1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题1 较为规范、完善的国家货币制度是在_以后逐渐建立起来的。( ) （A）15 世纪（B） 16 世纪（C） 17 世纪（D）18 世纪2 如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为( ) （A）间接融资（B）融资租赁（C）吸收投资（D）直接融资3 下列对消费信用的描述正确的是( ) （A）消费信用的产生与发展是经济发展的客观要求（B）现代消费信用于 20 世纪在西方国家兴起（C）分期付款是消费信用的典型形式（D）消费信贷不是消费信用的典型形式4 由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利
2、率是( ) （A）行业利率（B）官定利率（C）市场利率（D）基准利率5 按照国家对汇率管制的宽严程度可将汇率划分为( ) （A）名义汇率与实际汇率（B）买入汇率与卖出汇率（C）即期汇率与远期汇率（D）官方汇率与市场汇率6 1949 年 1 月 18 日，中国人民银行开始在_公布人民币汇率。( ) （A）北京（B）上海（C）天津（D）广州7 属于流通股的是( ) （A）H 股（B）国家股（C）社会公众股（D）法人股8 _上海银行间同业拆放利率( )Shibor 正式运行。( )（A）1998 年 6 月 1 日（B） 2007 年 1 月 1 日（C） 2007 年 1 月 4 日（D）2007
3、 年 5 月 4 日9 债券以低于票面值的价格发行称为( ) （A）平价发行（B）溢价发行（C）折价发行（D）差价发行10 通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式是( ) （A）产业投资基金（B）风险投资基金（C）套利投资基金（D）证券投资基金11 在金融市场上，商业银行等金融机构经常用来管理利率风险的金融衍生工具为( ) （A）期货合约（B）期权合约（C）远期外汇合约（D）远期利率协议12 下列各项中，不属于商业性金融机构的是( ) （A）商业银行（B）信托公司（C）开发
4、银行（D）租赁公司13 世界银行的总部位于( ) （A）纽约（B）芝加哥（C）伦敦（D）华盛顿14 _包括个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款、银行卡透支等。( ) （A）公司类贷款（B）票据贴现（C）个人贷款（D）可疑贷款15 罗伯特.库恩对投资银行作出的四种定义中，包含的金融机构最为广泛的是( ) （A）凡是经营华尔街金融业务的银行，都可以被称为投资银行（B）只有经营部分或全部资本市场业务的金融机构，才能被称为投资银行（C）投资银行业务仅包括部分资本市场业务（D）只有在一级市场承销证券、筹集资金和在二级市场上交易证券的金融机构才是投资银行16 人身保险中最基本的保险是( ) （A）财
5、产保险（B）责任保险（C）再保险（D）人寿保险17 当中央银行卖出政府债券时，金融机构也是用准备金存款来支付，基础货币就会相应( ) （A）增加（B）减少（C）不变（D）以上答案均不正确18 总差额大于零，表明( ) （A）国际收支顺差，储备资产减少（B）国际收支逆差，储备资产增加（C）国际收支顺差，储备资产增加（D）国际收支逆差，储备资产减少19 认为我国人口众多，人均资源占用较少，资源的缺乏导致价格上升形成通货膨胀的理论是( ) （A）结构说（B）人口说（C）体制转轨说（D）价格改革说20 人民银行直接卖出持有的债券，一次性地回笼基础货币，这一债券交易方式为( ) （A）回购交易（B）现券
6、买断（C）现券卖断（D）信用交易二、多项选择题21 下列关于间接融资的说法中，正确的有( ) （A）货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系（B）货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系（C）金融机构既扮演债务人角色又扮演债权人角色（D）金融机构只扮演债务人角色（E）金融机构只扮演债权人角色22 股东拥有的权利包括( ) （A）投票决定经理的选择（B）投票决定重大投资项目的确定（C）分享公司收益（D）不可以转让公司股票（E）从公司领取工资23 股票投资分析中的基本面分析主要包括( ) （A）宏观经济分析（B）行业分析（C）股票价格指数分析（D）公司分析（E）K 线图分析24 与工商企业相同
7、、商业银行的特点有( ) （A）以营利为目的（B）自主经营（C）自担风险（D）自负盈亏（E）自我约束25 下列机构和个人属于一国居民范畴的有( ) （A）在境外居住不到 1 年的该国个人（B）在一国居住 1 年以上(含 1 年)的本国人和外国人（C）一国的政府机关（D）在一国依法设立的从事经营的企业（E）一国的政府机关派驻境外的外交、商务、军事等官方机构三、名词解释26 货币单位27 期货交易28 利率期货29 声誉风险30 实际货币需求四、计算题31 某投资者在银行办理了一笔 50000 元，期限为一年期的定期储蓄存款，存款利率为 2，到期后银行利息收入应缴纳个人所得税，个人所得税率为 20
