1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 9 及答案与解析一、单项选择题1 我国最早充当交换媒介的物品是( ) （A）兽皮（B）牲畜（C）贝壳（D）粮食2 在以下哪种制度下，出现了“劣币驱逐良币” 现象 ?( ) （A）银本位制（B）金本位制（C）金银复本位制（D）不兑现的信用货币制度3 下列信用形式属于间接融资方式的是( ) （A）商业信用（B）银行信用（C）国家信用（D）消费信用4 某人将 1000 元存入银行，年利率为 8，时期为 5 年，每年复利一次，则该人在提取存款时可得到的利息为( ) （A）1000 元（B） 1469 元（C） 469 元（D）4010 元5 如果你每月的消费为 15
2、00 元，在 1 年期储蓄存款利率为 4的情况下，你这1500 己消费的机会成本是( ) （A）50 元（B） 70 元（C） 80 元（D）60 元6 现实中，西方主要发达国家实行的基本上是( ) （A）固定汇率制（B）管理浮动（C）自由浮动（D）清洁浮动7 目前在我国上海证券交易所和深圳证券交易所上市流通的股票都是( ) （A）优先股（B）普通股（C） H 股（D）非流通股8 以下关于国库券的说法正确的是( ) （A）地方政府发行的 1 年期以内的债券（B）地方政府发行的 3 年期以内的债券（C）中央政府发行的 1 年期以内的债券（D）中央政府发行的 3 年期以内的债券9 面向少数特定投资
3、者发行债券的发行方式是( ) （A）承销发行（B）包销发行（C）私募发行（D）公募发行10 只有一个成交价格，所有委托价在成交价之上的买进委托和委托价在成交价之下的卖出委托都按该惟一的成交价格全部成交的交易制度为( ) （A）连续竞价制度（B）集合竞价制度（C）做市商交易制度（D）报价驱动制度11 远期利率协议的卖方订立远期利率协议的目的主要是为了( ) （A）规避利率上升的风险或者从利率上升中牟利（B）规避利率下降的风险或者从利率上升中牟利（C）规避利率上升的风险或者从利率下降中牟利（D）规避利率下降的风险或者从利率下降中牟利12 一个国家建立金融机构体系的制约因素不包括( ) （A）经济发
4、展水平（B）新技术发展变化（C）政治体制（D）法律法规制度13 商业银行最基本、最重要的业务是( ) （A）资产业务（B）表外业务（C）负债业务（D）支票业务14 投资银行的称谓盛行于( ) （A）英国（B）德国（C）美国（D）意大利15 保险活动中最重要的原则是( ) （A）保险利益原则（B）最大诚信原则（C）损失补偿原则（D）近因原则16 现金余额说分析的重点是( ) （A）货币的需求方面（B）货币的流通方面（C）货币的供给方面（D）货币的持有方面17 假设原始存款的增加额为 50 万元，法定存款准备金率为 10，包括原始存款在内的经过派生的存款增加额为( ) （A）250 万元（B） 5
5、00 万元（C） 1000 万元（D）2000 万元18 下列用来代表市场总供给的是( ) （A）AS（B） MS（C） MD（D）AD19 英国学者波特尔是从_角度分析通货紧缩的成因。( ) （A）债务（B）货币（C）供给（D）需求20 依据规定与调整再贴现资格的作用机理，对夕阳产业、“长线” 部门签发的票据予以( ) （A）再贴现支持（B）再贴现限制（C）再贴现制止（D）再贴现调整二、多项选择题21 下列说法中正确的有( ) （A）商业信用是一种企业间的短期融资方式（B）商业信用具有难以实施计划控制的特点（C）商业信用与计划经济管理体制不相融（D）商业信用优于银行信用（E）商业信用的货币资
6、金来源丰富22 在资金闲置期间、盈余者选择金融工具考虑的因素有( ) （A）资金闲置的时间（B）自己可承受风险程度（C）国家政策（D）预期收益率（E）国际局势23 ETF 与普通指数基金的区别在于( ) （A）ETF 在交易所上市交易（B） ETF 交易手续与股票完全相同（C） ETF 在场外进行交易（D）ETF 交易手续与股票完全不同（E）ETF 在交易所和场外都能进行交易24 国内银行提供的投资银行业务包括( ) （A）企业重组并购（B）银团贷款安排管理（C）直接投资及股权私募（D）结构化融资顾问（E）资产证券化25 理论界用价格水平的持续下降来定义通货紧缩几乎已经达成共识，对“持续” 的
7、标准持有的看法包括( ) （A）价格水平持续下降半年以上即为通货紧缩（B）通货膨胀率低于 1即为通货紧缩（C）价格水平持续下降 2 年以上为通货紧缩（D）通货膨胀由正变负为轻度通货紧缩（E）通货膨胀由正变负超过 1 年为中度通货紧缩，达到 2 年则为严重通货紧缩三、名词解释26 足值货币27 固定汇率制28 封闭式基金29 资本充足性30 货币供给的外生性四、计算题31 第一年初向银行借款 2 万元，第二年初向银行追加借款 1 万元，年复利结息一次，第三年初偿还本利和 34128 元，求借款的年利率。32 若甲银行的原始存款为 100 万元，该银行的法定存款准备金率为 20，现金漏损率为 10
