1、证券经纪人专项考试证券市场基础-23-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.证券投资基金资产估值的对象是_。（分数：2.00）A.基金的负债B.基金的净资本C.基金的净资产D.基金依法拥有的各类资产2.金融期货中最先产生的品种是_。（分数：2.00）A.股票价格指数期货B.外汇期货C.股票期货D.利率期货3.基金管理人由依法设立的_担任。（分数：2.00）A.商业银行B.证券公司C.信托投资公司D.基金管理公司4.目前，与我国证券市场直接相关的全国银行间债券市场的债券远期交易接受_的监管。（分数：2.00）A.中国人民银行
2、B.中国银监会C.上海证券交易所D.国务院证券委员会5.可转换债券通常是转换成_。（分数：2.00）A.担保债券B.抵押债券C.优先股票D.普通股票6.根据_划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。（分数：2.00）A.选择权的性质B.合约所规定的履约时间的不同C.金融期权基础资产性质的不同D.协定价格与基础资产市场价格的关系7.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是_。（分数：2.00）A.信用风B.市场风险C.法律风D.结算风险8.基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的_。（分数：2.00）A.10%B.5
3、%C.20%D.95%9.设某股票报价为人民币 30 元，该股票在 2 年内不发放任何股利。若 2 年期期货报价为人民币 35 元，按5%年利率借入人民币 3000 元资金，并购买 100 股该股票，同时卖出 100 股 2 年期期货，2 年后盈利为人民币_元。（分数：2.00）A.157.5B.192.5C.307.5D.500.010.上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券是指_。（分数：2.00）A.可交换债券B.可转换公司债券C.附认股权证的公司债券D.收益公司债券11.依据中华人民共和国证券投资基金法，下列选项中属于基金管理人
4、应履行的职责的是_。（分数：2.00）A.出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况B.负责办理基金名下的资金往来C.安全保管基金的全部资产D.及时向基金份额持有人分配收益12.金融衍生工具的价格取决于_价格变动的派生金融产品。（分数：2.00）A.基础金融产品B.股票市场C.外汇市场D.债券市场13.下列各项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是_。（分数：2.00）A.货币市场基金B.指数基金C.衍生证券投资基金D.上市开放式基金14.中国存托凭证(CDR)是指_。（分数：2.00）A.在我国内地发行的代表境外证券市场上某种股票的权益类证券B.在境外或者我国香港特区发行的
5、代表大陆证券市场上某种股票的权益类证券C.在境外发行的代表我国香港特区证券市场上某种股票的权益类证券D.在我国香港特区发行的代表境外证券市场上某种股票的权益类证券15.基金一般反映的是_。（分数：2.00）A.债权债务关系B.信托关系C.借贷关系D.所有权关系16.从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用是_。（分数：2.00）A.基金交易费B.基金销售服务费C.申购费D.基金运作费17.附权益权证债券允许权证持有人_。（分数：2.00）A.以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币B.按约定条件向债券发行人购买黄金C.
6、以约定价格购买发行人的普通股票D.以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券18.关于基金的各项费用，下列说法中正确的是_。（分数：2.00）A.基金从设立到终止都要支付一定的费用B.目前，我国封闭式基金按照 0.33%的比例计提基金托管费C.目前，我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25%D.股票型基金的托管费率低于债券型基金及货币市场型基金的托管费率19.负责提升证券化产品信用等级的机构是_。（分数：2.00）A.资金和资产存管机构B.特定目的机构C.信用评级机构D.信用增级机构20.套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易
7、_的期货交易。（分数：2.00）A.品种不同、数量相当、期限相当、方向相同B.品种相当、数量不同、期限不同、方向相反C.品种相当、数量相当、期限相当、方向相反D.品种不同、数量不同、期限相当、方向相同二、多项选择题(总题数：15，分数：30.00)21.有担保的 ADR 包括_。（分数：2.00）A.四级公开募集的 ADRB.三级公开募集的 ADRC.二级公开募集的 ADRD.一级公开募集的 ADR22.根据基础资产划分，下列属于金融远期合约的是_。（分数：2.00）A.期货类资产的远期合约B.债权类资产的远期合约C.股权类资产的远期合约D.远期汇率协议23.上市公司增资采取非公开发行股票方式
8、时，其发行的特定对象包括_。（分数：2.00）A.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业B.与公司业务有关的企业、往来银行C.证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构D.具有较大社会影响力的专家学者24.下列有关证券交易所的监察系统的说法中正确的有_。（分数：2.00）A.监察系统是证券交易所依法设立的证券交易监控系统B.通过综合运用电子预警、统计分析等信息分析技术，对证券交易活动进行实时动态监控和统计分析C.可以及时发现涉嫌内幕交易、市场操纵等违法违规行为D.监察系统是证券交易所维护市场交易秩序的重要技术平台25.下列属于股权类产品的衍生工具的是_。（分数：2.00）A.远期外汇合约B
9、.股票期权C.股票指数期货D.股票指数期权26.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为_。（分数：2.00）A.金融期权和金融互换B.结构化金融衍生工具C.金融期货D.金融远期合约27.基金与股票的区别在于_。（分数：2.00）A.反映的经济关系不同B.筹集资金的投向不同C.收益风险水平不同D.投资数量不同28.深证 100 指数成分股的选取主要考察 A 股上市公司的_指标。（分数：2.00）A.总市值B.成交金额C.市盈率D.流通市值29.关于基金管理公司提供投资咨询服务，下列说法中错误的有_。（分数：2.00）A.基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批B.基金管理公司可以直
