具有自动调节作用（C）汇率由外汇市场供求状况自发决定（D）货币政策的自主性和有效性增强8 按照交割方式的不同可将金融市场划分为( )（A）货币市场与资本市场（B）现货市场与期货市场（C）发行市场与流通市场（D）有形市场与无形市场9 下列关于优先股的表述错误的是( )（A）具有优先认股权（B）在公司破产清算时具有优先求偿权（C）具有股息的优先分配权（D）风险小
3、于普通股10 我国证券交易所实行的是( )（A）竞价交易制度（B）做市商交易制度（C）报价驱动制度（D）限价驱动制度11 下列属于商业银行间相互融通资金的业务是( )（A）贴现（B）转贴现（C）再贴现（D）银行承兑汇票12 金融互换合约产生的理论基础是( )（A）资产组合理论（B）套利定价理论（C）比较优势理论（D）绝对优势理论13 商业银行进行流动性管理的市场通常是( )（A）货币市场（B）股票市场（C）基金市场（D）衍生工具市场14 金融衍生工具的特点不包括( )（A）价值受制于基础性金融工具（B）高杠杆性（C）低风险性（D）构造复杂，设计灵活15 投资银行最为传统与基础的业务是( )（A
4、）证券交易与经纪业务（B）证券承销业务（C）并购业务（D）资产管理业务16 历史最为悠久的保险险种是( )（A）火灾保险（B）海上保险（C）利润损失险（D）航空保险17 商业银行吸收的存款中必须交存中央银行的部分是( )（A）现金漏损（B）法定存款准备金（C）超额存款准备金（D）派生存款准备金18 在固定汇率制度下，一国国际收支出现顺差时货币供给将会( )（A）增加（B）减少（C）不变（D）不确定19 货币政策的传导过程是( )（A）操作指标中介指标政策工具最终目标（B）政策工具中介指标操作指标最终目标（C）政策工具操作指标中介指标最终目标（D）中介指标政策工具操作指标最终目标20 最早建立法
5、定存款准备金制定的国家是( )（A）德国（B）英国（C）日本（D）美国二、多项选择题21 下列属于现代消费信用典型形式的是( )（A）赊销（B）分期付款（C）预付货款（D）预收货款（E）消费信贷22 中央银行作为“ 银行的银行 ”的具体体现是( )（A）垄断货币发行权（B）集中保管商业银行的存款准备金（C）充当最后贷款人（D）制定和执行货币政策（E）代理国库23 投资银行的基本职能包括( )（A）媒介资金供需，提供直接融资服务（B）提供支付结算，完成货币收付（C）优化资源配置（D）构建发达的证券市场（E）促进产业集中24 治理通货膨胀可实施的货币政策操作有( )（A）在公开市场上买入有价证券（
6、B）发行中央银行票据（C）提高法定存款准备金率（D）降低再贴现利率（E）提高利率25 选择性货币政策工具主要有( )（A）证券市场信用控制（B）不动产信用控制（C）消费者信用控制（D）信用配额（E）优惠利率三、名词解释26 经济范畴的信用27 远期汇率28 中央银行票据29 居民消费价格指数30 菲利普斯曲线四、计算题31 2012 年 3 月华夏基金管理公司新发行单位面值为 1 元的 A 基金，规定了两档认购费率：一次认购金额在 1 万元(含 1 万元)100 万元(不含 100 万元)之间，认购费率为15：一次认购金额在 100 万元(含 100 万元)以上，认购费率为 1。(1)投资者王
7、先生用 50 万元认购 A 基金，请计算其可以认购的基金份额。(2)2013 年 8 月 10 日，王先生赎回其所持有的全部 A 基金，当日基金单位净值为09 元，赎回费率为 05，请计算王先生的赎回金额。32 假设法定存款准备金率为 17，超额存款准备金率为 5，通货一存款比率为8，试计算货币乘数。在货币乘数不变的情况下，如果中央银行希望货币供给量减少 1260 亿元，为了达到这个目的，中央银行应该回笼多少基础货币?五、简答题33 简述金币本位制的基本特点。34 简述利率在微观经济活动中的作用。35 简述影响金融工具流动性的主要因素。36 简述欧式期权与美式期权的区别。37 简述新中国金融机
8、构体系建立与发展的历程。六、论述题38 试述商业银行资本充足性的衡量标准及商业银行提高资本充足率的途径。2014 年 10 月全国自考（金融理论与实务）真题试卷答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是支付手段的功能。2 【正确答案】 D【试题解析】 电子货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。3 【正确答案】 D【试题解析】 在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。4 【正确答案】 C【试题解析】 利率按照决定方式可划分为市场
