1、证券经纪人专项考试证券市场基础-16-1 及答案解析(总分：102.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.一个基金是否有效益主要是看_是否偏高。（分数：1.50）A.管理费B.托管费C.运作费D.宣传费2.对在_市场上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个定价阶段。（分数：1.50）A.主板B.二板市场C.中小企业板D.创业板3.单独或合并持有证券公司 5%以上股权的股东，不可以向股东会提名_。（分数：1.50）A.董事B.经理C.监事候选人D.独立董事4.我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换公司债券的期限最短为_，最长为_，自发行之日起 6
2、 个月后可转换为公司股票。（分数：1.50）A.半年；3 年B.一年；4 年C.一年；6 年D.半年；9 年5.中华人民共和国证券法的规定，证券业和银行业、信托业、保险业_。（分数：1.50）A.混业经营、集中管理B.混业经营、分业管理C.分业经营、分业管理D.分业经营、统一管理6.股票的收益不包括_。（分数：1.50）A.现金股息B.再投资收益C.资本利得D.公积金转增股本7.关于 NASDAQ 市场及其指数描述错误的是_。（分数：1.50）A.NASDAQ 的全称是全美证券交易商自动报价系统，于 1971 年正式启用B.是场外二级市场C.设立了 13 种指数D.NASDAQ 综合指数的基点
3、是 1000 点8.可转换证券实际上是一种普通股票的_。（分数：1.50）A.长期看涨期权B.长期看跌期权C.短期看涨期权D.短期看跌期权9.金融机构发行金融债券使得其资金来源_。（分数：1.50）A.减少B.增加C.不变D.都不是10.2000 年中国证监会关于调整证券公司净资本计算规则的通知对净资本计算公式进行了调整。其计算公式是_。（分数：1.50）A.净资本=资产余额折扣比例-负债总额B.净资本=(资产余额折扣比例)C.净资本=(资产余额折扣比例)-负债总额D.净资本=(资产余额折扣比例)-负债总额-或有负债11.以报告期成交量或发行量为权数编制指数的方法，叫做_。（分数：1.50）A
4、.相对法B.综合法C.加权法(拉氏指数)D.加权法(派许指数)12.1999 年，美国国会通过金融服务现代化法案，废除 1933 年经济危机时代制定格拉斯斯蒂格尔法案，这体现了国际证券市场发展的_趋势。（分数：1.50）A.证券市场一体化B.金融机构混业化C.证券市场网络化D.金融风险复杂化13.任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来的资产损失的可能性，这是_。（分数：1.50）A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险14.关于基金的运作费用下列说法正确的是_。（分数：1.50）A.基金规模越小，操作费用比率越高B.基金规模越小，操作费用比率越高C.基金表现越不好，操作费用比率越低
5、D.运作费用比率与基金规模无关15.关于大宗交易的成交价格说法正确的是_。（分数：1.50）A.大宗交易的成交价格作为该证券当日的收盘价B.大宗交易的成交价格纳入股票指数计算C.大宗交易的成交价格计入当日行情D.大宗交易的成交价格不作为收盘价，不纳入股票指数计算，不计入当日行情16.股东大会的下列决议无需经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过的是_。（分数：1.50）A.修改公司章程B.增加或减少注册资本的决议C.对发行公司债券做出决议D.公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议17.属于分期付息债券的是_。（分数：1.50）A.附息债券B.贴现债券C.零息债券D.一次还本付息债券1
6、8.股权类产品的衍生工具是指以_为基础工具的金融衍生工具。（分数：1.50）A.各种货币B.股票或股票指数C.利率或利率的载体D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险19.下列说法错误的是_。（分数：1.50）A.收益与风险相对应B.同一种类型的债券，长期债券的利率高于短期债券C.股票的收益率一般会高于债券D.不同债券的利率不同，这是对市场风险的补偿20._是以募满发行额为止的中标者所投标的的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的。（分数：1.50）A.以价格为标的的美式招标B.以收益率为标的的荷兰式招标C.以收益率为标的的美式招标D.以价格为标的的荷兰式招标二、多项选择题(总
7、题数：14，分数：42.00)21.证券公司_，必须经证券监督管理机构批准。（分数：3.00）A.变更持有百分之一以上股权的股东、实际控制人B.变更业务范围或者注册资本C.变更公司章程中的重要条款D.设立、收购或撤销分支机构22.证券公司的_必须经证券监督机构批准。（分数：3.00）A.设立、收购或者撤销分支机构B.变更公司章程中的一般条款C.变更业务范围或注册资本D.变更持有 5%以上股份的股东、实际控制人23.证券投资中的_可以通过投资多样化、投资组合等方式得以分散。（分数：3.00）A.经济周期性波动风险B.信用风险C.经营风险D.财务风险24.关于证券交易所决定暂停其股票上市交易的情形