10、接向境内保险公司提供投资咨询服务C.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益的行为D.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益30.公司申请公司债券上市交易，需要满足的条件包括_。（分数：2.00）A.公司债券期限在 1 年以上B.公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元C.公司最近 3 年无重大违法行为，财务会计报表无虚假记载D.公司申请债券上市时仍符合法定的公司债发行条件31.关于证券投资基金业务，下列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务B.除基金管理
11、公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金C.基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理D.基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务32.关于基金的管理费，下列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.基金管理费是从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理/费用B.基金管理费是基金管理人为管理和运作基金而收取的费用C.我国基金的管理费一般从基金资产中扣除，不另向投资者收取D.一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金33.道琼斯股价平均指数被视为最具权威性的股价指数，其原因在于_。（分数：2.00）A.该指数历史悠久B
12、.采用的 65 种股票都是世界上第一流大公司的股票C.指数由纽约日报及时而详尽报导D.不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的 2000 多种股票变动同步34.一般来讲，下列各项中可以作为货币市场基金投资工具的有_。（分数：2.00）A.商业票据B.银行承兑票据C.国库券D.银行短期存款35.下列属于金融期货与金融期权的区别的是_。（分数：2.00）A.履约保证不同B.现金流转不同C.交易者权利与义务的对称性不同D.盈亏特点不同三、判断题(总题数：15，分数：30.00)36.基金管理人的目标函数是使受益人利益最大化。 （分数：2
13、.00）A.正确B.错误37.金融期权的买方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务，即当期权的卖方选择行使权利时，买方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.基金资产净值=基金资产总值-基金负债。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.上证国债指数以在上海证券交易所上市的，剩余期限在 3 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权计算。
14、（分数：2.00）A.正确B.错误41.股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以非标准化的股票组合为基础资产的金融期货。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.沪、深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 5%。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.远期利率协议交易必须通过交易中心的交易系统进行。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.目前，我国没有保本基金。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。 （分数：2.00）A
15、.正确B.错误47.基金托管费通常按月计算，并按月支付给托管人。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.一级交易商必须对上海证券交易所指定的关键期限国债进行做市，也可以自主对平台上挂牌交易的其他固定收益证券做市。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.根据我国首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法要求，首次公开发行股票并在创业板上市的发行人，其最近 1 期末净资产应不少于人民币 3000 万元。 （分数：2.00）A.正确B.错误50.目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款属于嵌入式衍生工具。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-2
16、3-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.证券投资基金资产估值的对象是_。（分数：2.00）A.基金的负债B.基金的净资本C.基金的净资产D.基金依法拥有的各类资产 解析：解析 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。其估值对象为基金依法拥有的各类资产，如股票、债券、权证等。2.金融期货中最先产生的品种是_。（分数：2.00）A.股票价格指数期货B.外汇期货 C.股票期货D.利率期货解析：解析 按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、
17、股权类期货。而外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。3.基金管理人由依法设立的_担任。（分数：2.00）A.商业银行B.证券公司C.信托投资公司D.基金管理公司 解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。4.目前，与我国证券市场直接相关的全国银行间债券市场的债券远期交易接受_的监管。（分数：2.00）A.中国人民银行 B.中国银监会C.上海证券交易所D.国务院证券委员会解析：解析 目前，与我国证券市场直接相关
18、的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。该交易从 2005 年 6 月 15 日起开始在全国银行间同业拆借中心进行，中心为市场参与者债券远期交易提供报价、交易和信息服务，并接受中国人民银行的监管。5.可转换债券通常是转换成_。（分数：2.00）A.担保债券B.抵押债券C.优先股票D.普通股票 解析：解析 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。6.根据_划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。（分数：2.00）A.选择权的性质B.
