1、证券经纪人专项考试证券市场基础-20-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.目前，能在上海证交所进行交易的债券是_。（分数：1.50）A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.以上都不能在证交所交易2.一般来说，期限较长的债券，_，利率应该定得高一些。（分数：1.50）A.流动性强，风险相对较小B.流动性强，风险相对较大C.流动性差，风险相对较小D.流动性差，风险相对较大3.外国债券的特点是，发行人在一个国家，面值货币和发行市场_。（分数：1.50）A.同属发行人所在国家B.同属另一个国家C.分属不同国家D.随意决定4.
2、中国证券登记结算公司仅为_开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。（分数：1.50）A.客户B.证券公司C.证券交易所D.证券业协会5.标准普尔指数采用的是_指数。（分数：1.50）A.费雪理想式B.派许加权C.拉斯贝尔加权D.几何加权股价6.证券是指用以证明或设定权利所做成的_，是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。（分数：1.50）A.资本凭证B.书面凭证C.货币凭证D.口头凭证7.在下列机构中，不符合中国证监会关于首次公开发行股票询价对象规定条件的是_。（分数：1.50）A.证券公司B.财务公司C.合格境外机构投资者D.租赁公司8.证券市场的监管原则不包括_。
3、（分数：1.50）A.依法管理原则B.公开、公正与公平原则C.保护控股股东利益原则D.国家监督与自律相结合的原则9.公司型证券投资基金反映的是_关系。（分数：1.50）A.产权B.委托代理C.债权债务D.所有权10.下列选项中，对封闭式基金认识不正确的是_。（分数：1.50）A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变B.基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易C.基金份额持有人不得申请赎回D.投资者可以通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行基金的买卖11.1790 年，美国第一个证券交易所_成立。（分数：1.50）A.华尔街交易所B.费城交易所C.纽约交易所D.波士顿交易所12.通常，
4、基金托管人与_签定托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。（分数：1.50）A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金发起人D.基金服务机构13.以中国证监会上市公司行业分类指南为例，把上市公司按_级分类。（分数：1.50）A八B七C五D三14.美国的证券市场是从买卖_开始的。（分数：1.50）A.商业票据B.企业债券C.政府债券D.股票15.开放式基金、封闭式基金的费率由_确定。（分数：1.50）A.基金托管人B.基金管理人C.基金份额持有人D.证监会16.证券市场是指股票、债券、投资基金等_。（分数：1.50）A.发行和交易的场所B.销售的场所C.投资的场所D.转让的
5、场所17.上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司，导致上市公司利益遭受特别重大损失的，应_。（分数：1.50）A.处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金B.处 3 年以上 7 年以下有期徒刑，并处罚金C.处 5 年以上 10 年以下有期徒刑，并处 2 万元以上 20 万元以下罚金D.处 5 年以下有期徒刑或拘役18.证券的流动性是不能通过_方式实现的。（分数：1.50）A.转让B.偿还利息C.到期兑付D.贴现19.根据证券发行与承销管理办法的规定。首次公开发行股票数量在_亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。（分数：1.50）A.2B.2.
6、5C.3.5D.420.以下不是证券交易所会员大会的职权的是_。（分数：1.50）A.制定和修改证券交易所章程B.选举和罢免会员理事C.审议和通过理事会、总经理的工作报告D.制定证券交易价格二、多项选择题(总题数：17，分数：51.00)21.金融期权的种类主要有_。（分数：3.00）A.金融期货合约期权B.外汇期权C.股票期权D.利率期权22.我国发行的普通国债的总体情况大致是_。（分数：3.00）A.期限趋于多样化B.规模越来越大C.发展方式趋于市场化D.市场创新日新月异23.自律性组织包括_。（分数：3.00）A.证券信用评级机构B.证券交易所C.证券业协会D.证券公司24.下列与虚拟资
7、本定义相符的是_。（分数：3.00）A.是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用B.是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本C.虚拟资本是有价证券的一种形式D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化25.债券的票面利率主要受哪些因素的影响?_（分数：3.00）A.借贷资金市场利率水平B.债券期限长短C.债券变现能力D.筹资者的资信26.期货交易的限仓可以采取以下哪几种形式?_（分数：3.00）A.根据保证金数量规定持仓限额B.对会员的持仓量限制C.对客户的持仓量限
8、制D.对证券交易所持仓量限制27.债券柜台交易市场的特点有_。（分数：3.00）A.为个人投资于二级公债市场提供更方便的条件B.场外交易的覆盖面和价格形成机制不受限制，方便央行进行公开市场操作C.有利于商业银行大规模、低成本买卖公债D.促进各市场之间的价格、收益率趋于一致28.金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为_等类别。（分数：3.00）A.货币互换B.利率互换C.股权互换D.信用互换29.依据中华人民共和国证券法规定，下列说法中符合公开发行的特点的是_。（分数：3.00）A.向不特定对象发行证券B.向特定对象发行证券累计超过 3
9、00 人C.行政法规规定的其他属于公开发行的行为D.向特定对象发行证券累计超过 500 人30.根据基础资产划分，常见的金融远期合约有_。（分数：3.00）A.远期汇率协议B.债权类资产的远期合约C.远期利率协议D.股权类资产的远期合约31.基金公开披露基金信息时，不得有以下行为_。（分数：3.00）A.虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B.对证券投资业绩进行预测C.承诺收益或承担损失D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构32.信用违约互换(CDS)交易的危险来自_。（分数：3.00）A.具有较高的杠杆性B.特定信用工具可能同时在多起交易中被当做 CDS 的参考，有可能极大地放大风