8、，超额准备金率为 10，则甲银行可提供贷款额的上限为多少?五、简答题33 简述凯恩斯的利率决定理论的内容。34 债券的发行价格有几种形式?发行方式有几种?35 为什么控股公司制成为当今国际银行业最流行的组织形式?36 简述货币需求的含义。37 简述法定存款准备金率的作用机理。六、论述题38 试述人民币汇率升值对中国外贸的消极影响。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 9 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 我国最早充当交换媒介的物品是贝壳，因此贝壳也被看作是我国最早的货币。答案为 C。2 【正确答案】 C【试题解析】 双本位制是金银复本位制的典型形态，但在这种制度下，出现了
9、“劣币驱逐良币”的现象：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币(良币) 就会被市场价格偏低的货币(劣币)排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。答案为 C。3 【正确答案】 B【试题解析】 银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信用是伴随着现代资本主义银行的产生，在商业信用基础上发展起来的。与作为直接融资范畴的商业信用不同，银行信用属于间接融资的范畴。答案为 B。4 【正确答案】 C【试题解析】 依照题意有：该人提取存款时的利息应该为本利和减去本金的余额，即为 1000(1+8) 5 一 1000=1469 一 1000=
10、469(元)。答案为 C。5 【正确答案】 D【试题解析】 依照题意有：月消费为 1500 元的机会成本应该为150041=60(元) 。答案为 D。6 【正确答案】 B【试题解析】 按照政府是否对汇率进行干预，浮动汇率制度可分为自由浮动和管理浮动。现实中，绝对的自由浮动汇率制度是不存在的，西方主要发达国家实行的基本上是管理浮动。答案为 B。7 【正确答案】 B【试题解析】 目前在我国上海证券交易所和深圳证券交易所上市流通的股票都是普通股。答案为 B。8 【正确答案】 C【试题解析】 本题是对国库券概念的考查，考生应注意理解掌握。国库券的发行人是政府及政府的授权部门，尤以财政部为主。在大多数发
11、达国家，所有由政府(无论是中央政府还是地方政府)发行的债券统称为公债，以区别于非政府部门发行的“私债”，只有中央政府发行的 1 年期以内的债券才称为国库券。答案为 C。9 【正确答案】 C【试题解析】 私募发行又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。私募发行有时不需要承销商参与，由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接接触，洽谈发行条件和其他具体事务。答案为C。10 【正确答案】 B【试题解析】 本题是对集合竞价制度概念的考查，考生要注意识记其内容。集合竞价制度只有一个成交价格，所有委托价在成交价之上的买进委托和委托价在成交价之下的卖出委托都按该惟一
12、的成交价格全部成交。答案为 B。11 【正确答案】 D【试题解析】 远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是为了规避利率上升的风险或者从利率上升中牟利；远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是为了规避利率下降的风险或者从利率下降中牟利。答案为 D。12 【正确答案】 C【试题解析】 一个国家建立怎样的金融机构体系，主要取决于该国一定时期的经济发展水平和基本的经济管理制度，同时也受到社会公众对金融服务的需求变化、法律法规制度的演进、新技术发展变化的影响。答案为 C。13 【正确答案】 C【试题解析】 负债业务是商业银行最基本、最重要的业务。在商业银行
13、的全部资金来源中，90以上来自于负债。负债数量、结构和成本的变化，在极大的程度上决定着商业银行的规模、利润和风险状况。答案为 C。14 【正确答案】 C【试题解析】 投资银行的称谓盛行于美国，是与商业银行相对应的一个概念。答案为 C。15 【正确答案】 C【试题解析】 损失补偿原则是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济损失。该原则是保险活动中最重要的原则，这一原则的规定可以有效防止被保险人从保险中赢利，进而减少道德风险产生的因素。答案为 C。16 【正确答案】 D
14、【试题解析】 现金余额说把分析的重点放在货币的持有方面。答案为 D。17 【正确答案】 B【试题解析】 依题意有：包括原始存款在内的经过派生的存款增加额应该等于原始存款的增加额与法定存款准备金率的倒数之积，即 50110=500(万元)。答案为 B。18 【正确答案】 A【试题解析】 As 代表市场总供给，AD 代表市场总需求，MS 代表货币供给，MD 代表货币需求。答案为 A。19 【正确答案】 C【试题解析】 英国学者波特尔是从供给的角度分析通货紧缩的成因。答案为 C。20 【正确答案】 B【试题解析】 依据规定与调整再贴现资格的作用机理，对朝阳产业、“短线”部门签发的票据予以再贴现支持，
