1、流动资金管理练习试卷 6 及答案与解析一、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。1 下列说法中不正确的有( )。（A）现金持有量越大，机会成本越高（B）现金持有量越大，缺货成本越小（C）现金持有量越大，管理成本越大（D）现金持有量越大，收益越高（E）现金持有量越大，信用损失越大2 企业在制定信用标准时，应考虑的因素有( )。（A）企业承担违约风险的能力（B）同行业竞争对手的情况（C）客户的资信情况（D）企业同客户关系密切程度（E）企
2、业销售部门的内部管理水平3 永续存货控制系统的主要特征有( )。（A）再订货点是固定的（B）订货批量是固定的（C）订货时间间隔是固定的（D）保险库存较小4 交易性需要是指持有现金以满足日常支付的需要，主要指( )。（A）购买材料（B）支付工资（C）交纳税款（D）支付股息（E）证券投资5 企业持有的现金的成本中与现金持有额有关的是( )。（A）机会成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）折扣成本6 应收账款周转率提高意味着( )。（A）销售成本降低（B）短期偿债能力增强（C）收账费用水平降低（D）赊账业务减少7 企业采用随机模式进行现金持有量控制时，确定现金存量下限的主要影响因素有( )。（A）企
3、业每日最低现金需要量（B）管理人员对现金短缺风险的承受能力（C）有价证券的日利息率（D）有价证券的固定转换成本（E）每日现金余额变化的标准差8 企业销售过程中的商业折扣( )。（A）又称现金折扣（B）又称价格折扣（C）又称销售折扣（D）指买的越多，单价越低二、判断题请判断每题的表述是否正确，你认为正确的，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂代码“”，你认为错误的，填涂代码“”。每题判断正确的得 l 分；每题判断错误的倒扣 0.5 分；不答题既不得分，也不扣分。扣分最多扣至本题型零分为止。答案写在试题卷上无效。9 现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计
4、算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式计算的结果小。( )（A）正确（B）错误10 订货提前期对存货的每次订货数量、订货次数、订货间隔时间并无影响。( )（A）正确（B）错误11 随着时间的递延，固定资产的运行成本和持有成本呈反向变化。( )（A）正确（B）错误12 企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。( )（A）正确（B）错误13 在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性。( )（A）正确（B）错误14 因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。( )（A
5、）正确（B）错误15 只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收款赊销。( )（A）正确（B）错误16 存货周转率越快，说明存货控制水平越好。( )（A）正确（B）错误17 在利用存货模式计算最佳现金持有量时对缺货成本一般不予考虑。( )（A）正确（B）错误18 若现金持有量超过总成本线最低点时，机会成本上升的代价小于短缺成本下降的好处。反之，则相反。( )（A）正确（B）错误19 只要市场供应量充足，企业的物资就可以实现零存货。( )（A）正确（B）错误三、计算分析题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在
6、答题卷上解答，答在试题卷上无效。20 ABC 公司目前采用 30 天按发票金额付款的信用政策，销售收入为 1000 万元，边际贡献率为 30%，平均收现期为 40 天，坏账损失为 1.5%。公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为“2/20，1/30，N/40” 。预计调整后销售收入将增加 10%，销售增加的收账费用占该部分收入的 2%，坏账损失为全部销售的 2%，平均收现期将缩短 5 天，有 50%的客户在 20 天内付款，有 30%的客户在 30 天内付款，资本成本率为 8%。要求：(1)计算应收账款平均占用资金的变动额。(2)根据计算结果说明该公司应
7、否改变信用政策。21 某公司资金成本率为 10%。现采用 30 天按发票金额付款的信用政策，销售收入为 800 万元，边际贡献率为 20%，平均收现期为 45 天，收账费用和坏账损失均占销售收入的 1%。公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为“2/20，1/30，N/40”。预计调整后销售收入将增加5%，收账费用和坏账损失分别占销售收入的 1%、1.2%，全部销售的平均收现期将缩短 10 天，有 30%的客户在 20 天内付款，有 40%的客户在 30 天内付款。要求：根据计算结果说明公司应否改变信用政策。22 某公司的年赊销收入为 720 万元，平均收
