1、助理理财规划师（三级）实操知识投资规划章节练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。1 按照投资投入行为的直接程度，投资可分为直接投资和间接投资。关于直接投资与间接投资的区别，下列说法不正确的是( )。（A）直接投资的投资者拥有全部或部分企业资产及经营的所有权（B）间接投资的投资者一般只享有定期获得一定收益的权利（C）直接投资的投资者可以直接参与投资项目的经营管理（D）间接投资的投资者有权干预被投资对象对这部分投资的具体运用及其经营管理决策2 下列属于间接投资的是( )。（A）投资者开办独资企业，直接开店等，并独自经营（B）与当地企业合作开办合作企业（C
2、）投资者投入资本，不参与经营（D）投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司股票等各种有价证券，以预期获取一定收益3 关于直接投资与间接投资的联系的说法，错误的是( )。（A）间接投资可以为直接投资筹集到所需资本（B）间接投资可以监督、促进直接投资的管理（C）直接投资的进行必须依赖间接投资的发展（D）直接投资和间接投资对被投资对象具有相等的控制权4 下列关于资产配置的说法，错误的是( )。（A）资产配置主要根据客户的投资目标和对风险收益的要求，将客户的资金在各种类型资产上进行配置，确定用于各种类型资产的资金比例（B）战略资产配置用于确定最能满足投资者风险一回报率目标（C）战术资产配置存在增加长
3、期价值的潜在机会，且风险很小（D）战略资产配置和战术资产配置的时间期限长短是相对而言的，通常认为战术资产配置短于二年。实际操作中，主要根据客户的投资目标来配置资产5 ( )是指在较长的投资期限内，根据各资产类别的风险和收益特征以及投资者的投资目标，确定资产在证券投资、产业投资、风险投资、房地产投资、艺术品投资等方面应该分配的比例。（A）短期资产配置（B）长期资产配置（C）战术资产配置（D）战略资产配置6 按照全球通行的方法，金融业务的划分不包括( )。（A）商业银行业务（B）保险业务（C）证券业务（D）投资管理业务7 目前中国市场上可用的证券投资工具不包括( )。（A）股票（B）集合投资（C）
4、黄金（D）对冲基金8 目前世界上的资产管理主要业务不包括( )。（A）基金管理（B）养老金管理（C）保险资产管理（D）遗产管理9 作为一个理财规划师，在投资规划过程中必须始终坚持的一个原则是( )。（A）财务安全（B）收益最大化（C）零风险（D）以小博大10 下列行为与良好的投资习惯所不容的是( )。（A）降低交易成本（B）追涨杀跌（C）避免情绪化的交易（D）避免高频率地买卖11 投资规划准备工作不包括( )。（A）预测未来客户未来需求（B）树立并协助客户建立正确的投资观念（C）熟悉所有已经收集整理的客户信息以及整体理财规划状况（D）分析预测宏观经济形势12 下列的资产组合为轻度保守型的是(
5、)。（A）成长性资产为 30%以下、定息资产为 70%以上（B）成长性资产为 30%50%、定息资产为 50%70%（C）成长性资产为 50%70%、定息资产为 30%50%（D）成长性资产为 70%80%、定息资产为 20%30%13 客户的风险偏好类型不包括( )。（A）保守型（B）轻度保守型（C）进取型（D）高度进取型14 目前我国向公众客户专门提供投资管理服务的公司主要是基金管理公司和( )。（A）证券公司（B）期货公司（C）信托公司（D）保险公司15 理财规划师在对客户家庭预期收入进行预测的时候，需要掌握的信息不包括( )。（A）反映客户当前收入水平的信息（B）客户家庭日常支出/收入
6、比（C）客户结余比率（D）福利彩票收入16 客户的经常性收入不包括( )。（A）工资（B）奖金（C）红利（D）彩票中奖17 下列关于客户结余比率的说法，不正确的是( )。（A）结余比率是客户一定时期内(通常为 1 年)结余和收入的比值（B）它主要反映客户提高其净资产水平的能力（C）其计算公式为：结余比率=结余/总收入（D）国内客户的结余比率一般会比国外客户高18 股票往往是投资者重点关注的对象，下列关于股票的说法，不正确的是( )。（A）股票是一种真实资本（B）股票是一种有价证券（C）股票代表持有人对公司的所有权（D）股票是一种法律凭证19 下列属于实物资产投资项目的是( )。（A）债券（B）
7、 LOF（C）艺术品（D）股票20 下列各项属于境内上市的外资股的股票是( )。（A）H 股（B） B 股（C） N 股（D）L 股21 形成公司财务风险的因素不包括( )。（A）权益收益率（B）资本负债比率（C）资产与负债的期限（D）债务结构22 道琼斯指数股价综合平均数的编制对象是( )。（A）20 家著名大工商业公司股票，15 家具有代表性的运输业公司股票和 30 种具有代表性的公用事业大公司股票（B） 30 家著名大工商业公司股票，15 家具有代表性的运输业公司股票和 20 种具有代表性的公用事业大公司股票（C） 20 家著名大工商业公司股票，30 家具有代表性的运输业公司股票和 15
