1、1,TFT LCD面板產業概況報告人：金鼎證券 協理 劉懋楠,2,產業現況 供需分析 價格趨勢,3,全球大尺寸TFT LCD面板市場預估,單位:萬片,4,大尺寸TFT LCD面板全球市佔率(1),5,大尺寸TFT LCD面板全球市佔率(2),台灣廠05年五代廠產能陸續開出，預期全球市佔率將超越韓國,6,Q4產業現況,監視器 15吋面板供不應求，普遍無法滿足下游系統廠需求，17吋的狀況則稍好。15吋面板報價已上漲至200-205美元，17吋報價9月起亦蠢蠢欲動，有機會向275美元挺進，三星更喊出調漲的目標價290美元。 NB 由於centrino的帶動，加上下半年旺季因素，使得NB面板供需亦相當
2、吃緊，15吋面板價格亦連續數月調漲，目前報價已來到215-220美元。 LCD TV LCD TV低價策略逐漸發酵，友達、奇美電Q4 LCD TV面板出貨量均大幅提昇，30吋面板供不應求情形嚴重。,7,台灣廠商現況 五代廠陸續投產，產能逐漸開出，04年上半年為產能開出的高峰 低價LCD TV策略形成旋風，LCD TV市場可望提前起飛 五代廠以後之次世代建廠規劃腳步跟上日韓 日本廠商現況 逐漸放棄a-TFT監視器、NB面板生產 朝向中小尺寸與LCD TV面板發展 發展新一代技術的面板(LTPS、CGS) 南韓廠商現況 三星與LGP第一條五代線已全能量產，第二條業已啟動 六、七代生產線最快04年底
3、啟用,8,面板供需分析,需求面 供給面 影響需因素探討,9,需求面探討,監視器LCD 取代CRT速度逐漸加快中 NBCentrino以及取代DT效應帶動另一個NB成長期 LCD TV殺手級產品，未來成長爆發力強,10,全球監視器市場規模及LCD滲透率與預估,03年全球LCD監視器市場規模約45005000萬台，04年預估約62007300萬台。,11,單位:萬台,全球NB市場規模及預估,03年全球NB市場規模約35003800萬台，04年預估至少4000萬台。,12,全球LCD TV市場規模及預估,單位:萬台,03年全球LCD TV市場規模約350400萬台，04年預估約800-1000萬台。
4、,13,大尺寸TFT LCD面板需求總結,14,供給面探討,五代廠產能開速的速度與良率拉升速度 各面板廠商產能配置 上游關鍵零組件缺貨陰影,15,全球五代以上生產線一覽表,預計04年至少有12條五代以上生產線陸續運轉,16,供給面預估-NB、monitor部分,17,供給面預估-NB、monitor部分(續),18,供給面預估LCD TV部分,19,供給面預估LCD TV部分(續),20,供需關係探討以IDC預測資料為例,單位：萬片,21,影響面板供需因素,五代廠產能開出與良率提昇的速度 若04年五代廠產能開出的速度以及良率不如原先的假設，則供過於求的比例將更低，下半年起甚至再度重演今年下半年
5、出現供需缺口的狀況。台灣廠商LCD TV低價策略是否引發市場強大需求 如低價策略反應良好，勢將加速30吋以下面板跌價速度，需求量大幅提昇，可充分去化面板產能。,22,影響面板供需因素(續),尺寸大型化趨勢 Monitor由15、17吋漸往17、19吋或更大尺寸發展，NB由14.1、15吋往15、15.4吋(W)或更大尺寸發展，面取數將降低。 TV面板大型化趨勢尚不明顯，須等六代廠以上產能大幅開出才會顯現。關鍵零組件缺貨陰影 玻璃基板、彩色濾光片、冷陰極管可能缺貨。,23,價格趨勢LCD TV,Display Search預估,24,產業觀察的方向,國際大廠PC搭載 LCD monitor的比例
6、，滲透率是否如預期達50%以上 04Q1 NB出貨量是否能維持今年Q4榮景 五代廠產能開出的速度 LCD TV實際銷售狀況,25,總結產業面,產能競賽尚未結束，04年Q3起六代以上次世代生產線將陸續投產，進入另一個競賽階段。隨著投資規模越來越大，未來投資模式可能逐漸走向合資而非獨資興建。 日本廠商逐漸往中小尺寸面板以及LTPS發展，LCD TV部分由於僅Sharp投資六代線，因此預期未來20吋以上LCD TV面板市場仍將由台、韓廠商主導。 04年面板價格將易跌難漲，唯在需求仍強勁的情形下，不致出現過去崩跌的現象。 LCD TV面板產能預期將在04年下半年大幅開出，屆時將加速LCD TV降價幅度，進而刺激出更大的需求。,26,04年面板價格預期將呈現持平或者逐季微幅下跌，而整體面板供需狀況並不悲觀。 預測04年Q2為供過於求的高點，之後將逐漸下降，Q4甚至可能重演今年供不應求的現象。 Monitor04年需求仍逐季往上，供需仍吃緊，NB淡旺季效應明顯，上半年供過於求比例將較下半年來得高。 五代線產能開出與良率拉升速度為04年面板供給量的最大關鍵因素。 低價LCD TV策略是否有效帶動LCD TV時代提前來臨，將牽動面板廠商產能的佈局，也是影響04年面板供需是否健康的關鍵因素。,總結供需面,