10、险参考总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险基金C.信用违约互换过快的增长速度D.由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的互相猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落33.证券中介机构包括_。（分数：3.00）A.证券监督管理机构B.证券信用评级机构C.证券登记结算机构D.证券公司34.普通股股东资产收益权的行使取决于_。（分数：3.00）A.法律上的限制B.公司的经营环境C.公司对现金的需要D.公司进入资本市场获得资金的能力35.股权式衍生工具的种类有_。（分数：3
11、.00）A.股票期货B.股票期权C.股票指数期货D.股票指数期权36.证券是指_。（分数：3.00）A.各类记载并代表一定权利的法律凭证B.各类证明持有者身份和权利的凭证C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证37.我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司增资的方式有_。（分数：3.00）A.向原股东配售股份B.向不特定对象公开募集股份C.非公开发行股票D.发行可转换公司债券三、判断题(总题数：13，分数：19.00)38.证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。 （分数：
12、1.50）A.正确B.错误39.开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。 （分数：1.50）A.正确B.错误40.优先股票是一种特殊股票，它不是股票的主要品种。 （分数：1.50）A.正确B.错误41.当偿还期内的市场利率上升且超过债券票面利率时，持固定利率债券的人要承担相对利率较低或债券价格下降的风险。 （分数：1.50）A.正确B.错误42.从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。 （分数：1.50）A.正确B.错误43.依据我国现行的法律法规，商业银行可以从事股票投资活动。 （分数：1.50）A.正确B.错误44.在其他条件相同的情况下，欧式期权的价格
13、要比美式期权的价格高。 （分数：1.50）A.正确B.错误45.上市公司在 3 年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额 10%的，应当由股东大会做出决议。 （分数：1.50）A.正确B.错误46.公司型基金和契约型基金都依据基金公司章程运作。 （分数：1.50）A.正确B.错误47.全国银行间证券市场参与者中，非金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易。 （分数：1.50）A.正确B.错误48.关于证券公司申请融资融券业务试点的业务规则：客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。融资融券合同另有约定的，从其约定
14、。 （分数：1.00）A.正确B.错误49.股票和基金是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业。 （分数：1.50）A.正确B.错误50.股权分置改革后的公司原非流通股股份在改革方案实施之日起即可交易或转让。 （分数：1.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-20-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：30.00)1.目前，能在上海证交所进行交易的债券是_。（分数：1.50）A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券 D.以上都不能在证交所交易解析：解析 目前上海证券交易所已经为记账式债券投资者建立了电子证券账户，可以在上海证交
15、所进行交易。故选 C。2.一般来说，期限较长的债券，_，利率应该定得高一些。（分数：1.50）A.流动性强，风险相对较小B.流动性强，风险相对较大C.流动性差，风险相对较小D.流动性差，风险相对较大 解析：解析 一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大。票面利率应该定得高一些；而期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。但是，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。故选 D。3.外国债券的特点是，发行人在一个国家，面值货币和发行市场_。（分数：1.50）A.同属发行人所在国家B.同属另
16、一个国家 C.分属不同国家D.随意决定解析：解析 外国债券和欧洲债券的区别为：外国债券涉及两个国家(发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家)欧洲债券涉及三个国家(债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币分属不同的国家)。故选 B。4.中国证券登记结算公司仅为_开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。（分数：1.50）A.客户B.证券公司 C.证券交易所D.证券业协会解析：解析 中国证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。故选 B。5.标准普尔指数采用的是_指数。（分数：1.50）A.费
17、雪理想式B.派许加权 C.拉斯贝尔加权D.几何加权股价解析：解析 计算期加权股价指数又称派许加权指数，采用计算期发行量或成交量作为权数，适用性较强，适用广泛，很多著名的指数，如标准普尔指数等都采用这一方法。故选 B。6.证券是指用以证明或设定权利所做成的_，是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。（分数：1.50）A.资本凭证B.书面凭证 C.货币凭证D.口头凭证解析：解析 从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。故选 B。7.在下列机构中，不符合中国证监会关于首次公开发行股票询价对象规定条件的是_。（分数：1.50）A.