8、 种具有代表性的公用事业大公司股票（D）30 家著名大工商业公司股票，20 家具有代表性的运输业公司股票和 15 种具有代表性的公用事业大公司股票23 邹先生年初以每股 10 元的价格买入 JSC 公司的股票，到年底股票价格为 15 元，并于年底分得每股现金股利 1.5 元，其股利收益率为( )。（A）10%（B） 15%（C） 5%（D）20%24 B 股股票是以记名股票形式，以_标明面值，以_认购、买卖，在 _证券交易所上市交易的股票。( )（A）外币；人民币；境内（B）人民币；外币；境外（C）外币；人民币；境外（D）人民币；外币；境内25 关于股票股息，下列说法不正确的是( )。（A）股
9、票股息可以来自公司的新发股票或库存股票（B）股票股息只是股东权益账户中不同项目之间的转移（C）股票股息实际上是将公司当年收益资本化（D）发放股票股息会带来公司资产和股东权益的减少，而负债保持不变26 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数是( )。（A）上证 30 指数（B）深证综合指数（C）上证综合指数（D）深证成分股指数27 下列关于日经 225 平均股价指数的说法，错误的是( )。（A）该指数系由日本经济新闻社编制并公布（B）该指数从 1950 年 9 月开始编制（C）最初在根据东京证券交易所第一市场上市的 225 家公司的股票算出修
10、正平均股价（D）能如实反映日本产业结构变化和市场变化情况28 投资者黄先生在初次进人证券市场前，打算对股票市场形成一个简单的认识，发现仅仅是股票名称就有多种，除了普通股、优先股以外，还有 A 股、H 股等。下列关于股票名称的解释错误的是( )。（A）N 股是在纽约上市的股票（B） H 股是在香港上市的股票（C） A 股是指在上海证券交易所交易的股票（D）S 股是指在新加坡上市的股票29 下列不属于股利类型的是( )。（A）现金股利（B）股票股利（C）实物股利（D）债券股利30 按照股东的权利划分，可分为普通股和( )。（A）优先股（B）特殊股（C） A 股（D）B 股31 下列关于普通股的特点
11、，错误的是( )。（A）持有普通股的股东不能获得股利（B）当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没有则只能作罢（C）普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决（D）普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价) 购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益32 下列不属于优先股的主要特征的是( )。（A）预先定明股息收益率（B）权利范围小（C）索偿权先于普通股（D）股价较高33 公司提供认
12、股权时，一般规定( )，股东只有在该日期内登记并缴付股款，方能取得认股权而优先认购新股。（A）宣告日（B）增发日（C）除权日（D）股权登记日34 下列关于优先股的说法错误的是( )。（A）优先股通常预先定明股息收益率（B）优先股的权利范围大（C）优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)（D）优先股是“ 普通股” 的对称，是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份35 优先股票的“ 优先” 主要体现在 ( )。（A）对企业经营参与权的优先（B）认购新股发行的优先（C）公司盈利很多时，其股息高于普通股股利（D）股息分配和剩余资产清偿的优先36 关于记名股
13、票阐述正确的是( )。（A）不得转让（B）股东应在认购时一次缴足股款（C）股东可以分次缴纳出资（D）只有记名股东才能行使股东权37 下列关于无记名股票阐述不正确的是( )。（A）无记名股票转让相对简便（B）无记名股票安全性较差（C）无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资（D）无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资38 股票不属于( ) 。（A）有价证券（B）货币证券（C）要式证券（D）资本证券39 在上海和深圳两个证券交易所上市交易，并以人民币标明面值、以外币认购和买卖的股票是( ) 。（A）B 股（B） A 股（C） N 股（D）S 股40 在新加坡上市、内地注册的外资股是( )。（A）B 股（
