1、证券经纪人专项考试证券市场基础-25-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：50，分数：100.00)1.由金融投资或与金融投资有直接联系的活动二产生的证券是_ A.货币证券 B.银行证券 C.资本证券 D.公司证券（分数：2.00）A.B.C.D.2.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为_ A.发行市场证券和交易市场证券 B.上市证券与非上市证券 C.公募证券和私募证券 D.股票、债券和其他证券（分数：2.00）A.B.C.D.3.证券进入市场的顺序而形成的结构关系体现的是证券市场的_ A.层次结构 B.内部结构 C.交易场所结构 D
2、.内外结构（分数：2.00）A.B.C.D.4.以下可以发行股票主体的是_ A.合作社 B.事业单位 C.政府 D.个人投资者（分数：2.00）A.B.C.D.5.中国人民银行开始发行中央银行票据的时间是_ A.2001 年 B.2002 年 C.2003 年 D.2004 年（分数：2.00）A.B.C.D.6.目前全球最大的机构投资者是_ A.商业银行 B.国有企业 C.共同基金 D.保险公司（分数：2.00）A.B.C.D.7.美国第一个证券交易所费城债券交易所成立于_ A.1780 年 B.1783 年 C.1787 年 D.1790 年（分数：2.00）A.B.C.D.8.日本野村债
3、券成立为第一家在中国设立代表处的海外证券公司的时间是_ A.1982 年 B.1983 年 C.1984 年 D.1985 年（分数：2.00）A.B.C.D.9.股票是_ A.无价证券 B.要式证券 C.社权证券 D.物权证券（分数：2.00）A.B.C.D.10.有选举和更换非由职工代表担任的董事的机构_ A.董事会 B.监事会 C.临时会议 D.股东大会（分数：2.00）A.B.C.D.11.一个股份公司发行 1000 万的股票，每股面额为 10 元，则持有 100 股代表着公司净资产所有权的_ A.干万分之一 B.百万分之一 C.十万分之一 D.百万之一（分数：2.00）A.B.C.D
4、.12.每股净值与股价的关系是_ A.正相关 B.负相关 C.无关 D.不一定（分数：2.00）A.B.C.D.13.意外灾害对股价的影响属于_ A.公司经营状况因素 B.宏观经济因素 C.供求关系因素 D.心理因素（分数：2.00）A.B.C.D.14.市场利率对股价的影响属于_ A.微观经济因素 B.宏观经济因素 C.政治因素 D.货币政策因素（分数：2.00）A.B.C.D.15.有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资相处的股份属于_ A.国家股 B.法人股 C.社会公众股 D.外资股（分数：2.00）A.B.C.D.16.社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的
5、股份是_ A.国家股 B.法人股 C.社会公众股 D.个人股（分数：2.00）A.B.C.D.17.债券的基本性质不包括_ A.债券属于有价证券 B.债券有一定的风险 C.债券是一种虚拟资本 D.证券是债权的表现（分数：2.00）A.B.C.D.18.债券作为一种凭证，证明的是_ A.所有权关系 B.买卖关系 C.委托代理关系 D.债权债务关系（分数：2.00）A.B.C.D.19.债券发行承诺在债权到期日偿还给债券持有人的金额是_ A.债券 B.债券的购买价值 C.债券的发行价值 D.债券的到期价值（分数：2.00）A.B.C.D.20.国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利
6、息和到期还本的债务凭证是_ A.国家债券 B.政府债券 C.金融债券 D.公司债券（分数：2.00）A.B.C.D.21.英国在日本发行的以美元为面值的债券叫_ A.欧洲债券 B.武士债券 C.杨基债券 D.“猫债券”（分数：2.00）A.B.C.D.22.在资本市场上有着重要地位的国债是_ A.短期国债 B.中期国债 C.长期国债 D.建设国债（分数：2.00）A.B.C.D.23.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是_ A.国际债券 B.外国债券 C.欧洲债券 D.国家债券（分数：2.00）A.B.C.D.24.与国内债券相比，发行幽际债券最要的风险是_ A
7、.操作风险 B.信用风险 C.利率风险 D.汇率风险（分数：2.00）A.B.C.D.25.我国第一支开放式基金诞生的时间是_ A.2000 年 B.2001 年 C.2002 年 D.2006 年（分数：2.00）A.B.C.D.26.中国基金业开始国际化航程的时间是_ A.2000 年 B.2001 年 C.2005 年 D.2006 年（分数：2.00）A.B.C.D.27.封闭式基金的期限是指_ A.基金从申购到终止之间的时间 B.基金从认购到终止之间的时间 C.基金从申购到赎回之间的时间 D.基金从成立起到终止之间的时间（分数：2.00）A.B.C.D.28.风险较低，适合与稳健性投
8、资者的基金是_ A.国债基金 B.股票基金 C.货币市场基金 D.平衡性基金（分数：2.00）A.B.C.D.29.由于收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资的基金是_ A.国债基金 B.股票基金 C.指数基金 D.黄金基金（分数：2.00）A.B.C.D.30.在世界范围内据有首创性的基金运作方案是_ A.ETF B.LOF C.开放式基金 D.封闭式基金（分数：2.00）A.B.C.D.31.下列符合证券投资基金运作管理办法及有关规定的是U /U A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金净资产值的 10% B.同一基金管理