19、合约所规定的履约时间的不同 C.金融期权基础资产性质的不同D.协定价格与基础资产市场价格的关系解析：解析 金融期权的分类：(1)按照选择权的性质，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权；(2)根据合约规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权；(3)根据金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。7.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是_。（分数：2.00）A.信用风B.市场风险 C.法律风D.结算风险解析：解析 A 项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的
20、可能性；C 项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性；D 项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。8.基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的_。（分数：2.00）A.10% B.5%C.20%D.95%解析：解析 基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定和批准的特殊基金品种外，应当遵守的要求之一是基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%。9.设某股票报价为人民币 30 元，该股票在 2 年内不发放任何股利。若 2 年期期货报价为人民币 35 元，按5
21、%年利率借入人民币 3000 元资金，并购买 100 股该股票，同时卖出 100 股 2 年期期货，2 年后盈利为人民币_元。（分数：2.00）A.157.5B.192.5 C.307.5D.500.0解析：解析 2 年后，期货合约交割获得现金 3500 元，偿还贷款本息=3000(1+0.05) 2 =3307.5(元)，盈利为 3500-3307.5=292.5(元)。10.上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券是指_。（分数：2.00）A.可交换债券 B.可转换公司债券C.附认股权证的公司债券D.收益公司债券解析：解析 可交换债券
22、是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。11.依据中华人民共和国证券投资基金法，下列选项中属于基金管理人应履行的职责的是_。（分数：2.00）A.出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况B.负责办理基金名下的资金往来C.安全保管基金的全部资产D.及时向基金份额持有人分配收益 解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定：“基金管理人应当履行下列职责：依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；办理基金备案手续；对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
23、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；编制中期和年度基金报告；计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；召集基金份额持有人大会；保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；国务院证券监督管理机构规定的其他职责。”12.金融衍生工具的价格取决于_价格变动的派生金融产品。（分数：2.00）A.基础金融产品 B.股票市场C.外汇市场D.债券市场解析：解析 金融衍生工具又称金融衍生产品，是
24、与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。13.下列各项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是_。（分数：2.00）A.货币市场基金B.指数基金C.衍生证券投资基金 D.上市开放式基金解析：解析 衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。这种基金风险大，因为衍生证券一股是高风险的投资品种。14.中国存托凭证(CDR)是指_。（分数：2.00）A.在我国内地发行的代表境外证券市场上某种股票的权益类证券 B.在境外或者我国香港特区发行的代表大陆证券市场上
25、某种股票的权益类证券C.在境外发行的代表我国香港特区证券市场上某种股票的权益类证券D.在我国香港特区发行的代表境外证券市场上某种股票的权益类证券解析：解析 中国内地近年来一直在酝酿推出中国存托凭证(CDR)，即在我国内地发行的代表境外或者我国香港特区证券市场上某种股票的权益类证券。15.基金一般反映的是_。（分数：2.00）A.债权债务关系B.信托关系 C.借贷关系D.所有权关系解析：解析 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。16.从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用是
26、_。（分数：2.00）A.基金交易费B.基金销售服务费 C.申购费D.基金运作费解析：解析 基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。17.附权益权证债券允许权证持有人_。（分数：2.00）A.以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币B.按约定条件向债券发行人购买黄金C.以约定价格购买发行人的普通股票 D.以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券解析：解析 附权证债券有权益权证、债务权证、货币权证、黄金权证等一系列类型。附权益权证债券允许权证持有人以约定的价格购买发行人的普通股票；附债务权证
27、债券允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券；附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币；附黄金权证债券允许权证持有人按约定条件向债券发行人购买黄金。18.关于基金的各项费用，下列说法中正确的是_。（分数：2.00）A.基金从设立到终止都要支付一定的费用 B.目前，我国封闭式基金按照 0.33%的比例计提基金托管费C.目前，我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25%D.股票型基金的托管费率低于债券型基金及货币市场型基金的托管费率解析：解析 基金从设立到终止都要支付一定的费用。目前，我国封闭式基金按照 0.25%的
28、比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25%。股票型基金的托管费率高于债券型基金及货币市场型基金的托管费率。19.负责提升证券化产品信用等级的机构是_。（分数：2.00）A.资金和资产存管机构B.特定目的机构C.信用评级机构D.信用增级机构 解析：解析 信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。20.套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易_的期货交易。（分数：2.00）A.品种不同、数量相当、期限相当、方向相同B.品种相当、数量不同、期限不同、方向相反C.品种
