1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 16 及答案与解析一、单项选择题1 中国国内一切货币支付、结算和外汇牌价均是以哪种货币为价值的统一尺度和计算单位( )（A）美元（B）港币（C）人民币（D）欧元2 我国目前最主要的信用形式是( )（A）银行信用（B）商业信用（C）国家信用（D）消费信用3 远期利率协议的卖方，订立远期协议的目的是( )（A）规避利率上升的风险或者从利率上升中牟利（B）规避利率上升的风险或者从利率下降中牟利（C）规避利率下降的风险或者从利率上升中牟利（D）规避利率下降的风险或者从利率下降中牟利4 一个国家建立金融机构体系的制约因素不包括( )（A）政治体制（B）经济发展水平（C
2、）法律法规制度（D）新技术发展变化5 商业银行的生命线是( )（A）流动性管理（B）风险管理（C）资产管理（D）负债管理6 投资银行与发行人签订协议，在约定的期限内发行证券，并收取佣金，到约定的销售期满，售后剩余的证券，由投资银行按协议价格全部认购。这种证券承销被称为( )（A）余额包销（B）全额包销（C）选择包销（D）部分包销7 凯恩斯认为交易动机和预防动机决定的货币需求取决于( )（A）收入水平（B）价格水平（C）利率水平（D）预期水平8 国际收支平衡表上的数据是( )（A）持有量（B）净额量（C）存量（D）流量9 下列哪个金融机构不以盈利为目的( )（A）中央银行（B）商业银行（C）投资
3、银行（D）保险公司10 以下不属于按发行主体分类的债券类型是( )（A）政府债券（B）公司债券（C）国际债券（D）金融债券11 信用关系中货币资金的净需求者是下列哪个部门( )（A）政府部门（B）股份有限公司（C）国外部门（D）个人部门12 国库券是以贴现方式发行的_政府债券( )（A）中期（B）短期（C）长期（D）中长期13 在证券交易所以外进行债券交易的市场是( )（A）一级市场（B）柜台市场（C）证券交易所市场（D）场外交易市场14 交易双方就将来按约定时间和约定价格交易某种金融资产而达成的协议是( )（A）掉期合约（B）金融合约（C）期货合约（D）期权合约15 辅币的名义价值_其实际价
4、值( )（A）小于（B）大于（C）等于（D）不确定16 下列属于信用活动的基本特征的是( )（A）非强制性（B）偿还性（C）让渡性（D）收益性17 金融工具的变现能力指的是金融工具的( )（A）期限性（B）风险性（C）流动性（D）收益性18 由于整个社会的总需求不足所造成的失业是( )（A）自愿性失业（B）偶然性失业（C）摩擦性失业（D）周期性失业19 认为储蓄和投资是决定利率的两个重要因素的利率决定理论是( )（A）可贷资金理论（B）凯恩斯的利率决定理论（C）马克思的利率决定理论（D）传统利率决定理论20 国际收支的总差额大于零，表明( )（A）国际收支逆差，储备资产增加（B）国际收支顺差，
5、储备资产减少（C）国际收支逆差，储备资产减少（D）国际收支顺差，储备资产增加二、多项选择题21 大额可转让定期存单与普通定期存款相比的区别在于( )（A）大额可转让定期存单面额大（B）大额可转让定期存单不记名（C）大额可转让定期存单二级市场发达（D）大额可转让定期存单期限长（E）大额可转让定期存单利率低22 目前，市场上利率期货交易的主要品种有( )（A）长期国库券期货（B）短期国库券期货（C）定期存单期货（D）长期国债期货（E）短期国债期货23 债券投资面临的风险主要有( )，（A）通货膨胀风险（B）违约风险（C）利率风险（D）价格变动风险（E）汇率风险24 下列选项中，属于特殊结算成员的是
6、( )（A）政策性银行（B）中央国债公司（C）交易所（D）财政部（E）中国证券登记结算公司25 货币市场的特点有( )（A）交易期限短（B）流动性小（C）安全性高（D）流动性强（E）交易额大三、名词解释26 信托27 并购业务28 道义劝告29 基础货币30 经济资本四、计算题31 假设某商业银行吸收到 100 万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额 500 万元。若商业银行的存款准备金率为 15，试计算现金漏损率。32 某基金于 2011 年 9 月 1 日发行，发行时的基金单位净值为 1 元。至 2013 年 9月 1 日，该基金的总资产市值为 120 亿元，无负债
7、，当日共有基金份额 100 亿份。期间该基金共有现金分红 5 次，分别是 2011 年 12 月 30 日每份基金分红 010 元，2012 年 3 月 30 日每份基金分红 020 元，2012 年 6 月 30 日每份基金分红 012元，2012 年 12 月 30 日每份基金分红 080 元，2013 年 6 月 30 日每份基金分红002 元。求该基金在 2013 年 9 月 1 日的单位净值与累计单位净值。五、简答题33 简述购买力平价理论的主要内容。34 简述马克思的利率决定理论。35 利率作用的发挥需要什么样的前提条件?36 在经济运行中，利率有着怎样重要的作用?37 如何区别汇