8、，用单利率方法计算名义收益率和实际收益率各是多少?32 假设某一债券的票面额为 10000 元，5 年偿还期，年利息为 600 元，投资者以其市场价格 11000 元买入，买入时该债券偿还期还剩 4 年，则该债券的持有期收益率为多少?五、简答题33 简述“自由铸造 ”的含义及意义。34 金融市场由哪些构成要素?35 简述证券投资基金的特点。36 简述设立金融资产管理公司的目的。37 简述投资银行并购业务的种类。六、论述题38 试述布雷顿森林体系的缺陷及其崩溃原因。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 4 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B【试题解析】 较为规范、完善的国家货币制度是在
9、16 世纪以后逐渐建立起来的。答案为 B。2 【正确答案】 D【试题解析】 如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资；与此相对应，如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的互相融通，则这种融资形式被称为间接融资。答案为 D。3 【正确答案】 C【试题解析】 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。答案为 C。4 【正确答案】 B【试题解析】 官定利率是指由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率。答案为 B。5 【正确答案】 D【试题解析】 按照不同的标准，外汇可以划分为不同种类。其中，按照国家对汇率管制的宽严程度可以将汇率划
10、分为官方汇率和市场汇率。答案为 D。6 【正确答案】 C【试题解析】 1949 年 1 月 18 日，中国人民银行开始在天津公布人民币汇率。答案为 C。7 【正确答案】 C【试题解析】 社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入股份公司时形成的可上市流通的股票，因而属于流通股。国家股和法人股被称为非流通股。答案为C。8 【正确答案】 C【试题解析】 2007 年 1 月 4 日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)的正式运行，标志着中国货币市场基准利率培育工作的全面启动。答案为 C。9 【正确答案】 C【试题解析】 债券的发行价格包括平价发行、折价发行和溢价发行三种形式，其中，折价发行是指
11、债券以低于票面值的价格发行。答案为 C。10 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查证券投资基金的含义，题干是关于证券投资基金的正确表述，考生应牢记这一概念。答案为 D。11 【正确答案】 D【试题解析】 由于远期利率协议交易的本金不用交付，利率是按差额结算的，所以资金流动量较小，从而为商业银行提供了一种管理利率风险而无需改变其资产负债结构的有效工具。在金融市场上，商业银行等金融机构经常利用远期利率协议管理利率风险。答案为 D。12 【正确答案】 C【试题解析】 商业性金融机构是指以经营存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以追求利润为其主要经营目标，自主经营、自负盈亏、自求平衡、
12、自我发展的金融企业，包括商业银行、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金、租赁公司等。答案为 C。13 【正确答案】 D【试题解析】 世界银行又称国际复兴开发银行，是 1945 年与国际货币基金组织同时成立的国际金融机构，于 1946 年 4 月正式营业，总部设在华盛顿。答案为D。14 【正确答案】 C【试题解析】 银行针对个人客户发放的贷款即为个人贷款，包括个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款和银行卡透支等。答案为 C。15 【正确答案】 A【试题解析】 凡是经营华尔街金融业务的银行，都可以被称为投资银行。此定义所包含的金融机构最为广泛，它不仅包括从事证券业务的金融机构，甚至还包
13、括保险公司和各类不动产经营公司。答案为 A。16 【正确答案】 D【试题解析】 人寿保险是人身保险中最基本的人身保险。人寿保险又称为生命保险，以人的寿命为保险标的，当发生保障事故时，保险人对被保险人履行给付保险金的责任。答案为 D。17 【正确答案】 B【试题解析】 只要中央银行买进政府债券，就将款项存入商业银行等金融机构的准备金存款账户，基础货币就会相应增加；当中央银行卖出政府债券时，金融机构也是用准备金存款来支付，基础货币就会相应减少。答案为 B。18 【正确答案】 C【试题解析】 国际收支总差额是经常账户差额+资本与金融账户差额+ 净误差与遗漏。总差额是一种使用广泛的指标，在没有特别指明