29、相当、数量相当、期限相当、方向相反 D.品种不同、数量不同、期限相当、方向相同解析：解析 套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。二、多项选择题(总题数：15，分数：30.00)21.有担保的 ADR 包括_。（分数：2.00）A.四级公开募集的 ADRB.三级公开募集的 ADR C.二级公开募集的 ADR D.一级公开募集的 ADR 解析：解析 按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美
30、国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。其中有担保的存托凭证分为一、二、三级公开募集存托凭证和美国 144A 规则下的私募存托凭证。22.根据基础资产划分，下列属于金融远期合约的是_。（分数：2.00）A.期货类资产的远期合约B.债权类资产的远期合约 C.股权类资产的远期合约 D.远期汇率协议 解析：解析 根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议四大类。23.上市公司增资采取非公开发行股票方式时，其发行的特定对象包括_。（分数：2.00）A.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业 B.与公司业务有关的企业、往来银
31、行 C.证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构 D.具有较大社会影响力的专家学者解析：解析 非公开发行股票，又称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括：(1)公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；(2)与公司业务有关的企业、往来银行；(3)证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构；(4)公司董事、员工等。24.下列有关证券交易所的监察系统的说法中正确的有_。（分数：2.00）A.监察系统是证券交易所依法设立的证券交易监控系统 B.通过综合运用电子预警、统计分析等信息分析技术，对证券交易活动进行实时动态监控和统计分析 C.可以及时发现涉嫌内幕交易、市
32、场操纵等违法违规行为 D.监察系统是证券交易所维护市场交易秩序的重要技术平台 解析：解析 监察系统是证券交易所依法设立的证券交易监控系统。它集成了交易、登记、结算数据和上市公司、证券公司等相关信息，通过综合运用电子预警、统计分析、数据挖掘等信息分析技术，对证券交易活动进行实时动态监控和统计分析，以及时发现涉嫌内幕交易、市场操纵等违法违规行为，是证券交易所履行一线监管职能、维护市场交易秩序的重要技术平台。25.下列属于股权类产品的衍生工具的是_。（分数：2.00）A.远期外汇合约B.股票期权 C.股票指数期货 D.股票指数期权 解析：解析 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融
33、衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。26.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为_。（分数：2.00）A.金融期权和金融互换 B.结构化金融衍生工具 C.金融期货 D.金融远期合约 解析：解析 金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。27.基金与股票的区别在于_。（分数：2.00）A.反映的经济关系不同 B.筹集资金的投向不同 C.收益风险水平不同 D.投资数量不同解析：解析 证券投资基金与股票的区别包括：(1)反映的经济关系不同；(2)筹集资金的投
34、向不同；(3)收益风险水平不同。28.深证 100 指数成分股的选取主要考察 A 股上市公司的_指标。（分数：2.00）A.总市值B.成交金额 C.市盈率D.流通市值 解析：解析 深证 100 指数成分股的选取主要考察 A 股上市公司流通市值和成交金额两项指标，从在深圳证券交易所上市的股票中选取 100 只 A 股作为成分股，以成分股的可流通 A 股数为权数，采用派许综合法编制。29.关于基金管理公司提供投资咨询服务，下列说法中错误的有_。（分数：2.00）A.基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批 B.基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务C.基金管理公司向特定对象提供
35、投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益的行为D.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益 解析：解析 2006 年 2 月，中国证监会基金部关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知规定，基金管理公司无需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。同时规定，基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益、承诺投资收益、与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失、通过广告等公开方式招揽投资咨询客户以及代理投资咨询
36、客户从事证券投资的行为。30.公司申请公司债券上市交易，需要满足的条件包括_。（分数：2.00）A.公司债券期限在 1 年以上 B.公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元 C.公司最近 3 年无重大违法行为，财务会计报表无虚假记载D.公司申请债券上市时仍符合法定的公司债发行条件 解析：解析 公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：(1)经有权部门批准并发行；(2)公司债券的期限为 1 年以上；(3)公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元；(4)债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好；(5)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。31.关于证券投资基金业务，下
37、列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务 B.除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金C.基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理D.基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务 解析：解析 按照中华人民共和国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动，故 B 项错误。基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理及基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。故 C 项错误。32.关于基金的管理费，下
38、列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.基金管理费是从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理/费用 B.基金管理费是基金管理人为管理和运作基金而收取的费用 C.我国基金的管理费一般从基金资产中扣除，不另向投资者收取 D.一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金解析：解析 目前，我国股票基金大部分按照 1.5%的比率计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于 1%，货币基金的管理费率为 0.33%。故 D 项错误。33.道琼斯股价平均指数被视为最具权威性的股价指数，其原因在于_。（分数：2.00）A.该指数历史悠久 B.采用的 65 种股票都是世界上第一流大公司的股票 C.指