9、利率、官定利率和行业利率。5 【正确答案】 B【试题解析】 实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。6 【正确答案】 D【试题解析】 货币分析说是从货币数量的角度阐释汇率决定问题的。7 【正确答案】 A【试题解析】 固定汇率制度下的汇率相对稳定降低了国际贸易和投资的汇率风险，有利于促进国际贸易和投资的发展，B 选项的描述错误。8 【正确答案】 B【试题解析】 按交割方式划分，金融市场可分为现货市场和期货市场。9 【正确答案】 A【试题解析】 优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先；二是优先求偿
10、权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权等。优先股的风险小于普通股。10 【正确答案】 A【试题解析】 我国的证券交易所实行的是竞价交易制度。11 【正确答案】 B【试题解析】 若在银行承兑汇票到期前贴现银行出现了融资需求，则贴现银行可以将这张银行承兑汇票向其他金融机构进行转让。转让给其他商业银行，叫转贴现；转让给中央银行，叫再贴现。12 【正确答案】 C【试题解析】 比较优势理论是金融互换合约产生的理论基础。13 【正确答案】 A【试题解析】 货币市场是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。14 【正确答案】 C【试题解析】 金融
11、衍生工具的特点有：(1)价值受制于基础性金融工具；(2)具有高杠杆性和高风险性；(3)构造复杂，设计灵活。15 【正确答案】 B【试题解析】 证券承销是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。16 【正确答案】 B【试题解析】 海上保险，简称水险，是所有保险中历史最悠久的险种，是指保险人对保险标的因海上危险所导致的损失承担经济赔偿责任的一种保险。17 【正确答案】 B【试题解析】 各国法律通常规定，商业银行等金融机构必须将其吸收存款的一定比例存人中央银行，这一比例被称为法定存款准备金率。18
12、【正确答案】 A【试题解析】 在固定汇率制度下，如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给。相反，如果一国国际收支出现逆差，则会相应缩减货币供给。19 【正确答案】 C【试题解析】 中央银行运用货币政策工具，作用于货币政策的操作指标与中介指标，进而通过中介指标的变化实现货币政策的最终目标。这个过程实际上也是货币政策的传导过程。20 【正确答案】 D【试题解析】 美国是最早以法律的形式规定商业银行应将其存款的一定比例存入中央银行的国家，从而建立起中央银行体制下的法定存款准备金制度。二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。22 【正确
13、答案】 B,C【试题解析】 中央银行是“银行的银行”。中央银行集中保管商业银行的存款准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”。中央银行为了避免一家商业银行破产倒闭而引起连锁反应，会通过再贴现或再贷款的形式向其提供资金支持，做商业银行的最终贷款人。23 【正确答案】 A,C,D,E【试题解析】 投资银行具有四个方面的基本职能：(1)媒介资金供需，提供直接融资服务；(2)构建发达的证券市场；(3)优化资源配置；(4)促进产业集中。24 【正确答案】 C,E【试题解析】 治理通货膨胀最基本的对策就是实行紧缩的货币政策，具体来说，中央银行可以通过提供法定存款准备金率、提高利率、在公开市场上卖出证券
14、回笼货币等政策操作来减少货币供给量。25 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率和预缴进口保证金等。三、名词解释26 【正确答案】 经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。27 【正确答案】 远期汇率，是在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。28 【正确答案】 中央银行票据，是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。29 【正确答案】 居民消费价格指数，即通常所称的 CPI，又称零售物价指数，它是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消
