1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 25 及答案与解析一、单项选择题1 由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式是（A）私募发行（B）公开发行（C）定向发行（D）私下发行2 保险业区别于其他金融业的根本标志是具有（A）分散风险职能（B）创造流动性职能（C）补偿损失职能（D）增加盈利职能3 资产转移理论产生于（A）18 世纪（B）第一次世界大战后（C） 21 世纪（D）第二次世界大战后4 国库券是以贴现方式发行的（A）长期政府债券（B）中期政府债券（C）中长期政府债券（D）短期政府债券5 技术分析法的研究对象是证券的（A）价格（B）历史（C）价值（D）未来6 在经常账户中，赔偿和无
2、偿捐赠属于哪个项目（A）收入（B）服务（C）货物（D）经常转移7 商业银行等金融机构按规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用，应交存的比率，称（A）法定存款准备金率（B）贴现率（C）法定贷款准备金率（D）公开市场业务8 我国所规定的外汇中，股票和债券属于（A）外币支付凭证（B）外币有价证券（C）外币现钞（D）其他外汇资产9 马克思的货币起源说立足于（A）商品价格理论（B）劳动价格理论（C）商品价值理论（D）劳动价值理论10 商业银行最主要的资金来源是（A）存款类资金来源（B）非存款类资金来源（C）中央银行的贴现借款（D）国际金融市场融资11 我国的货币政策目标除了保持货币
3、币值的稳定，还包括了（A）充分就业（B）国际收支平衡（C）经济增长（D）收入公平分配12 利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿角度划分为（A）单利和复利（B）固定利率和浮动利率（C）名义利率和实际利率（D）市场利率、官定利率和行业利率13 货币在衡量并表示商品价值大小时，执行（A）价值尺度职能（B）流通手段职能（C）贮藏手段职能（D）支付手段职能14 货币在交换中起媒介作用时发挥的职能是（A）支付手段（B）流通手段（C）价值尺度（D）货币贮藏15 通货膨胀和通货紧缩是一种（A）消费现象（B）成本现象（C）投资现象（D）货币现象16 专门办理证券包销与承销和长期信贷业务的银行是（A）
4、投资银行（B）商业银行（C）政策性银行（D）中央银行17 下列不属于商业银行附属资本的是（A）普通准备金（B）重估储备（C）带有债务性质的资本工具（D）公开储备18 中间汇率的计算公式是（A）(买入汇率一卖出汇率)2（B） (买入汇率一卖出汇率)2（C） (买入汇率+卖出汇率)2（D）(买入汇率+卖出汇率)219 完全凭公司信誉，不需提供任何抵押品而发行的债券是（A）信用债券（B）抵押债券（C）企业债券（D）可转换债券20 金融期货中产生最晚的一个类别是（A）利率期货（B）股票价格指数期货（C）外汇期货（D）货币期货二、多项选择题21 处理货币政策目标冲突的途径有（A）协调、配合地运用好各种工
5、具，实现诸目标的统筹兼顾（B）正确理解货币政策目标（C）根据宏观经济的状况和需要，选好目标侧重点（D）处理好财政和金融的关系（E）处理好银行、证券和保险之间的关系22 下列关于通货膨胀的说法正确的是（A）发生通货膨胀的直接原因是由于货币供应过多（B）通货膨胀会引起货币贬值（C）通货膨胀会导致物价上涨（D）通货膨胀会使货币流通速度减慢（E）通货膨胀导致物价下降23 货币政策内容包括（A）货币政策的目标（B）货币政策中介指标（C）货币政策操作指标（D）货币政策工具（E）货币政策传导机制24 关于通货膨胀对经济的影响，西方经济学界主要的观点有（A）促进论（B）促退论（C）转型论（D）成本论（E）中性
6、论25 公开市场业务的优点在于（A）主动性强（B）灵活机动（C）调控效果缓和（D）对商业银行的强制影响较强（E）干扰因素少三、名词解释26 公司型基金27 开放式基金的赎回28 保险中的道德风险29 短期金融市场30 衍生基金四、计算题31 根据下列给出的资料计算 2005 年我国 M0、M 1、M 2 层次的货币供应量。32 企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为 1000 万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为 6，按复利计息，到期一次还本付息。请计算到期后企业甲应支付的利息总额。五、简答题33 简述国际货币基金组织的宗旨。34 现代商业银行为什么要实行资产负债综合管理?35 人身保险的内容有