8、，下列说法正确的是_。（分数：3.00）A.公司最近 3 年连续亏损B.公司对财务会计报告虚假记载，可能误导投资者C.公司未按照规定公开其财务状况D.公司有重大违法行为25.证券公司的_必须经证券监督机构批准。（分数：3.00）A.设立、收购或者撤销分支机构B.变更公司章程中的一般条款C.变更业务范围或注册资本D.变更持有 5%以上股份的股东、实际控制人26.国际债券与国内债券相比，特征包括：_。（分数：3.00）A.资金来源广B.发行规模大C.存在汇率风险D.存在信用风险27.下面关于 ETF(交易所交易基金)的描述正确的是_。（分数：3.00）A.ETF 是一种在交易所上市交易的、基金份额
9、可变的一种基金运作方式B.赎回时可以换回现金C.投资者可以像开放式基金一样申购、赎回D.投资者可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行 ETF 的买卖28.恒生流通综合指数系列包括_。（分数：3.00）A.恒生流通综合指数B.恒生综合指数C.恒生香港流通指数D.恒生中国内地流通指数29.股票应载明的主要事项有_。（分数：3.00）A.公司名称B.公司登记成立的日期C.股票种类D.股票的编号30.下列有关股票性质的说法中，正确的有_。（分数：3.00）A.股票是有价证券B.股票是证权证券C.股票是要式证券D.股票是资本证券31.证券公司风险控制指标管理办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和
10、风险监管制度，该制度的特点包括_。（分数：3.00）A.建立了公司业务规模与净资本水平动态机制挂钩B.建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制C.建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制D.建立了风险资本准备与净资本水平动态机制挂钩32.我国股票按照流通受限与否分类，可以分为_。（分数：3.00）A.有限售条件股份和已上市流动股份B.有限售条件股份和无限售条件股份C.未上市流通股份和无限售条件股份D.未上市流通股份和已上市流通股份33.创业板股票首次公开发行的程序包括_。（分数：3.00）A.由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股
11、东大会批准B.发行人股东大会就本次发行股票作出决议C.由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件D.由保荐人保荐并向中国证监会申报34.下列计算基金资产净值和基金份额净值公式正确的是_。（分数：3.00）A.基金资产净值=基金资产总额/基金负债B.基金资产净值=基金资产总额-基金负债C.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额D.基金份额净值=基金资产净值-基金总份额三、判断题(总题数：20，分数：30.00)35.对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关为司法部和证监会。 （分数：1.50）A.正确B.错误36.股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在股权登记日之前股票称为除
12、权股。 （分数：1.50）A.正确B.错误37.由于基金的具体投资操作和日常管理是由基金管理人来执行的，因此，基金托管人对托管的基金不承担法律及行政责任。 （分数：1.50）A.正确B.错误38.与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。 （分数：1.50）A.正确B.错误39.银行业金融机构可以利用自有资金及中国证监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但是仅限于投资股票。 （分数：1.50）A.正确B.错误40.保证公司债是以公司的不动产作抵押而发行的债券。 （分数：1.50）A.正确B.错误41.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高
13、，通常被称为“金边债券”。 （分数：1.50）A.正确B.错误42.凭证式国债不能上市流通，是一种国家储蓄债。 （分数：1.50）A.正确B.错误43.在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。 （分数：1.50）A.正确B.错误44.封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其价格与资产净值常发生偏离。 （分数：1.50）A.正确B.错误45.证券业从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，
14、受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后 10 日内向中国证券业协会报告。 （分数：1.50）A.正确B.错误46.利率风险是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的。 （分数：1.50）A.正确B.错误47.我国内地有两家证券交易所上海证券交易所和深圳证券交易所，两家证券交易所均按公司制方式组成，是非营利性的事业法人。 （分数：1.50）A.正确B.错误48.按照参加交易的投资者划分，证券交易种类主要有股票、债券、证券投资基金及证券衍生产品。 （分数：1.50）A.正确B.错误49.目前我国的基金部分是契约型基金。 （分数：1.50）A.正确B.错误50.基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，