18、证券公司B.财务公司C.合格境外机构投资者D.租赁公司 解析：解析 询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者，以及其他经中国证监会认可的机构投资者。故选D。8.证券市场的监管原则不包括_。（分数：1.50）A.依法管理原则B.公开、公正与公平原则C.保护控股股东利益原则 D.国家监督与自律相结合的原则解析：解析 保护投资者利益，尤其是中小投资者利益，防止中小投资者利益被控股股东和公司管理层侵害，这是证券市场的监管原则之一。所以，C 选项中“保护控股股东利益”很不恰当。故选 C。9.公司型证券投资基金反映的是_
19、关系。（分数：1.50）A.产权B.委托代理C.债权债务D.所有权 解析：解析 公司型证券投资基金本质上是股份有限公司，购买公司型基金的人是其股东，因此，它反映了所有权关系。故选 D。10.下列选项中，对封闭式基金认识不正确的是_。（分数：1.50）A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变B.基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易C.基金份额持有人不得申请赎回D.投资者可以通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行基金的买卖 解析：解析 封闭式基金的投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的买卖。故选 D。11.1790 年，美国第一个证券交易所_成立。（分数：1.50）A.华尔街
20、交易所B.费城交易所 C.纽约交易所D.波士顿交易所解析：解析 本题属于常识题。故选 B。12.通常，基金托管人与_签定托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。（分数：1.50）A.基金份额持有人B.基金管理人 C.基金发起人D.基金服务机构解析：解析 通常，基金托管人与基金管理人签定托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。故选 B。13.以中国证监会上市公司行业分类指南为例，把上市公司按_级分类。（分数：1.50）A八B七C五D三 解析：解析 以中国证监会上市公司行业分类指引为例，把上市公司按照三级分类。故选 D。14.美国的证券市场是从买卖_
21、开始的。（分数：1.50）A.商业票据B.企业债券C.政府债券 D.股票解析：解析 美国的证券市场之所以从买卖政府债券开始，是因为独立战争中美国国会、各州和军队都发行了大量债券，战后美国联邦政府承担了这些债券的偿还任务，美国的证券市场就是从交易这些政府债券开始的。故选 C。15.开放式基金、封闭式基金的费率由_确定。（分数：1.50）A.基金托管人B.基金管理人 C.基金份额持有人D.证监会解析：解析 开放式基金、封闭式基金的费率由基金管理人确定，并在招募说明书上予以公布说明。故选 B。16.证券市场是指股票、债券、投资基金等_。（分数：1.50）A.发行和交易的场所 B.销售的场所C.投资的
22、场所D.转让的场所解析：解析 证券市场是指股票、债券、投资基金等发行和交易的场所。故选 A。17.上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司，导致上市公司利益遭受特别重大损失的，应_。（分数：1.50）A.处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金B.处 3 年以上 7 年以下有期徒刑，并处罚金 C.处 5 年以上 10 年以下有期徒刑，并处 2 万元以上 20 万元以下罚金D.处 5 年以下有期徒刑或拘役解析：解析 上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司，导致上市公司利益遭受特别重大损失的，处 3 年以
23、上 7 年以下有期徒刑，并处罚金。故选 B。18.证券的流动性是不能通过_方式实现的。（分数：1.50）A.转让B.偿还利息 C.到期兑付D.贴现解析：解析 证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。故选 B。19.根据证券发行与承销管理办法的规定。首次公开发行股票数量在_亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。（分数：1.50）A.2B.2.5C.3.5D.4 解析：解析 根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者是与发行人业务联系紧密且长期持有发行公司股票的机构投资者。故选 D。20.以下不是证券交易所会员大会
24、的职权的是_。（分数：1.50）A.制定和修改证券交易所章程B.选举和罢免会员理事C.审议和通过理事会、总经理的工作报告D.制定证券交易价格 解析：解析 证券交易所或者证券交易所大会都不负责制定交易价格。故选 D。二、多项选择题(总题数：17，分数：51.00)21.金融期权的种类主要有_。（分数：3.00）A.金融期货合约期权 B.外汇期权 C.股票期权 D.利率期权 解析：解析 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为：股权类期权，包括单只股票期权(简称股票期权)、股票组合期权和股价指数期权；利率期权；货币期权，又称外币期权、外汇期权；金融期货合约期权；互换期权。故选 ABCD。2
25、2.我国发行的普通国债的总体情况大致是_。（分数：3.00）A.期限趋于多样化 B.规模越来越大 C.发展方式趋于市场化 D.市场创新日新月异 解析：解析 我国发行的普通国债的总体情况大致是：规模越来越大；期限趋于多样化；发展方式趋于市场化；市场创新日新月异。故选 ABCD。23.自律性组织包括_。（分数：3.00）A.证券信用评级机构B.证券交易所 C.证券业协会 D.证券公司解析：解析 证券市场的自律性组织主要包括证券交易所和证券业协会。故选 BC。24.下列与虚拟资本定义相符的是_。（分数：3.00）A.是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用 B.是指以有
