1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 17 及答案与解析一、单项选择题1 在上海证券交易所和深圳证券交易所上市流通的股票都是( )（A）普通股（B） H 股（C）优先股（D）非流通股2 以下关于国库券的说法正确的是( )（A）地方政府发行的 1 年期以内的债券（B）中央政府发行的 1 年期以内的债券（C）地方政府发行的 3 年期以内的债券（D）中央政府发行的 3 年期以内的债券3 关于利率与债券市场价格变动关系，下列说法正确的是( )（A）正相关（B）不相关（C）负相关（D）不确定4 基金单位总规模固定且投资者只能在流通市场上购买或变现基金单位的是( )（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司
2、型基金（D）契约型基金5 我国深沪证券市场采取的交割模式为( )（A）T+0（B） T+3（C） T+1（D）T+56 只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约是( )（A）中式期权（B）美式期权（C）日式期权（D）欧式期权7 公募发行债券的优点不包括( )（A）筹集的资金量大（B）可上市交易，流动性强（C）发行成本低（D）债权分散，不易被少数大债权人控制8 下列不属于货币市场的有( )（A）国库券市场（B）票据市场（C）股票市场（D）同业拆借市场9 金融市场的主体是( )（A）金融中介机构（B）金融市场的交易者（C）金融市场价格（D）金融工具10 贷款承诺降低了商业票据发行人的( )（A
3、）流动性风险（B）交易对象风险（C）交易金额风险（D）交易期限风险11 股票交易中最古老的交易方式是( )（A）信用交易（B）期权交易（C）期货交易（D）现货交易12 我国境内股份有限公司发行的、在纽约上市交易的股票是( )（A）S 股（B） N 股（C） H 股（D）A 股13 金融工具具有的共同特征不包括( )（A）流动性（B）风险性（C）收益性（D）无期性14 金融期权合约的保证金的要求是( )（A）合约卖方不交纳保证金（B）合约买方不交纳保证金（C）合约的买卖双方都须交纳保证金（D）合约的买卖双方都不需要交纳保证金15 通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金
4、托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式是( )（A）风险投资基金（B）产业投资基金（C）证券投资基金（D）套利投资基金16 公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权，这是指( )（A）可赎回债券（B）可转换债券（C）带认股权证债券（D）偿还基金债券17 同业拆借拆入资金最长期限为 3 个月的金融机构，不包括( )（A）金融资产管理公司（B）金融租赁公司（C）城市信用合作社（D）汽车金融公司18 组织新债券发行的市场是( )（A）基金发行市场（B）二级市场（C）债券发行市场（D）一级
5、市场19 在金融市场上，商业银行等金融机构经常用来管理利率风险的金融衍生工具为( )（A）远期外汇合约（B）远期利率协议（C）期权合约（D）期货合约20 金融远期合约中，同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为( )（A）多方（B）空头（C）多头（D）卖方二、多项选择题21 按照组织形式的不同，商业银行可以分为( )（A）股份制商业银行（B）总分行制商业银行（C）控股公司制商业银行（D）单一制商业银行（E）独资商业银行22 以下可以用来度量通货膨胀程度的指标是( )（A）基准利率水平（B）投资者信心指数（C）国民生产总值平减指数（D）批发物价指数（E）居民消费价格指数23 在发生通货紧缩的
6、情况下，会出现( )（A）物价疲软乃至下跌（B）社会总供给大于社会总需求（C）货币供应量不足（D）经济增长率持续下降（E）货币供应量充足24 费雪方程式包含的因素有( )（A）各类商品交易总量（B）物价水平（C）货币流通速度（D）各类商品价格总额（E）商品流通速度25 下列属于商业银行中间业务的是( )（A）租赁业务（B）银行卡业务（C）信托业务（D）支付结算业务（E）代理业务三、名词解释26 银行信用27 政策性银行28 名义利率29 政府债券30 实物货币四、计算题31 根据 2000 年 7 月 13 日市场汇率，100 美元=7726 港元，1 英镑=149 美元，试计算外汇市场上该日
7、英镑对港元的外汇牌价。32 某人于 2013 年 5 月 15 日在银行存入定期存款 10000 元人民币，存期为 3 个月，该储户实际取款日期为 2013 年 9 月 28 日，3 月期存款的利率为 198，活期存款利率为 066，利息税率为 20，试计算该储户应得利息为多少?五、简答题33 简述中央银行的职能。34 金融市场的功能有哪些?各表现在哪些方面?35 简述国际货币基金组织的宗旨。36 现代商业银行为什么要实行资产负债综合管理?37 简述通货膨胀的种类。六、论述题38 试述我国国有商业银行改革的步骤。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 17 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】