9、人的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 10% C.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该皋金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 D.股票基金应有 60%以上的资产投资与股票，债券基金应有 80%以上的资产投资于债券（分数：2.00）A.B.C.D.32.按照证券投资基金管理办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于的次数是_ A.1 次 B.2 次 C.3 次 D.4 次（分数：2.00）A.B.C.D.33.下列属于金融衍生产品的是_ A.债券 B.股票 C.银行定期存款 D.可转换债券（分数：2.00）A.B.C.D.34.金
10、融衍生工具因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险，这体现出衍生工具的_ A.跨期性 B.杠杆性 C.联动性 D.不确定性或高风险性（分数：2.00）A.B.C.D.35.以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具是_ A.股权类产品的衍生工具 B.货币衍生工具 C.利率衍生工具 D.其他工具（分数：2.00）A.B.C.D.36.买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来莫一特定时间交收标准数量特定工具的协议足_ A.金融期杈 B.金融期货 C.结构化金融衍生工具 D.金融交换（分数：2.00）A.B.C.D.37.可转换债券的赎回条件是_ A.公司股票价格在一段时间内连续
11、高于转换价格达到一定幅度 B.公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度 C.公司股票价格在莫一时间高于转换价格达到一定幅度 D.公司股票价格在莫一时间低于转换价格达到一定幅度（分数：2.00）A.B.C.D.38.未来系列债息收入与转换价格的现值是指可转换债券的_ A.市场价值 B.转换价值 C.理论价值 D.市场价值（分数：2.00）A.B.C.D.39.以理论价值为基础并受供求关系的影响的是指可转换债券的_ A.转换价值 B.投资价值 C.理论价值 D.市场价值（分数：2.00）A.B.C.D.40.在核准制下，发行申请需有_审核 A.证券交易所 B.证券业协会 C.发行审核委
12、员会 D.证监会（分数：2.00）A.B.C.D.41.上市公司向原股东配售股份应当采用的发行防方式是_ A.包销 B.全额包销 C.金额包销 D.代销（分数：2.00）A.B.C.D.42.以价格为标的的美式招标，是_ A.以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是不相的 B.以募满发行额为止的中标者最高收益率作为全体中标者的最终收益率，所有中标者的认购成本是相同的 C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各自中标者的最最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的 D.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各种中标者的最终中标
13、价，各中标者的认购价格是不同的（分数：2.00）A.B.C.D.43.以收益率为标的的荷兰式招标是_ A.以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是相同的 B.以募满发行额为止的中标者最高收益率作为全体中标者的最终收益率，所有中标者的认购成本是相同的 C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各自标者的最最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的 D.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各种中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不同的（分数：2.00）A.B.C.D.44.中小企业板块的信息披露制度比主办市场的_ A.更为严
14、格 B.更为宽松 C.一样 D.不一定（分数：2.00）A.B.C.D.45.政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险是_ A.政策风险 B.信用风险 C.财务风险 D.购买力风险（分数：2.00）A.B.C.D.46.证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险是_ A.信用风险 B.利率风险 C.财务风险 D.政策风险（分数：2.00）A.B.C.D.47.证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的_ A.行业组织 B.政府机关 C.事业单位 D.法人机构（分数：2.00）A.B.C.D.48.证券公司U /U业