26、价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本 C.虚拟资本是有价证券的一种形式D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化 解析：解析 有价证券是虚拟资本的一种形式。其他三项均与虚拟资本的定义相符。故选 ABD。25.债券的票面利率主要受哪些因素的影响?_（分数：3.00）A.借贷资金市场利率水平 B.债券期限长短 C.债券变现能力D.筹资者的资信 解析：解析 债券票面利率也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。在实际生活中，受多种因素的影响，主要有借贷资金市场利率水平、债券期限长短和筹资者的资信。
27、故选 ABD。26.期货交易的限仓可以采取以下哪几种形式?_（分数：3.00）A.根据保证金数量规定持仓限额 B.对会员的持仓量限制 C.对客户的持仓量限制 D.对证券交易所持仓量限制解析：解析 根据不同的目的，限仓可以采取根据保证金数量规定持仓限额、对会员的持仓量限制和对客户的持仓量限制等几种形式。故选 ABC。27.债券柜台交易市场的特点有_。（分数：3.00）A.为个人投资于二级公债市场提供更方便的条件 B.场外交易的覆盖面和价格形成机制不受限制，方便央行进行公开市场操作 C.有利于商业银行大规模、低成本买卖公债 D.促进各市场之间的价格、收益率趋于一致 解析：解析 债券柜台交易市场是指
28、银行通过营业网点(含电子银行系统)与投资人继续债券买卖，并办理相关托管与结算业务的行为。具有以下特点：为个人投资于二级公债市场提供更方便的条件，可以吸引更多个人投资者；场外交易的覆盖面和价格形成机制不受限制，方便央行进行公开市场操作；有利于商业银行大规模、低成本买卖公债，等等；促进各市场之间的价格、收益率趋于一致。故选 ABCD。28.金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为_等类别。（分数：3.00）A.货币互换 B.利率互换 C.股权互换 D.信用互换 解析：解析 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定
29、期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。故选 ABCD。29.依据中华人民共和国证券法规定，下列说法中符合公开发行的特点的是_。（分数：3.00）A.向不特定对象发行证券 B.向特定对象发行证券累计超过 300 人C.行政法规规定的其他属于公开发行的行为 D.向特定对象发行证券累计超过 500 人解析：解析 中华人民共和国证券法规定，公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准。公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过 200 人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。故选 AC
30、。30.根据基础资产划分，常见的金融远期合约有_。（分数：3.00）A.远期汇率协议 B.债权类资产的远期合约 C.远期利率协议 D.股权类资产的远期合约 解析：解析 根据基础资产划分，常见的金融远期合约有远期汇率协议、债权类资产的远期合约、远期利率协议、股权类资产的远期合约。故选 ABCD。31.基金公开披露基金信息时，不得有以下行为_。（分数：3.00）A.虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 B.对证券投资业绩进行预测 C.承诺收益或承担损失 D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构 解析：解析 基金公开披露基金信息时，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；不得对证券投资业绩进行
31、预测；不得承诺收益或承担损失；不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构。故选 ABCD。32.信用违约互换(CDS)交易的危险来自_。（分数：3.00）A.具有较高的杠杆性 B.特定信用工具可能同时在多起交易中被当做 CDS 的参考，有可能极大地放大风险参考总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险基金 C.信用违约互换过快的增长速度D.由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的互相猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落 解析：解析 信用违约互换(CDS)交
32、易的危险来自三个方面，具有较高杠杆性；特定信用工具可能同时在多起交易中被当做 CDS 的参考，有可能极大地放大风险参考总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险基金；由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的互相猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落。故选 ABD。33.证券中介机构包括_。（分数：3.00）A.证券监督管理机构B.证券信用评级机构 C.证券登记结算机构 D.证券公司 解析：解析 证券中介机构是指在证券市场上为参与交易的各方提供服务的机构。我国目前的证券中
33、介机构主要包括证券公司、信托投资公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、证券投资咨询公司证券信用评级机构、证券登记结算机构等。故选 BCD。34.普通股股东资产收益权的行使取决于_。（分数：3.00）A.法律上的限制 B.公司的经营环境 C.公司对现金的需要 D.公司进入资本市场获得资金的能力 解析：解析 普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：法律上的限制，普通股股东能否分到红利以及分得多少取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；其他这方面的限制，如公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资本市场获得资金的能力等。故选 ABCD。35.股权式衍生工具的种类有