7、哪些?36 简述金融期货交易所的组织形式。37 简述投资银行的基本职能。38 简述商业银行风险管理基本框架。六、论述题39 试述次贷危机和消费信用的联系及其对我国的启示。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 25 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B2 【正确答案】 A【试题解析】 保险的本质决定了保险的职能是分散风险、补偿损失。其中分散风险职能是保险业区别于其他金融业的根本标志。3 【正确答案】 B【试题解析】 资产管理理论经历了 18 世纪的商业性贷款理论、第一次世界大战后的资产转移理论和第二次世界大战后的预期收入理论三个阶段。4 【正确答案】 D【试题解析】 通常称 1 年期以内的
8、短期债券为国库券，它一般采取贴现发行的方式。5 【正确答案】 A6 【正确答案】 D【试题解析】 法定存款准备金是指商业银行等金融机构按照规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用。应交存的比率，称法定存款准备率。7 【正确答案】 A8 【正确答案】 B【试题解析】 外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞(包括纸币、铸币)、外币支付凭证或者支付工具(包括票据、银行存款凭证、银行卡等)、外币有价证券(包括债券、股票等)、特别提款权和其他外汇资产。9 【正确答案】 D10 【正确答案】 A11 【正确答案】 C【试题解析】 根据中华人民共和国中国人民银
9、行法规定，货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。12 【正确答案】 C【试题解析】 选项 A 是利率的计量方法种类；选项 B 是按借贷期内是否调整利率划分的；选项 C 是从利率是否包括对通货膨胀所引起的货币贬值风险的补偿角度区分的；选项 D 是按照利率的决定方式划分的。13 【正确答案】 A14 【正确答案】 B15 【正确答案】 D16 【正确答案】 A17 【正确答案】 D【试题解析】 商业银行的监管资本包括一级资本和二级资本。一级资本也称核心资本，包括股本和公开储备。二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。18 【
10、正确答案】 C19 【正确答案】 A20 【正确答案】 B二、多项选择题21 【正确答案】 A,C【试题解析】 处理货币政策目标冲突的途径有：运用各种工具讲求协调、配合，掌握适当的力度，以实现诸目标的统筹兼顾；根据宏观经济的状况和需要，选好目标侧重点。22 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 通货膨胀是由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值、物价上涨的现象。23 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 货币政策一般概括表述为：中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供给量和利率的一种金融政策和措施。货币政策一般包括货币政策目标、政策工具、操作指标与中介
11、指标、货币政策传导机制四个方面的内容。24 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 通货膨胀对经济的影响，西方经济学界在 60 年代曾有过激烈争论。主要观点有：(1)促进论，即认为通货膨胀可以促进经济增长；(2)促退论，认为通货膨胀损害经济增长；(3)中性论，认为通货膨胀对经济增长既有正效应也有负效应。25 【正确答案】 A,B,C三、名词解释26 【正确答案】 公司型基金：是指依据公司法组建、通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金并将资金投资于有价证券获取收益的股份公司，投资者通过购买该公司的股份而成为基金公司的股东并以股份比例承担风险、享受收益。27 【正确答案】 开放式基金的赎回：是指投资