8、 A【试题解析】 目前在我国上海证券交易所和深圳证券交易所上市流通的股票都是普通股。2 【正确答案】 B【试题解析】 国库券的发行人是政府及政府的授权部门，尤以财政部为主。在大多数发达国家，所有由政府发行的债券统称为公债，以区别于非政府部门发行的私债，只有中央政府发行的 1 年期以内的债券才称为国库券。3 【正确答案】 C【试题解析】 利率变动是债券价格变动的直接影响因素，利率上升，债券价格下跌；利率下跌，债券价格上升。4 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金的基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求在二级市场上挂牌转让。5 【正确答案】
9、C【试题解析】 交割期一般都采用“T+日期”模式。如 “T+1”表示在交易日后的 1 个工作日交割，我国深沪证券市场采用的是无纸化的，交易所集中统一登记托管的交易组织机构，因此实现成交后的立即交割是没有问题的，20 世纪 90 年代初我国深沪证券曾实行“T+0” 的交割模式，后来为了抑制市场投机活动改为“T+1” 模式。6 【正确答案】 D【试题解析】 欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。7 【正确答案】 C【试题解析】 公募发行债券的优点是面向公众投资者，发行面广，投资者众多，筹集的资金量大，债权分散，不易被少数大债权人控制，发行后上市交易方便，流动 I 生强。8 【正确
10、答案】 C【试题解析】 货币市场有同业拆借市场、回购协议市场、国库券市场、票据市场和大额可转让定期存单市场等子市场。9 【正确答案】 B【试题解析】 金融中介机构、金融市场价格、金融市场的交易者、金融工具都是构成金融市场的要素，但是金融市场的交易者是金融市场的主体。10 【正确答案】 A【试题解析】 贷款承诺也叫信用额度，即银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定数额的贷款。贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。11 【正确答案】 D【试题解析】 股票交易中最古老的交易方式是现货交易。12 【正确答案】 B【试题解析】 我国境内股份有限公司发行、供境内机构和个
11、人以人民币认购和交易的股票是 A 股；由中国境内注册的公司发行、直接在香港上市的股票称作 H 股；由中国境内注册的公司发行、直接在纽约上市的股票称作 N 股；B 股是我国境内股份有限公司发行，以人民币标明票面价值，以外币认购，在境内上市，供境外投资者买卖的股票。13 【正确答案】 D【试题解析】 金融工具的共同特征有期限性、流动性、风险性、收益性。14 【正确答案】 B【试题解析】 金融期权合约中，合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金；而金融期货合约中，双方都须交纳保证金。15 【正确答案】 C【试题解析】 证券投资基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由
12、基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资16 【正确答案】 B【试题解析】 可转换债券是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。17 【正确答案】 C【试题解析】 在中国人民银行 2007 年 7 月颁布的同业拆借管理办法中，不同类型金融机构可拆入资金的最长期限有很大的不同。如金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司拆入资金的最长期限为 3 个月；城市信用合作社拆人资金的最长期限为 1 年。18 【正确答案】 C【试题解析】 债券发行市场是组织新债券发行的市场，其
13、基本功能是将政府、金融机构和工商企业为筹集资金而发行的债券分散发行到投资者手中。19 【正确答案】 B【试题解析】 在金融市场上，商业银行等金融机构经常利用远期利率协议管理利率风险。20 【正确答案】 B【试题解析】 金融远期合约中，卖出资产的一方称为“空头”或“空方”，买人资产的一方称为“多头”或“多方”。二、多项选择题21 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 按照组织形式的不同，商业银行可以分为单一制商业银行、总分行制商业银行、控股公司制商业银行。22 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 居民消费价格指数、批发物价指数、围民生产总值平减指数都是通货膨胀的度量指标。23 【正确答案】 A
14、,B,C,D【试题解析】 在发生通货紧缩的情况下，物价全面、持续下跌，伴有货币供给不足的问题；或是货币供给总量减少，形成社会总需求不足；或是货币供给总量没有显著减少，但货币流通速度减慢，由此形成的社会总需求不足；或是两者兼而有之。24 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 费雪提出的方程式中，M 为流通中的通货存量；V 为货币流通速度；P 为物价水平；T 为各类商品的交易总量。25 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 商业银行的中间业务实际上是商业银行广义上的表外业务，而表外业务包括支付结算业务、银行卡业务、代理业务、租赁业务、信托业务、投资银行业务、担保与承诺业务、金融衍生交易业务