8、账期为 60 天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为 5 万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为 50 天，坏账损失降为赊销额的 7%。假设公司的资金成本率为 6%，变动成本率为 50%。要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限(每年按 360 天计算)。流动资金管理练习试卷 6 答案与解析一、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。1 【正确答案】 C,D,E【知识模块】 流动资金管理2 【正确
9、答案】 A,B,C【知识模块】 流动资金管理3 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 流动资金管理4 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 流动资金管理5 【正确答案】 A,C【知识模块】 流动资金管理6 【正确答案】 B,C【知识模块】 流动资金管理7 【正确答案】 A,B【知识模块】 流动资金管理8 【正确答案】 B,D【知识模块】 流动资金管理二、判断题请判断每题的表述是否正确，你认为正确的，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂代码“”，你认为错误的，填涂代码“”。每题判断正确的得 l 分；每题判断错误的倒扣 0.5 分；不答题既不得分，也不扣分。扣分最多扣至本题型零分为止。答案写在
10、试题卷上无效。9 【正确答案】 B【知识模块】 流动资金管理10 【正确答案】 A【知识模块】 流动资金管理11 【正确答案】 A【知识模块】 流动资金管理12 【正确答案】 B【知识模块】 流动资金管理13 【正确答案】 A【知识模块】 流动资金管理14 【正确答案】 A【知识模块】 流动资金管理15 【正确答案】 A【知识模块】 流动资金管理16 【正确答案】 B【知识模块】 流动资金管理17 【正确答案】 A【知识模块】 流动资金管理18 【正确答案】 B【知识模块】 流动资金管理19 【正确答案】 B【知识模块】 流动资金管理三、计算分析题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得
11、数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。20 【正确答案】 (1)收入增加使资金年均占用变动=1000(1+10%)(1-30%)36035-1000(1-30%)36040=74.86-77.78=-2.92(万元)(2)收益增加=100010%30%=30(万元)应计利息变动=-2.928%=-0.2336(万元)增加的收账费用=100010%2%=2( 万元)增加的坏账损失=1000(1+10%)2%-10001.5%=7(万元)增加的现金折扣=1000(1+10%)50%2%+1000(1+10%)30%1%=14.3(万元)增加的
12、各项费用合计=(-0.2336)+2+7+14.3=23.0664( 万元)改变信用期的净损益=30-23.0664=6.9336( 万元)0，故可行。【知识模块】 流动资金管理21 【正确答案】 (1)收益增加=8005%20%=8(万元)(说明：增加的现金折扣也可在此一并扣除，或单独计算)(2)收入增加使资金年均占用变动=800(1+5%)(1-20%)/36035-800(1-20%)/36045=-14.67(万元)(3)应计利息变动=-14.6710%=-1.467( 万元)(4)增加的收账费用=8005%1%=0.4(万元)(5)坏账损失=800(1+5%)1.2%-8001%=2
13、.08(万元)(6)增加的现金折扣=800(1+5%)30%2%+800(1+5%)40%1%=8.4(万元)(7)增加的各项费用合计=-1.467+0.4+2.08+8.4=9.413(万元)(8)改变信用期的净损益=(1)-(7)=-1.413(万元)，小于 0，故不应改变信用期。【知识模块】 流动资金管理22 【正确答案】 原方案总成本=应收账款平均余额变动成本率 资金成本率+赊销额原坏账损失率+ 原收账费用 =72060/36050%6%+72010%+5=80.6(万元)新增收账费用上限=80.6-(72050/36050%6%+7207%)-5=22.2(万元)故采取新收账措施而增加的收账费用，不应超过 22.2 万元。【知识模块】 流动资金管理