15、费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。30 【正确答案】 菲利普斯曲线，反映的是失业率与物价上涨率之间存在着此消长的替代关系。四、计算题31 【正确答案】 (1)用 50 万元认购，则可以认购的基金份额为：认购份额=500000(1-1 5)1=492500( 份)所以，王先生可以认购 A 基金 492500 份。(2)赎回金额=(赎回份数 赎回日基金单位净值)(1-赎回费率)=(49250009)(1-05)=4410338(元)则王先生的赎回金额为 4410338 元。32 【正确答案】 (1)由题意知， 式中，CD 为通货-存款比率，RD 为准备-存款比率，即法定存款准备金与超额存款
16、准备金率之和。所以，货币乘数 m=(1+8)(8+17+5)=3 6。(2)由货币供给模型可知，Ms=Bm，式中，Ms 为货币供给量，B 为基础货币，m 为货币乘数。当中央银行希望减少 1260亿货币供应量时，应回笼的基础货币为 126036=350(亿元)。五、简答题33 【正确答案】 金币本位是典型的金本位制，其基本特点是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入境国。34 【正确答案】 利率在微观经济活动中的作用有：(1)利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。(2)利率的
17、变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。(3)利率的变动影响企业投资决策和经营管理。35 【正确答案】 偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平等是影响金融工具流动性强弱的主要因素。一般情况下，偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系，而发行人的资信程度和收益率水平则与金融工具的流动性呈正向变动关系：偿还期越长，流动性越弱，偿还期越短，流动性越强，因此，短期金融工具的流动性要强于长期金融工具；金融工具发行者的信誉状况越好，金融工具的流动性越强，反之，流动性越弱；金融工具的收率率水平高，愿意持有该金融工具的投资者越多，该金融工具的流动性也越强。对持有者来说，流动性强的金融工具相当于
18、货币。36 【正确答案】 欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约，美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约。对期权的买方来说，美式期权比欧式期权更为有利。相反，对于期权的卖方来说，美式期权比欧式期权使他承担更大的风险。在其他情况一定时，美式期权的期权费通常比欧式期权的期权费要高一些。37 【正确答案】 新中国金融机构体系的建立与发展大致可分为以下几个阶段：(1)1948 年 1953 年：初步形成阶段。(2)1953 年 1978 年：“ 大一统”的金融机构体系。(3)1979 年 1983 年 8 月：初步改革和突破“ 大一统” 金融机构体系。(4)198
19、3 年 9 月1993 年：多样化的金融机构体系初具规模。(5)1994 年至今：建设和完善社会主义市场金融机构体系的阶段。六、论述题38 【正确答案】 (1)资本充足性的衡量包括两层含义：资本持有量的计算和对其充足与否的判断。巴塞尔协议对商业银行的资本管理具有革命性的意义，协议不仅对资本的构成做了统一的规定，还对资本充足性规定了统一的标准，即：资本充足率=总资本风险资产总额8，其巾，风险资产总额=(资产额风险权重)。由该公式可知，衡量商业银行资本是否充足，主要是看其总资产是否大于或等于风险资产总额的 8。新巴塞尔协议对资本充足性问题进行了修改和补充。修改后的资本充足率公式为：资本充足率=总资产(信用风险加权资产+ 市场风险损失 125+操作风险损失125)巴塞尔协议提出的资本充足实质上是监管资本最低要求，即监管当局要求某家银行应持有的最低资本数量。然而，一家银行的监管资本充足并不一定意义着真正意义上的资本充足。从这个意义上讲，衡量一家银行的资本是否充足，关键是看其实际资本持有量是否大于或等于其经济资本。(2)商业银行提高资本充足率的途径有两个：一是增加资本；二是降低风险资产总量。具体内容包括：增加资本总量。主要包括增加核心资本和附属资本。收缩业务，压缩资产总规模。调整资产结构，降低高风险资产占比。提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量。