34、_。（分数：3.00）A.股票期货 B.股票期权 C.股票指数期货 D.股票指数期权 解析：解析 股权式衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权及上述合约的混合交易合约。故选 ABCD。36.证券是指_。（分数：3.00）A.各类记载并代表一定权利的法律凭证 B.各类证明持有者身份和权利的凭证C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 解析：解析 本题考查的是证券的定义，ACD 选项符合。故选 ACD。37.我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司增资的方式有_。（分数：
35、3.00）A.向原股东配售股份 B.向不特定对象公开募集股份 C.非公开发行股票 D.发行可转换公司债券 解析：解析 我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司增资的方式有：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、非公开发行股票、发行可转换公司债券。故选 ABCD。三、判断题(总题数：13，分数：19.00)38.证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。39.开放式基金通过投资者
36、向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。40.优先股票是一种特殊股票，它不是股票的主要品种。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。41.当偿还期内的市场利率上升且超过债券票面利率时，持固定利率债券的人要承担相对利率较低或债券价格下降的风险。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 固定利率债券是指在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。如果未来市场利率下降，原来发行的债券成本就显得相对高昂，而投资者则获
37、得了相对现行市场利率更高的报酬，原来发行的债券价格将上升；如果未来市场利率上升，原来发行的债券成本就显得相对较低，而投资者的报酬则低于购买新债券的收益，原来发行的债券价格将下降。42.从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。 （分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 金融期货具有这样的特点：价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的。与之相对应的期权的亏损是有限的，但是可能的盈利是无限的。43.依据我国现行的法律法规，商业银行可以从事股票投资活动。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 商业银行的证券投资活
38、动仅限于国债。44.在其他条件相同的情况下，欧式期权的价格要比美式期权的价格高。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 欧式期权只能在期权到期日执行，既不能提前，也不能推迟。美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。而期权期间是影响期权价格的主要因素之一，在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。因此，在其他条件相同的情况下，欧式期权价格要比美式期权价格低。45.上市公司在 3 年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额 10%的，应当由股东大会做出决议。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司在一年内购买、出售
39、重大资产或者担保金额超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会做出决议。46.公司型基金和契约型基金都依据基金公司章程运作。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 契约型并不是依据公司章程运作的。47.全国银行间证券市场参与者中，非金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 全国银行间证券市场参与者中具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行利率互换交易，金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易，非金融机构只能与具有做市商或结算代表业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的利率互换交易。4
40、8.关于证券公司申请融资融券业务试点的业务规则：客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。融资融券合同另有约定的，从其约定。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 根据证券公司申请融资融券业务试点的相关规定，客户融资买入或融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延，若合同另有约定，则从其约定。49.股票和基金是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 基金筹集的资金主要投向于有价证券。50.股权分置改革后的公司原非流通股股份在改革方案实施之日起即可交易或转让。 （分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 原非流通股股份 12 个月内不得转让。