15、务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖 A.经纪 B.代理买卖证券 C.通过证券交易所买卖证券 D.柜台代理买卖证券（分数：2.00）A.B.C.D.49.证券公司办理经纪业务，应当置备统一制定的_，供委托人使用 A.证券买卖代理合同 B.债权买卖授权书 C.证券买卖交易合同 D.证券买卖委托书（分数：2.00）A.B.C.D.50.证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券具有_ A.独立性 B.综合性 C.专用性 D.公用性（分数：2.00）A.B.C.D.证券经纪人专项考试证券市场基础-25-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/
16、B(总题数：50，分数：100.00)1.由金融投资或与金融投资有直接联系的活动二产生的证券是_ A.货币证券 B.银行证券 C.资本证券 D.公司证券（分数：2.00）A.B.C. D.解析：2.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为_ A.发行市场证券和交易市场证券 B.上市证券与非上市证券 C.公募证券和私募证券 D.股票、债券和其他证券（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：3.证券进入市场的顺序而形成的结构关系体现的是证券市场的_ A.层次结构 B.内部结构 C.交易场所结构 D.内外结构（分数：2.00）A. B.C.D.解析：4.以下可以发行股票主体的是_ A.合作社 B
17、.事业单位 C.政府 D.个人投资者（分数：2.00）A.B.C. D.解析：5.中国人民银行开始发行中央银行票据的时间是_ A.2001 年 B.2002 年 C.2003 年 D.2004 年（分数：2.00）A.B.C. D.解析：6.目前全球最大的机构投资者是_ A.商业银行 B.国有企业 C.共同基金 D.保险公司（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：7.美国第一个证券交易所费城债券交易所成立于_ A.1780 年 B.1783 年 C.1787 年 D.1790 年（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：8.日本野村债券成立为第一家在中国设立代表处的海外证券公司的时间是_ A
18、.1982 年 B.1983 年 C.1984 年 D.1985 年（分数：2.00）A. B.C.D.解析：9.股票是_ A.无价证券 B.要式证券 C.社权证券 D.物权证券（分数：2.00）A.B. C.D.解析：10.有选举和更换非由职工代表担任的董事的机构_ A.董事会 B.监事会 C.临时会议 D.股东大会（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：11.一个股份公司发行 1000 万的股票，每股面额为 10 元，则持有 100 股代表着公司净资产所有权的_ A.干万分之一 B.百万分之一 C.十万分之一 D.百万之一（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：12.每股净值与股价的关
19、系是_ A.正相关 B.负相关 C.无关 D.不一定（分数：2.00）A. B.C.D.解析：13.意外灾害对股价的影响属于_ A.公司经营状况因素 B.宏观经济因素 C.供求关系因素 D.心理因素（分数：2.00）A. B.C.D.解析：14.市场利率对股价的影响属于_ A.微观经济因素 B.宏观经济因素 C.政治因素 D.货币政策因素（分数：2.00）A.B. C.D.解析：15.有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资相处的股份属于_ A.国家股 B.法人股 C.社会公众股 D.外资股（分数：2.00）A. B.C.D.解析：16.社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市
20、流通的股份是_ A.国家股 B.法人股 C.社会公众股 D.个人股（分数：2.00）A.B.C. D.解析：17.债券的基本性质不包括_ A.债券属于有价证券 B.债券有一定的风险 C.债券是一种虚拟资本 D.证券是债权的表现（分数：2.00）A.B. C.D.解析：18.债券作为一种凭证，证明的是_ A.所有权关系 B.买卖关系 C.委托代理关系 D.债权债务关系（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：19.债券发行承诺在债权到期日偿还给债券持有人的金额是_ A.债券 B.债券的购买价值 C.债券的发行价值 D.债券的到期价值（分数：2.00）A. B.C.D.解析：20.国家为了筹措资金
21、而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证是_ A.国家债券 B.政府债券 C.金融债券 D.公司债券（分数：2.00）A.B. C.D.解析：21.英国在日本发行的以美元为面值的债券叫_ A.欧洲债券 B.武士债券 C.杨基债券 D.“猫债券”（分数：2.00）A. B.C.D.解析：22.在资本市场上有着重要地位的国债是_ A.短期国债 B.中期国债 C.长期国债 D.建设国债（分数：2.00）A.B.C. D.解析：23.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是_ A.国际债券 B.外国债券 C.欧洲债券 D.国家债券（分数：2.00）A.