14、的情况下，国际收支的顺差或逆差指的就是总差额。总差额是国际收支最后的缺口，该缺口要通过储备资产的增减来进行弥补，即总差额=储备资产增减额。总差额大于零，表明国际收支顺差，储备资产增加；总差额小于零，表明国际收支逆差，储备资产减少。答案为 C。19 【正确答案】 B【试题解析】 “人口说”理论认为我国人口众多，人均资源占有较少，尤以土地资源更为稀缺，资源的缺乏导致价格上升形成通货膨胀。答案为 B。20 【正确答案】 C【试题解析】 现券交易分为现券买断和现券卖断两种，前者为人民银行直接从二级市场买人债券，一次性地投放基础货币；后者为人民银行直接卖出持有的债券，一次性地回笼基础货币。答案为 C。二
15、、多项选择题21 【正确答案】 A,C【试题解析】 间接融资巾货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。答案为 AC。22 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 股票一经发行，持有者即为股票发行公司的股东，有权投票决定公司的重大经营决策，如经理的选择、重大投资项目的确定等，有权分享公司收益。答案为 ABC。23 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 基本面分析主要包括宏观经济分析、行业分析和公司分析三个方面。答案为 ABD。24
16、 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 与一般工商企业相同，商业银行以营利为目的，自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。答案为 ABCDE。25 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 下列机构和个人属于一国居民范畴：(1)一国的政府机关、团体、部队及其派驻境外的外交、商务、军事等官方机构；(2)在一国依法设立的从事经营的企业、事业单位(含外商投资的企业和单位)及驻在该国的境外机构(不含国际组织和驻在该国的境外的外交、商务、军事等官方机构)；(3)在一国居住 1 年以上(含 1年)的个人 (包括本国人和外国人)，但在该国留学、求医人员和驻在该国的境外官方机构中的外籍工作人员及其
17、家属除外；(4)在境外居住不到 1 年的该国个人，在境外留学、就医人员，外派驻外官方机构的工作人员及其家属。答案为 ABCDE三、名词解释26 【正确答案】 货币单位是指当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位。27 【正确答案】 期货交易是指交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在一定时间后，如 1 个月、2 个月或 3 个月后进行交割。28 【正确答案】 利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货品种，其标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券。29 【正确答案】 声誉风险是商业银行风险的一种。简单地说，企业声誉
18、实际上就是企业在社会公众中的美誉度、知名度与忠诚度，它能够给企业创造丰厚的价值，是企业最重要、最宝贵的无形资产之一，任何有损于企业声誉的事件都会导致企业价值的损失。30 【正确答案】 实际货币需求是指名义货币数量在扣除了物价变动因素之后的货币余额，它等于名义货币需求除以物价水平，即 MdP 。四、计算题31 【正确答案】 在单利率方法下名义收益率与存款利率相同，即是2。P 1=500002(1 20)+50000=50800(元)P 0=50000(元)实际收益率=(P 1 一P0)P 0 一(5080050000)50000=1632 【正确答案】 五、简答题33 【正确答案】 “ 自由铸造
19、 ”的确切含义是：公民有权把法令规定的金属币材送到国家造币厂，由造币厂代为铸造成金属货币；公民也有权把铸币溶化，还原为金属条块。国家造币厂在替公民铸造货币时只收取很少的费用，甚至不收费。经造币厂铸造货币保证了流通中金属铸币的质量。“自由铸造” 的意义体现在它可以使铸币的市场价值与其所包含的金属价值保持一致：如果流通中铸币的数量较多，由此导致铸币的市场价值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市场价值的回升，直到与其所包含的金属价值相等；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家造币厂要求铸造成金属铸币，流通中的铸币数量就会增加，铸币的市场价值随之下降。由此可见，