14、B） A 股（C） N 股（D）S 股41 一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上水平，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过 10%的股票就是( )。（A）蓝筹股（B）绩优股（C）垃圾股（D）红筹股42 关于股票的风险性，下面说法错误的是( )。（A）股东以其认购的股份为限获取收益，不承担亏损责任（B）股票风险的内涵是预期收益的不确定性（C）股票的市场价格也会随公司的盈利水平、市场利率、宏观经济状况、政治局势等各种因素的影响而变化，如果股价下跌，股票持有者会因股票贬值而蒙受损失（D）风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性43 ( ) 是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足
15、以分派规定的股利，日后优先股的股东有权要求如数补给。（A）参与优先股（B）非参与优先股（C）累积优先股（D）非累积优先股44 某年某上市公司所获得的盈利不足以按规定的股利分配时，( )的股东不能要求公司在以后年度中予以补发。（A）参与优先股（B）非参与优先股（C）累积优先股（D）非累积优先股45 邹先生持有一家上市公司的优先股，他除享受既定比率的利息外，还可以跟普通股共同参与利润分配，则他持有的优先股属于( )。（A）参与优先股（B）非参与优先股（C）累积优先股（D）非累积优先股助理理财规划师（三级）实操知识投资规划章节练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正
16、确的。1 【正确答案】 D【试题解析】 间接投资的投资者除股票投资外，一般只享有定期获得一定收益的权利，而无权干预被投资对象对这部分投资的具体运用及其经营管理决策。【知识模块】 投资规划2 【正确答案】 D【试题解析】 直接投资包括对现金、厂房、机械设备、交通工具、通信、土地或土地使用权等各种有形资产的投资和对专利、商标、咨询服务等无形资产的投资。其主要形式有：投资者开办独资企业，直接开店等，并独自经营； 与当地企业合作开办合资企业或合作企业，从而取得各种直接经营企业的权利，并派人员进行管理或参与管理；投资者参加资本，不参与经营，必要时可派人员任顾问或指导；投资者在股票市场上买入现有企业一定数
17、量的股票，通过股权获得全部或相当部分的经营权，从而达到收购该企业的目的。间接投资主要是购买各种各样的有价证券。【知识模块】 投资规划3 【正确答案】 D【试题解析】 一般而言，直接投资比间接投资更易控制被投资对象。【知识模块】 投资规划4 【正确答案】 C【试题解析】 战术资产配置是一种更短期的安排，它存在增加长期价值的潜在机会，但同时表现出很大的风险。【知识模块】 投资规划5 【正确答案】 D【试题解析】 战略资产配置是确定最能满足投资者风险一回报率目标的长期资产混合。【知识模块】 投资规划6 【正确答案】 D【试题解析】 按照全球通行的划分方法，通常将金融业务分为四大部门：商业银行业务；保
18、险业务； 证券业务；资产管理业务。【知识模块】 投资规划7 【正确答案】 D【试题解析】 目前中国市场上可用的证券投资工具主要有：股票、债券、集合投资、衍生产品、外汇、黄金等。【知识模块】 投资规划8 【正确答案】 D【试题解析】 目前世界上的资产管理业务主要包括基金管理、养老金管理、保险资产管理和私人客户资产管理等几大部分。【知识模块】 投资规划9 【正确答案】 A【试题解析】 理财规划师要时刻关注客户投资的风险状况，以免产生难以应对的后果。【知识模块】 投资规划10 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划11 【正确答案】 A【知识模块】 投资规划12 【正确答案】 B【试题解析】 保守型
19、资产中成长性资产为 30%以下、定息资产为 70%以上；中立型资产中成长性资产为 50%70%、定息资产为 30%50%；轻度进取型资产中成长性资产为 70%80%、定息资产为 20%30%；进取型资产组合中成长性资产为 80%00%、定息资产为 0%20%。【知识模块】 投资规划13 【正确答案】 D【试题解析】 客户的风险偏好可以分为五种类型：保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。【知识模块】 投资规划14 【正确答案】 C【知识模块】 投资规划15 【正确答案】 D【试题解析】 理财规划师在对客户家庭预期收入进行预测的时候，需要掌握的信息主要有三类：反映客户当前收入水平的信息、