22、B.C.D.解析：24.与国内债券相比，发行幽际债券最要的风险是_ A.操作风险 B.信用风险 C.利率风险 D.汇率风险（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：25.我国第一支开放式基金诞生的时间是_ A.2000 年 B.2001 年 C.2002 年 D.2006 年（分数：2.00）A.B. C.D.解析：26.中国基金业开始国际化航程的时间是_ A.2000 年 B.2001 年 C.2005 年 D.2006 年（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：27.封闭式基金的期限是指_ A.基金从申购到终止之间的时间 B.基金从认购到终止之间的时间 C.基金从申购到赎回之间的时间 D
23、.基金从成立起到终止之间的时间（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：28.风险较低，适合与稳健性投资者的基金是_ A.国债基金 B.股票基金 C.货币市场基金 D.平衡性基金（分数：2.00）A. B.C.D.解析：29.由于收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资的基金是_ A.国债基金 B.股票基金 C.指数基金 D.黄金基金（分数：2.00）A.B.C. D.解析：30.在世界范围内据有首创性的基金运作方案是_ A.ETF B.LOF C.开放式基金 D.封闭式基金（分数：2.00）A.B. C.D.解析：31.下列符合证券投资
24、基金运作管理办法及有关规定的是U /U A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金净资产值的 10% B.同一基金管理人的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 10% C.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该皋金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 D.股票基金应有 60%以上的资产投资与股票，债券基金应有 80%以上的资产投资于债券（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：32.按照证券投资基金管理办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于的次数是_ A.1 次 B.2 次 C.3 次 D.4 次（分数：2.00）A. B.
25、C.D.解析：33.下列属于金融衍生产品的是_ A.债券 B.股票 C.银行定期存款 D.可转换债券（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：34.金融衍生工具因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险，这体现出衍生工具的_ A.跨期性 B.杠杆性 C.联动性 D.不确定性或高风险性（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：35.以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具是_ A.股权类产品的衍生工具 B.货币衍生工具 C.利率衍生工具 D.其他工具（分数：2.00）A. B.C.D.解析：36.买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来莫一特定时间交收标准数量特定工具的协议足
26、_ A.金融期杈 B.金融期货 C.结构化金融衍生工具 D.金融交换（分数：2.00）A.B. C.D.解析：37.可转换债券的赎回条件是_ A.公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度 B.公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度 C.公司股票价格在莫一时间高于转换价格达到一定幅度 D.公司股票价格在莫一时间低于转换价格达到一定幅度（分数：2.00）A. B.C.D.解析：38.未来系列债息收入与转换价格的现值是指可转换债券的_ A.市场价值 B.转换价值 C.理论价值 D.市场价值（分数：2.00）A.B.C. D.解析：39.以理论价值为基础并受供求关系的影响的是
27、指可转换债券的_ A.转换价值 B.投资价值 C.理论价值 D.市场价值（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：40.在核准制下，发行申请需有_审核 A.证券交易所 B.证券业协会 C.发行审核委员会 D.证监会（分数：2.00）A.B.C. D.解析：41.上市公司向原股东配售股份应当采用的发行防方式是_ A.包销 B.全额包销 C.金额包销 D.代销（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：42.以价格为标的的美式招标，是_ A.以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是不相的 B.以募满发行额为止的中标者最高收益率作为全体
28、中标者的最终收益率，所有中标者的认购成本是相同的 C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各自中标者的最最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的 D.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各种中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不同的（分数：2.00）A.B.C. D.解析：43.以收益率为标的的荷兰式招标是_ A.以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是相同的 B.以募满发行额为止的中标者最高收益率作为全体中标者的最终收益率，所有中标者的认购成本是相同的 C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各自标者的最最终中
29、标价，各中标者的认购价格是不相同的 D.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各种中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不同的（分数：2.00）A.B. C.D.解析：44.中小企业板块的信息披露制度比主办市场的_ A.更为严格 B.更为宽松 C.一样 D.不一定（分数：2.00）A. B.C.D.解析：45.政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险是_ A.政策风险 B.信用风险 C.财务风险 D.购买力风险（分数：2.00）A. B.C.D.解析：46.证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险是_ A.信
30、用风险 B.利率风险 C.财务风险 D.政策风险（分数：2.00）A. B.C.D.解析：47.证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的_ A.行业组织 B.政府机关 C.事业单位 D.法人机构（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：48.证券公司U /U业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖 A.经纪 B.代理买卖证券 C.通过证券交易所买卖证券 D.柜台代理买卖证券（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：49.证券公司办理经纪业务，应当置备统一制定的_，供委托人使用 A.证券买卖代理合同 B.债权买卖授权书 C.证券买卖交易合同 D.证券买卖委托书（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：50.证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券具有_ A.独立性 B.综合性 C.专用性 D.公用性（分数：2.00）A.B.C. D.解析：