15、经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。 （分数：1.50）A.正确B.错误51.指数基金的收益一般高于市场平均收益率。 （分数：1.50）A.正确B.错误52.如果某上市公司有盈利，那么优先股股东每年获得的股息随公司盈利不同而不同。 （分数：1.50）A.正确B.错误53.一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 （分数：1.50）A.正确B.错误54.我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。 （分数：1.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-16-
16、1 答案解析(总分：102.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.一个基金是否有效益主要是看_是否偏高。（分数：1.50）A.管理费B.托管费C.运作费 D.宣传费解析：解析 一个基金是否有效益主要是看运作费是否偏高，而不是管理费、托管费或者宣传费。故选C。2.对在_市场上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个定价阶段。（分数：1.50）A.主板 B.二板市场C.中小企业板D.创业板解析：解析 对首次发行且股票在深圳证券交易所中小企业版、创业板上市的公司，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格。对在主板市场上市的公司，必须经过初步询价
17、和累计投标询价两个定价阶段。故选 A。3.单独或合并持有证券公司 5%以上股权的股东，不可以向股东会提名_。（分数：1.50）A.董事B.经理 C.监事候选人D.独立董事解析：解析 单独或合并持有证券公司 5%以上股权的股东，可以向股东会提名董事(包括独立董事)、监事候选人。故选 B。4.我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换公司债券的期限最短为_，最长为_，自发行之日起 6 个月后可转换为公司股票。（分数：1.50）A.半年；3 年B.一年；4 年C.一年；6 年 D.半年；9 年解析：解析 我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换公司债券的期限最短为一年，最长为 6年，自发行之日起 6
18、个月后可转换为公司股票。故选 C。5.中华人民共和国证券法的规定，证券业和银行业、信托业、保险业_。（分数：1.50）A.混业经营、集中管理B.混业经营、分业管理C.分业经营、分业管理 D.分业经营、统一管理解析：解析 中华人民共和国证券法第六条规定：“证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营，分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。”故选 C。6.股票的收益不包括_。（分数：1.50）A.现金股息B.再投资收益 C.资本利得D.公积金转增股本解析：解析 债券收益包括再投资收益，股票收益中不包括。故选 B。7.关于 NASDAQ 市场及其指数描述错误的是_。
19、（分数：1.50）A.NASDAQ 的全称是全美证券交易商自动报价系统，于 1971 年正式启用B.是场外二级市场C.设立了 13 种指数D.NASDAQ 综合指数的基点是 1000 点 解析：解析 NASDAQ 综合指数的基点是 1000 点。故选 D。8.可转换证券实际上是一种普通股票的_。（分数：1.50）A.长期看涨期权 B.长期看跌期权C.短期看涨期权D.短期看跌期权解析：解析 购买可转换证券后可以在一段时间后的规定时间区间内将债券换成股票，这相当于一种长期看涨期权。故选 A。9.金融机构发行金融债券使得其资金来源_。（分数：1.50）A.减少B.增加 C.不变D.都不是解析：解析
20、金融债券是金融机构融资的一种方式，使其资金来源增加。故选 B。10.2000 年中国证监会关于调整证券公司净资本计算规则的通知对净资本计算公式进行了调整。其计算公式是_。（分数：1.50）A.净资本=资产余额折扣比例-负债总额B.净资本=(资产余额折扣比例)C.净资本=(资产余额折扣比例)-负债总额D.净资本=(资产余额折扣比例)-负债总额-或有负债 解析：解析 所谓净资本，是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。其计算公式是：净资本=(资产余额折扣比例)-负债总额-或有负债。故选 D。11.以报告期成交量或发行量为权数编
21、制指数的方法，叫做_。（分数：1.50）A.相对法B.综合法C.加权法(拉氏指数)D.加权法(派许指数) 解析：解析 A 选项中的相对法就是先计算各样本股票指数，再加总求总的算术平均数；B 选项中的综合法是先将样本股票的基期和报告期价格分别加总，然后相比求出股票指数；C 选项中的加权法(拉氏指数)以采用基期的发行量或者成交量作为权数。故选 D。12.1999 年，美国国会通过金融服务现代化法案，废除 1933 年经济危机时代制定格拉斯斯蒂格尔法案，这体现了国际证券市场发展的_趋势。（分数：1.50）A.证券市场一体化B.金融机构混业化 C.证券市场网络化D.金融风险复杂化解析：解析 1999
22、年，美国国会通过的金融服务现代化法案取消了银行、证券保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结，体现了金融机构混业化的趋势。故选 B。13.任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来的资产损失的可能性，这是_。（分数：1.50）A.信用风险B.市场风险 C.法律风险D.结算风险解析：解析 A 项信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C 项法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D 项结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带来的损失的可能性。故选 B。14.关于基金的运作费用下列说法正确的是_。（分数：1.50）