39、数由纽约日报及时而详尽报导D.不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的 2000 多种股票变动同步 解析：解析 道琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价指数，原因主要是：该指数历史悠久，采用的 65 种股票都是世界上第一流大公司的股票，在各自的行业中都居举足轻重的主导地位，而且不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去原有活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的 2000 多种股票变动同步，指数由最有影响的金融报刊华尔街日报及时而详尽报道等。34.一般来讲，下列各项中可以作为货币市场基金投资工具的有_。（分数：
40、2.00）A.商业票据 B.银行承兑票据 C.国库券 D.银行短期存款 解析：解析 货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在 1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。35.下列属于金融期货与金融期权的区别的是_。（分数：2.00）A.履约保证不同 B.现金流转不同 C.交易者权利与义务的对称性不同 D.盈亏特点不同 解析：解析 金融期货与金融期权的区别包括：(1)基础资产不同；(2)交易者权利与义务的对称性不同；(3)履约保证不同；(4)现金流转不同；(5)盈亏特点不同；(6)套期保值的作用与效果不同。三、判断
41、题(总题数：15，分数：30.00)36.基金管理人的目标函数是使受益人利益最大化。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，因而，不得出于向身利益的考虑损害基金持有人的利益。37.金融期权的买方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务，即当期权的卖方选择行使权利时，买方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析
42、金融期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；金融期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务，即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。38.基金资产净值=基金资产总值-基金负债。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值=基金资产总值-基金负债。39.在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 特定目的机构或特定目的受托人(SPV)，是
43、指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。资金和资产存管机构是指为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管。40.上证国债指数以在上海证券交易所上市的，剩余期限在 3 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权计算。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 上证周债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在 1 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权，基日为 2002 年 12 月 31 日，基点为 100 点。41.股票组合的期货是金融期货中最新的一类
44、，是以非标准化的股票组合为基础资产的金融期货。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货。42.沪、深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 5%。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 沪、深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，其中 ST 股票和*ST 股票价格涨跌幅比例为 5%。43.远期利率协议交易必须通过交易中心的交易系统进行。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统进行，也可以通过电话
45、、传真等其他方式进行。44.目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证，其标的资产可以是单只股票或股票组合(如 ETF)。45.目前，我国没有保本基金。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。按照中国证监会于 2010 年发布的关于保本基金的指导意见，保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障
46、机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。故目前，我国已有保本基金。46.私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 私募基金是向特定的投资者发售的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行；基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制；基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。47.基金托管费通常按月计算，并按月支付给托管人。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基
47、金收取的费川。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。48.一级交易商必须对上海证券交易所指定的关键期限国债进行做市，也可以自主对平台上挂牌交易的其他固定收益证券做市。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 一级交易商必须对上海证券交易所指定的关键期限国债进行做市，也可以自主对平台上挂牌交易的其他同定收益证券做市。49.根据我国首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法要求，首次公开发行股票并在创业板上市的发行人，其最近 1 期末净资产应不少于人民币 3000 万元。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据我国首次公开发行股票并在创业板上市管理办法要求，首次公开发行股票并在创业板上市的发行人应具备一定的资产规模，即最近 1 期末净资产不少于人民币 2000 万元，发行后股本不少于人民币 3000 万元。50.目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款属于嵌入式衍生工具。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生合同(简称主合同)中的衍生金融工具，该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，例如目前公司债券条款中包含的赎吲条款、返售条款、转股条款、重设条款等。