8、率的两种标价方法?六、论述题38 试述金融期权合约与金融期货合约的区别。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 16 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 人民币是我国的法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。2 【正确答案】 A【试题解析】 尽管改革开放以后，其他各种信用形式相继恢复和发展，但是，从总体上而言，银行信用仍然是我国目前最主要的信用形式。3 【正确答案】 D【试题解析】 远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是为了规避利率上升的风险或者从利率上升中牟利；远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立
9、远期利率协议的目的主要是为了规避利率下降的风险或者从利率下降中牟利。4 【正确答案】 A【试题解析】 一个国家建立怎样的金融机构体系，主要取决于该国一定时期的经济发展水平和基本的经济管理制度，同时也受到社会公众对金融服务的需求变化、法律法规制度的演进、新技术发展变化的影响。5 【正确答案】 B【试题解析】 风险管理是商业银行的生命线，是决定商业银行经营的根本因素，也是衡量商业银行核心竞争力和市场价值的最重要因素之一。6 【正确答案】 A【试题解析】 余额包销是指投资银行与发行人签订协议，在约定的期限内发行证券，并收取佣金，到约定的销售期满，售后剩余的证券，由投资银行按协议价格全部认购。7 【正
10、确答案】 A【试题解析】 凯恩斯预防动机和交易动机所引起的货币需求与收入水平存在着稳定的关系，是收入的递增函数。8 【正确答案】 D【试题解析】 国际收支是一个流量概念，记载的是一个国家某一时间段内的对外经济交易状况，具有期限性特点。9 【正确答案】 A【试题解析】 中央银行是不以盈利为目的、不经营普通银行业务的银行。在制定和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。10 【正确答案】 C【试题解析】 按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券三类。11 【正确答案】 A【试题解析】 信用关系中的政府通常是货币资金的净需求者。12 【正确
11、答案】 B【试题解析】 通常称 1 年期以内的短期债券为国库券，它一般采取贴现发行的方式。13 【正确答案】 D【试题解析】 场外交易市场在证券交易所以外进行债券交易的市场。14 【正确答案】 C【试题解析】 金融期货合约是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。15 【正确答案】 B【试题解析】 辅币是一种不足值货币，因此，它的名义价值要大于其实际价值。16 【正确答案】 B【试题解析】 经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。由此可知，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。17 【正确答案】 C【试题解析】 金融工具
12、的特点包括期限性、流动性、风险性、收益性。变现能力指的是金融工具的流动性。18 【正确答案】 D【试题解析】 周期性失业，即由于整个社会的总需求不足所造成的失业。19 【正确答案】 D【试题解析】 传统利率决定理论也被称为实际利率理论。这种理论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用，认为储蓄和投资是决定利率的两个重要凶素。20 【正确答案】 D【试题解析】 国际收支总差额是经常账户差额+资本与金融账户差额+ 净误差与遗漏。总差额是一种使用广泛的指标，在没有特别指明的情况下，国际收支的顺差或逆差指的就是总差额。总差额是国际收支最后的缺口，该缺口要通过储备资产的增减来进行弥补，即总差额=储备资产增
13、减额。总差额大于零，表明国际收支顺差，储备资产增加；总差额小于零，表明国际收支逆差，储备资产减少。二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 大额可转让定期存单与普通定期存款相比的区别在于：存单面额大；存单不记名；存单的二级市场非常发达，交易活跃。22 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 目前市场上利率期货交易的主要品种有：短期国库券期货和长期国债期货、定期存单期货等。23 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 债券投资的风险主要有：利率风险、价格变动风险、通货膨胀风险、违约风险、流动性风险、汇率风险。24 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 特殊结算成员包括