23、A.基金规模越小，操作费用比率越高 B.基金规模越小，操作费用比率越高C.基金表现越不好，操作费用比率越低D.运作费用比率与基金规模无关解析：解析 基金运作费又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费，召开年会费用，中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金规模越小，单位操作费用就越高，操作费用比率越高。故选 A。15.关于大宗交易的成交价格说法正确的是_。（分数：1.50）A.大宗交易的成交价格作为该证券当日的收盘价B.大宗交易的成交价格纳入股票指数计算C.大宗交易的成交价格计入当日行情D.大宗交易的成交价格不作为收盘价，不纳入股票指数计算，不计入当日行情 解析：解析 大宗交
24、易的成交价格不作为收盘价，不纳入指数计算，不计入当日行情，所以 A、B、C 选项不正确。故选 D。16.股东大会的下列决议无需经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过的是_。（分数：1.50）A.修改公司章程B.增加或减少注册资本的决议C.对发行公司债券做出决议 D.公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议解析：解析 股东大会作出修改公司章程，增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。C 项股东大会作出决议必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。故选 C。17.属于分期付息债券的是_。（分数：1.50
25、）A.附息债券 B.贴现债券C.零息债券D.一次还本付息债券解析：解析 附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。故选 A。18.股权类产品的衍生工具是指以_为基础工具的金融衍生工具。（分数：1.50）A.各种货币B.股票或股票指数 C.利率或利率的载体D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险解析：解析 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具。故选 B。19.下列说法错误的是_。（分数：1.50）A.收益与风险相对应B.同一种类型的债券，长期债券的利率高于短期债券C.股票的收益率一般会高于债券D.不同债券的利率不同，这
26、是对市场风险的补偿 解析：解析 不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。故选 D。20._是以募满发行额为止的中标者所投标的的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的。（分数：1.50）A.以价格为标的的美式招标B.以收益率为标的的荷兰式招标C.以收益率为标的的美式招标 D.以价格为标的的荷兰式招标解析：解析 以收益率为标的的美式招标是以募满发行额为止的中标者所投标的的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的。故选 C。二、多项选择题(总题数：14，分数：42.00)21.证券公司_，必须经证券监督管理机构批准。（分数：3.00）A.变更持有百分之一以上股权的股东
27、、实际控制人B.变更业务范围或者注册资本 C.变更公司章程中的重要条款 D.设立、收购或撤销分支机构 解析：解析 A 选项应该改为“变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人”。故选 BCD。22.证券公司的_必须经证券监督机构批准。（分数：3.00）A.设立、收购或者撤销分支机构 B.变更公司章程中的一般条款C.变更业务范围或注册资本 D.变更持有 5%以上股份的股东、实际控制人 解析：解析 中华人民共和国证券法规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构；变更业务范围或者注册资本；变更持有 5%以上股权的股东、实际控制人；变更公司章程中的重要条款；合并、分立、变更公司形式；停业、解散、破产；证
28、券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构。以上行为必须经证券监督管理机构批准。题干 A、C、D 选项表述正确。故选 ACD。23.证券投资中的_可以通过投资多样化、投资组合等方式得以分散。（分数：3.00）A.经济周期性波动风险B.信用风险 C.经营风险 D.财务风险 解析：解析 A 选项中的经济周期性波动风险属于系统风险，也被称为不可分散风险；BCD 选项都属于非系统风险，可以通过投资多样化等方式分散。故选 BCD。24.关于证券交易所决定暂停其股票上市交易的情形，下列说法正确的是_。（分数：3.00）A.公司最近 3 年连续亏损 B.公司对财务会计报告虚假记载，可能误导投资者 C.公司未