20、“自由铸造” 制度可以自发地调节流通中的货币量，保持货币币值、物价的稳定。34 【正确答案】 金融市场的构成要素主要包括市场参与主体、金融工具、交易价格和交易的组织方式。(1)市场参与主体。金融市场的参与主体非常广泛，政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同的目的广泛地参与着金融市场的交易活动。(2)金融工具。金融工具是金融市场至关重要的构成要素，因为金融市场中所有的货币资金交易都以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通。(3)交易价格。交易价格是金融市场的另一个重要构成要素。(4)交易的组织方式。金融市场交易主要有两种组织方式：场内交易方式和场外
21、交易方式。35 【正确答案】 与其他投资工具相比，证券投资基金具有其自身的特点：(1)组合投资、分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以将资金分散投到多种证券或资产上，通过有效组合最大限度地降低非系统风险。(2)集中管理、专业理财。基金资产由专业的基金管理公司负责管理，基金管理公司配备了大量的投资理财专业人员，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验，可以更好地抓住资本市场的投资机会，创造更好的收益。(3)利益共享、风险共担。证券投资基金实行“ 利益共享、风险共担 ”的投资原则。基金投资者是基金所有者，基金投资
22、收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。同样，投资风险也由基金投资者承担。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。36 【正确答案】 (1)改善四家国有商业银行的资产负债状况，提高其国内外资信，同时深化国有商业银行改革，对不良贷款剥离后的银行实行严格的考核，不允许不良贷款率继续上升，从而把国有商业银行办成真正意义上的现代商业银行。(2)运用金融资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势，通过建立资产回收责任制和专业化经营，实现不良贷款价值回收最大化。(3)通过金融资产管理，对符合条
23、件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。37 【正确答案】 在并购业务中，投资银行的业务主要有两大类：(1)投资银行充当并购策划和财务顾问，以中介人的身份，为并购交易的主体和目标企业提供顾问、策划和相应的融资业务；(2)投资银行是并购的主体，将并购活动作为一种股权投资行为，先买下企业，后进行整体转让，或分拆卖出，或包装上市卖出股权，以进行套现。六、论述题38 【正确答案】 布雷顿森林体系是在美国在全世界经济中占据绝对优势的条件下建立起来的，因而其盛衰与美国经济实力和地位的变化有着紧密联系。随着美国经济地位相对衰落和美元危机的不断爆发，以美元为中心的这个国际货币体系也必然逐步削弱
24、，并最终走向终结。与此同时，“双挂钩” 的规定蕴含了布雷顿森林体系内在的不可克服的缺陷。美国耶鲁大学经济学家特里芬指出，“双挂钩” 的规定使美元处于一种进退两难的状况中：为了保证美元与黄金之间的固定比价和可自由兑换，美国应控制美元向境外输出；而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量的美元，这又要求美元大量向境外输出。显然，这两者之间是完全矛盾的：为了满足世界各国发展经济的需要。美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题” 。“特里芬难题”指出了布雷顿森林体系的内在不稳定性及危机发生的必然性。20 世纪 60年代以后，德
25、国、日本等国的经济开始迅速发展，突破了美国对世界经济的垄断和美元的霸主地位。美国外汇收支出现大量逆差，黄金储备外流，以致到 60 年代末出现黄金储备不足以抵补短期外债的状况，国际市场上出现大量抛售美元、抢购黄金和其他货币，并用美元向美国挤兑黄金的现象，美元危机不断。1971 年 8 月 15日，美国被迫宣布停止向各国政府或中央银行按官价兑换黄金，这意味着美元与黄金脱钩。在这种情况下，一些国家的货币也不再与美元保持固定汇率，从而动摇了布雷顿森林体系。1973 年 2 月，国际金融市场又一次爆发美元危机，掀起抛售美元，抢购德国马克、日元和黄金的风潮，西方主要国家纷纷宣布放弃固定汇率，实行浮动汇率。1974 年 4 月 1 日，货币与黄金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩溃。