14、中国人民银行、财政部、政策性银行、交易所、中央国债公司和中国证券登记结算公司等机构。25 【正确答案】 A,C,D,E【试题解析】 货币市场的特点主要有：交易期限短、流动性强、安全性高及交易额大。三、名词解释26 【正确答案】 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理或处分的行为。27 【正确答案】 并购业务即兼并与收购业务，对企业的兼并与收购业务已成为投资银行除承销与经纪业务外最为重要的业务。28 【正确答案】 道义劝告指中央银行利用其在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业银行及其他金融机构发出通告、指
15、示或与各金融机构的负责人举行面谈的方式，以影响其放款的数量和投资的方向，从而达到控制和调节信用的目的。29 【正确答案】 基础货币又称强力货币或高能货币，是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用。30 【正确答案】 经济资本是指银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算m 来的、银行需要保有的最低资本量。四、计算题31 【正确答案】 因为有公式：存款总额=原始存款(法定准备率+现金漏损率)所以：现金漏损率=原始存款存款总额-法定准备金率=100500-15=20 -15=5 。32 【正确答案】 单位净值=基金资产净值基金总份数=120100=120
16、(元)累计单位净值=基金单位净值+ 基金成立后累计单位派息金额=120+010+020+0 12+080+002=244(元)。五、简答题33 【正确答案】 购买力平价理论是第一次世界大战之后最有影响的汇率决定理论之一，该理论的基本思想是：人们之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就由两国货币的购买力之比决定。购买力平价理论有绝对购买力平价和相对购买力平价两种形式。34 【正确答案】 马克思提出，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。利率的下限应该是大于零的正数，因为如果利率
17、为零，那么有资本而未营运的资本家就不会把资本贷出。因此，利率总是在零和平均利润率之间波动。马克思进一步指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于借贷双方的竞争。一般来说，如果资本的供给大于资本的需求，利率会较低，反之，利率会较高。35 【正确答案】 第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感。第二，由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。第三，建立一个合理、联动的利率结构体系。36 【正确答案】 利率的作用包括两个方面。一是在微观经济活动中的作用：利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；利率的变动影响企业的投资决策和经营管
18、理。二是在宏观经济调控中的作用：在不同的经济运行条件下，政府通过政策操作调整利率，实现政策调控的目标。37 【正确答案】 汇率的标价方法有两种：直接标价法和间接标价法。直接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率。六、论述题38 【正确答案】 (1)标准化程度与交易场所。金融期权合约，既有标准化合约(交易所内进行交易)又有非标准化合约(场外进行交易)；金融期货合约，都是标准化合约，都在交易所内进行交易。(2)交易双方的权利与义务。金融期权合约交易双方的权利和义务是不平等的，买方只拥有权利不承担义务，卖方只承担义务不拥有权利；金融期货合约交易双方的权利和义务是平等的，除非用相反的合约冲销，这种权利和义务在到期日必须行使，也只能在到期日行使。(3)盈亏风险承担。金融期权合约买方损失有限(以期权费为限)，盈利可能无限，卖方损失可能无限，但盈利有限(以期权费为限)；金融期货的交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。(4)保证金要求。金融期权合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金；金融期货合约交易的买卖双方都必须交纳保证金。(5)结算方式。金融期权合约到期结算。金融期货合约每日结算。