12、者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程，是与申购相对应的反向操作过程。28 【正确答案】 保险中的道德风险：是指投保人购买保险的目的不是为了获取经济保障，而是为了谋取保险赔款。29 【正确答案】 短期金融市场：又称为货币市场，是指以期限在 1 年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。30 【正确答案】 衍生基金：即投资于衍生金融工具，包括期货、期权、互换等并利用其杠杆比率进行交易的基金。四、计算题31 【正确答案】 (1)M 0=流通中的现金=20350(亿元) (2)M 1=M0+活期存款=20350+900855=110435 5(亿元) (3)M 2=M1
13、+企业单位定期存款+城乡居民储 蓄存款+证券公司的客户保证金存款+ 其他存款 =110435.5+280434+37288 6+30235+103485 =216351(亿元)32 【正确答案】 (1)本利和 A=P.(1+r)n =1000(1+6) 2 =11236(万元) (2)利息总额I=AP =11236 一 1000 =1236(万元)五、简答题33 【正确答案】 国际货币基金组织的宗旨是：(1)通过成员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作。(2)促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生产资源。(3)促进汇率稳定和成员国有条件的汇率安排，避免竞争性的货币贬值。(4)协
14、助成员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增大的外汇管制。(5)协助成员国克服国际收支困难。34 【正确答案】 资产负债综合管理理论产生于 20 世纪 80。年代，该理论并不是对资产管理、负债管理理论的否定，而是吸收了前两种管理理论的合理内核，并对其进行了发展和深化。资金负债综合管理理论认为，商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。35 【正确答案】 人身保险是以人的生命和身体作为保险标的一种保险。主要有人寿保险、意外伤害保险和健康保险。(1)人寿
15、保险。人寿保险简称寿险，它是以人的生命为保险标的，以人的生存或死亡为给付条件的一种保险。(2)意外伤害保险。意外伤害保险是以被保险人因遭受意外伤害造成死亡、残废、支出医疗费、暂时丧失劳动能力为给付条件的人身保险业务。(3)健康保险。健康保险，它是以被保险人因疾病、分娩及其致残或死亡为给付条件的一种保险。36 【正确答案】 金融期货交易所在组织形式上有非营利性会员制和营利性公司制两种。会员制交易所是由全体会员出资组建，缴纳一定会员费作为注册资本的非营利性会员制法人机构。目前，世界上大多数期货交易所采取的仍然是会员制。公司制交易所是由投资人以入股形式组建并设置场所和设施，以股份有限公司或有限责任公
16、司形式设立的经营交易市场的营利性企业法人。37 【正确答案】 投资银行在金融机构体系中执行着其他金融机构无法取代的职能：(1)媒介资金供需，提供直接融资服务。(2)构建发达的证券市场。(3)优化资源配置。(4)促进产业集中。38 【正确答案】 (1)风险管理环境风险管理环境是其他所有风险管理要素运行的基础和平台，为其他要素提供规则和约束。它包括员工的道德和胜任能力、人员的培训、管理者的经营模式、分配权限和职责的方式等。(2)商业银行风险管理组织合理的商业银行风险管理组织架构有助于明确风险管理者的权力和责任，形成有效的风险管理机制，有助于营造出良好的风险管理环境。(3)商业银行风险管理流程一个完
17、整的风险管理流程主要包括：风险管理目标与政策的制定、风险识别、风险评估、风险应付、风险控制、风险监测与风险报告等环节。六、论述题39 【正确答案】 (1)消费信贷近年来在我国快速发展起来，如果没有消费信贷，消费者消费不起住房、轿车和其他奢侈品，那么就不利于消费品的生产与销售，就会影响这些行业和企业的发展，同时，消费者也不能消费这些对提高其生活质量有着重要影响的产品。但是，如果消费者个人滥用消费信用，过度提前消费，则会给自己带来沉重的债务负担，一旦其收入发生变故，就会陷入偿债危机，导致其生活质量下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的各个方面。(2)消费信贷的发展是以收入的水平和收入的稳定为条件的，居民在收入增长缓慢、未来支出增加的情况下应合理进行消费信贷，适度的利用消费信用。伴随着我国经济增长方式的转型，消费拉动经济增长的作用回越来越重要，这使得我国消费信用的发展空间得以大。但在发展的同时，一定要加强风险危机意识和防范，要加快个人信用体系的建设。