20、客户家庭日常支出/收入比和客户结余比率。【知识模块】 投资规划16 【正确答案】 D【试题解析】 客户的经常性收入部分即工资、奖金、利息和红利等项目。【知识模块】 投资规划17 【正确答案】 C【试题解析】 就客户个人而言，只有税后收入才是其真正可支配收入，所以在测算结余比率时，应采用客户税后收入作为计算标准。【知识模块】 投资规划18 【正确答案】 A【试题解析】 股票是一种虚拟资本，非真实资本。【知识模块】 投资规划19 【正确答案】 C【试题解析】 实物资产投资项目包括客户的不动产、艺术品、收藏品和其他固定资产投资等。【知识模块】 投资规划20 【正确答案】 B【试题解析】 我国在境外上
21、市的外资股按照上市的地方不同，主要有 H 股( 在中国香港上市)、S 股(在新加坡上市)、N 股(在纽约上市)、L 股(在英国伦敦上市)等，四种境外上市外资股的注册地均在中国内地。B 股属于境内上市外资股。【知识模块】 投资规划21 【正确答案】 A【试题解析】 形成公司财务风险的因素主要有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等因素。【知识模块】 投资规划22 【正确答案】 D【知识模块】 投资规划23 【正确答案】 B【试题解析】 根据股利收益率的计算公式可得：【知识模块】 投资规划24 【正确答案】 D【知识模块】 投资规划25 【正确答案】 D【试题解析】 股票股息是股东权益账户中不
22、同项目之间的转移，对公司的资产、负债、股东权益总额毫无影响。【知识模块】 投资规划26 【正确答案】 C【试题解析】 深证综合指数包括：深证综合指数、深证 A 股指数和深证 B 股指数，分别以在深圳证券交易所上市的全部股票、全部 A 股、全部 B 股为样本股，以 1991 年 4 月 3 日为综合指数和 A 股指数的基期，以指数股计算日股份数为权数进行加权平均计算。深证成分股指数是按一定标准选出 40 家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。【知识模块】 投资规划27 【正确答案】 D【试题解析】 日经 225 平均股价指数系由日本经济新闻社编制并公
23、布的反映日本股票市场价格变动的股票价格平均数。该指数从 1950 年 9 月开始编制，最初在根据东京证券交易所第一市场上市的 225 家公司的股票算出修正平均股价。D 项指的是日经 500 指数。【知识模块】 投资规划28 【正确答案】 C【试题解析】 A 股是由中国境内公司发行，在中国境内上市并以人民币认购和交易的股票，在中国上海证券交易所和深圳证券交易所进行交易，并不仅仅在上海证券交易所进行交易。【知识模块】 投资规划29 【正确答案】 D【试题解析】 C 项实物股利又称为财产股利。此外，股利类型还包括负债股利。【知识模块】 投资规划30 【正确答案】 A【知识模块】 投资规划31 【正确
24、答案】 A【试题解析】 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。【知识模块】 投资规划32 【正确答案】 D【知识模块】 投资规划33 【正确答案】 D【知识模块】 投资规划34 【正确答案】 B【试题解析】 优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。【知识模块】 投资规划35 【正确答案】 D【试题解析】 AB 两项属于普通股票的权利；C 项公司盈利很多时，其股息低于普通股股利。【知识模块】
25、 投资规划36 【正确答案】 C【试题解析】 A 项记名股票的转让相对复杂或受限制而不是不得转让； B 项可以一次或分次缴纳出资；D 项对于记名股票来说，只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权。【知识模块】 投资规划37 【正确答案】 C【试题解析】 记名股票和无记名股票出资方式的区别体现在：前者可以一次或分次缴纳出资；后者要求一次缴纳出资。【知识模块】 投资规划38 【正确答案】 B【试题解析】 货币证券用来证明持有人有货币索取权，包括商业证券和银行证券；而股票属于资本证券范畴。【知识模块】 投资规划39 【正确答案】 A【试题解析】 它的早期投资人为境外投资者及港澳台投资者。其
26、中，上海证券交易所以美元结算，而深圳证券交易所以港币结算。自 2001 年 6 月 1 日以后，沪深B 股市场已经向境内投资者开放。【知识模块】 投资规划40 【正确答案】 D【试题解析】 比如广州越秀、中国航油、亚洲创建、中远投资等都是在内地注册，在新加坡上市，因此，称为 S 股。【知识模块】 投资规划41 【正确答案】 B【知识模块】 投资规划42 【正确答案】 A【试题解析】 股东能否获得预期的股息红利收益，完全取决于公司的盈利情况，公司发生亏损时，股东以其认购的股份为限对公司承担责任。【知识模块】 投资规划43 【正确答案】 C【知识模块】 投资规划44 【正确答案】 D【知识模块】 投资规划45 【正确答案】 A【试题解析】 当企业利润增大，除享受既定比率的利息外，还可以跟普通股共同参与利润分配的优先股，称为“参与优先股”。【知识模块】 投资规划