15、。三、名词解释26 【正确答案】 银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。27 【正确答案】 政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。28 【正确答案】 名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。29 【正确答案】 政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。30 【正确答案】 实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。四、计算题31 【正确答案】 1 美元=7726 港元，1 英镑=1 49 美
16、元，1 英镑=1497726=11512 港元。32 【正确答案】 三月期含税利息额=1000031 9812=495(元)逾期以活期存款计息：含税利息额=10000430 66360=788(元)含税利息总额=495+7 88=5738(元)扣除利息后的利息额=5738-573820 =459(元)。五、简答题33 【正确答案】 (1)中央银行是“ 发行的银行”。它代表国家垄断货币的发行权，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定。(2)中央银行是“ 银行的银行”。中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，不与工商企业和个人发生直接的信用关系。(3)中央银
17、行是“ 国家的银行”。中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控，代表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务。34 【正确答案】 第一，资金聚集与资金配置功能。这一功能表现在如下两个方面：首先，金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的金融工具，进而实现了资金聚集的功能；其次，金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力、能够为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置。第二，风险分散和风险转移功能。金融市场的风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提
18、供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了投资风险；二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。第三，对宏观经济的反映与调控功能。金融市场，尤其是股票市场通常被称为国民经济的“晴雨表 ”，常常反映国民经济的宏观走势。金融市场对宏观经济调控功能主要表现在两个方面：一是宏观调控中货币政策的实施离不开金融市场，二是宏观调控中财政政策的实施也离不开金融市场。35 【正确答案】 (1)通过成员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作。(2
19、)促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生产资源。(3)促进汇率稳定和成员国有条件的汇率安排，避免竞争性的货币贬值。(4)协助成员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增大的外汇管制。(5)协助成员国克服国际收支困难。36 【正确答案】 20 世纪 80 年代，西方各国先后取消或放松利率管制。在市场利率频繁波动的情况下，资产和负债的配置状态极有可能对商业银行利润和经营状况产生很大的影响，单纯地从资产方或负债方出发的考虑，已经无法满足商业银行经营管理的需要。因此现代商业银行实行资产负债、综合管理，商业银行开始把重心转向如何通过协调负债与资产的关系来实现经营目标，即根据外界环境的变化，动态地调整
20、资产负债结构，协调各种不同资产和负债在利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，作出最优化的组合，以满足流动性、安全性和盈利性的要求。37 【正确答案】 (1)按照通货膨胀期间物价上涨的程度不同，可以将通货膨胀分为温和的通货膨胀和恶性通货膨胀。(2)按照通货膨胀的表现形式不同，可以将通货膨胀分为公开型的通货膨胀和隐蔽型的通货膨胀。(3)按照通货膨胀产生的原因，可以将通货膨胀分为需求拉动型通货膨胀、成本推动型通货膨胀和结构型通货膨胀等。六、论述题38 【正确答案】 2003 年 9 月，中央和国务院原则通过了中国人民银行关于加快国有独资商业银行股份制改革的汇报，决定选择中国银行、中国建设银行作为试点
21、银行，用 450 亿美元国家外汇储备和黄金储备补充资本金，进一步加快国有独资商业银行股份制改革进程。此后，中国银行、建设银行等试点银行的改革工作按照改革总体方案，根据“ 一行一策 ”的原则稳步开展。第一步是财务重组，主要包括核销资产损失、处置不良资产、再注资等三个环节。中行、建行将所有者权益、准备金和 2003 年利润全部转入不良资产拨备，用于核销资产损失，之后将不良资产以市场评估价格剥离给资产管理公司。第二步是在财务重组的基础上实施股份制改造，建立现代公司治理框架。第三步是引进战略投资者。国务院在制定改革总体方案时，将“引进国内外战略投资者，改变单一的股权结构，实现投资主体多元化”作为股份制改革的重要一环。第四步是境内外公开发行上市。从 2005 年 10 月起，三行相继启动首次公开发行工作，均取得了巨大成功，在融资规模、认购倍数、发行价格等方面屡创纪录。