29、按照规定公开其财务状况 D.公司有重大违法行为 解析：解析 中华人民共和国证券法规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；公司不按照规定公开其财务状况，或者公司对财务会计报告虚假记载，可能误导投资者；公司有重大违法行为；公司最近 3 年连续亏损；证券交易所上市规定的其他情形。故选 ABCD。25.证券公司的_必须经证券监督机构批准。（分数：3.00）A.设立、收购或者撤销分支机构 B.变更公司章程中的一般条款C.变更业务范围或注册资本 D.变更持有 5%以上股份的股东、实际控制人 解析：解析 中华人民共和国证券法规定，
30、证券公司设立、收购或者撤销分支机构；变更业务范围或者注册资本；变更持有 5%以上股权的股东、实际控制人；变更公司章程中的重要条款；合并、分立、变更公司形式；停业、解散、破产；证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构。以上行为必须经证券监督管理机构批准。题干 A、C、D 选项表述正确。故选 ACD。26.国际债券与国内债券相比，特征包括：_。（分数：3.00）A.资金来源广 B.发行规模大 C.存在汇率风险 D.存在信用风险解析：解析 国际债券的特征包括：资金来源广、发行规模大、存在汇率风险、有国家主权保障、以自由兑换货币为计量单位。国际债券与国内债券都存在信用风险，这一点并非国际债券的特点
31、。故选 ABC。27.下面关于 ETF(交易所交易基金)的描述正确的是_。（分数：3.00）A.ETF 是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式 B.赎回时可以换回现金C.投资者可以像开放式基金一样申购、赎回 D.投资者可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行 ETF 的买卖 解析：解析 ETF 赎回时可以换回一揽子股票而不是现金，所以 B 选项不正确。故选 ACD。28.恒生流通综合指数系列包括_。（分数：3.00）A.恒生流通综合指数 B.恒生综合指数C.恒生香港流通指数 D.恒生中国内地流通指数 解析：解析 恒生流通综合指数系列包括恒生流通综合指数、恒生香港流通指数和恒生
32、中国内地流通指数。故选 ACD。29.股票应载明的主要事项有_。（分数：3.00）A.公司名称 B.公司登记成立的日期 C.股票种类 D.股票的编号 解析：解析 我国公司法规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。股票应载明的主要事项有：公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。故选ABCD。30.下列有关股票性质的说法中，正确的有_。（分数：3.00）A.股票是有价证券 B.股票是证权证券 C.股票是要式证券 D.股票是资本证券 解析：解析 除 A、B、C、D 这四项外，股票还是综合权利证券。故选 ABCD。31.证券公司风险控制指标管理办法建立了
33、以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度，该制度的特点包括_。（分数：3.00）A.建立了公司业务规模与净资本水平动态机制挂钩B.建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制 C.建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制 D.建立了风险资本准备与净资本水平动态机制挂钩 解析：解析 证券公司风险控制指标管理办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度，该制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制；二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三是建立了风险资本准备与净资本水平动态机制挂钩。故选BCD。32.我国股票按照流通受限与否分类，可以分为_
34、。（分数：3.00）A.有限售条件股份和已上市流动股份B.有限售条件股份和无限售条件股份 C.未上市流通股份和无限售条件股份D.未上市流通股份和已上市流通股份 解析：解析 已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份；未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为未上市流通股份和已上市流通股份。故选BD。33.创业板股票首次公开发行的程序包括_。（分数：3.00）A.由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准 B.发行人股东大会就本次发行股票作出决议 C.由发行人按照中国证监会有关规定制作申请
35、文件 D.由保荐人保荐并向中国证监会申报 解析：解析 创业板股票首次公开发行的程序包括：首先由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准；其次，发行人股东大会就本次发行股票作出决议；最后，由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件；由保荐人保荐并向中国证监会申报。故选 ABCD。34.下列计算基金资产净值和基金份额净值公式正确的是_。（分数：3.00）A.基金资产净值=基金资产总额/基金负债B.基金资产净值=基金资产总额-基金负债 C.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 D.基金份额净值=基金资产净值-基金总份额解析：解析 基金资
36、产净值=基金资产总额-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。故选BC。三、判断题(总题数：20，分数：30.00)35.对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关为司法部和证监会。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 司法部和证监会依法对从事证券法律业务的律师事务所进行监督。36.股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在股权登记日之前股票称为除权股。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 在股权登记日之前股票是含权股，而不是除权股。37.由于基金的具体投资操作和日常管理是由基金管理人来执行的，因此，基金托管人对托管的基金不承担法律及行政责任。
37、（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 基金托管人是基金持有人权益的代表，对基金管理机构的投资操作进行监督和保管基金资产。基金托管人的作用决定了它对所托管的基金承担着重要的法律及行政责任。38.与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 对发行人而言，发行存托凭证的好处：一是市场容量大，筹资能力强；二是避开直接发行股票与债券的法律要求、上市手续简单、发行成本低。39.银行业金融机构可以利用自有资金及中国证监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但是仅限于投资股票。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 银行业金融机构的证
38、券投资仅限于国债。40.保证公司债是以公司的不动产作抵押而发行的债券。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 保证公司债是由第三方作为担保人的债券。41.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，通常被称为“金边债券”。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。42.凭证式国债不能上市流通，是一种国家储蓄债。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 凭证式国债不能上市流通，是一种国家储蓄债。
39、43.在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。44.封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其价格与资产净值常发生偏离。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 封闭式基金其价
40、格除取决于基金份额资产净值外，还受市场、经济、政治等多种因素影响，所以其价格与资产净值常发生偏离。45.证券业从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后 10 日内向中国证券业协会报告。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 根据证券业从业人员资格管理办法，证券业从业人员在执业过程中违反有关证券法律、法规，受到聘用机构处分的，该机构应在处分后 10 日内向中国证券业协会报告。46.利率风险是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 系统风险之一的利率风险是指市场利率变
41、动的可能性。利率风险对不同证券的影响是不相同的。47.我国内地有两家证券交易所上海证券交易所和深圳证券交易所，两家证券交易所均按公司制方式组成，是非营利性的事业法人。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所和深圳证券交易所，两家证券交易所均按会员制方式组成，是非营利性的事业法人。48.按照参加交易的投资者划分，证券交易种类主要有股票、债券、证券投资基金及证券衍生产品。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 股票、债券、证券投资基金及证券衍生品是按照证券所代表的权利的性质分类的。49.目前我国的基金部分是契约型基金。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解
42、析 契约型基金是指将投资者、管理人和托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。目前，目前我国的基金全部都是契约型基金。50.基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。51.指数基金的收益一般高于市场平均收益率。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 指数基金始终保持在市场的平均收益率水平。52.如果某上市公司有盈利，那么优先股股东每年获得的股息随公司盈利不同而不同。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 优先股股东每年获得固定的
43、股息，一般不随公司盈利而变动(参与优先股除外)。53.一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。54.我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。