15、而对夕阳产业、“长线”部门签发的票据予以再贴现限制。答案为 B。二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 商业信用作为一种企业间的短期融资方式，在一定条件下可以替代银行信用，成为企业在银行信贷之外的另一条融资渠道。与银行信用相比，商业信用具有自发性、难以实施计划控制的特点。商业信用的这种非计划性特征与计划经济管理体制不相融。因而，随着我国计划经济管理体制的逐步建立，国家取缔商业信用便是很自然的事情。答案为 ABC。22 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 在资金闲置期间，盈余者可以根据资金闲置的时间、自己可以承受的风险程度和预期收益率等因素选择具有不同特征的金融工具进行投资，
16、以实现货币资金保值与增值的目的。答案为 ABD。23 【正确答案】 A,B【试题解析】 ETF 是指数型基金中的一个品种。ETF 是“ExchangeTradedFund”的英文缩写，直译为“交易所交易基金”，国内一般译为“交易型开放式指数基金”。ETF 与普通指数基金的区别在于 ETF 是在交易所上市交易，交易手续与股票完全相同。答案为 AB。24 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 目前国内银行提供的投资银行业务主要包括：企业重组并购、银团贷款安排管理、直接投资及股权私募、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、企业短期融资券承销、企业上市发债顾问、资产管珲、企业常年财务顾问、
17、企业资信服务、政府与机构财务顾问，等等。答案为 ABCDE。25 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 理论界用价格水平的持续下降来定义通货紧缩几乎已经达成共识，但对“持续”的标准却有不同的看法。已有的看法包括：(1)价格水平持续下降半年以上即为通货紧缩；(2)价格水平持续下降 2 年以上为通货紧缩；(3)通货膨胀由正变负为轻度通货紧缩，由正变负超过 1 年为中度通货紧缩，达到 2 年则为严重通货紧缩；(4)通货膨胀率低于 1即为通货紧缩。答案为 ABCDE。三、名词解释26 【正确答案】 足值货币即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。27
18、 【正确答案】 固定汇率制是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。28 【正确答案】 封闭式基金是指基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求在二级市场上挂牌转让的基金。29 【正确答案】 资本充足性是资本数量适度，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的需要，又能满足股东的合理投资回报要求。30 【正确答案】 货币供给的外生性是指货币供给量是一个外生变量，这就意味着中央银行可以控制货币供给量的多少，货币供给量随着货币政策工具的操作而相应的改变，货币政策的效果较好，货
19、币政策的目标能够得到较好的实现。四、计算题31 【正确答案】 20000(1+r) 2+10000(1+r)=34128；r=8所以借款的年利率为8。32 【正确答案】 100 一 10020一 10010一 10010=60(万元)五、简答题33 【正确答案】 凯恩斯强调货币因素在利率决定中的作用，认为利率决定于货币供给与货币需求数量的对比。凯恩斯提出，货币供给量的多少主要取决于中央银行的货币政策，是政策决定的一个变量；货币需求量主要取决于人们对货币流动性的偏好，如果人们偏好货币的流动性，就愿意持有更多的货币，货币需求增加，反之货币需求就会减少。当货币需求大于货币供给时，利率上升；反之，当货
20、币需求小于货币供给时，利率下降。34 【正确答案】 债券的发行价格可分为三种：(1)按票面值发行，称为平价发行，我国目前发行的债券大多数是这种形式。(2)以低于票面值的价格发行，称为折价发行。(3)以高于票面值的价格发行，称为溢价发行。债券的发行方式有两种：(1)公募发行，又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式。(2)私募发行，又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。35 【正确答案】 实行控股公司制的商业银行可以通过外部并购的方式，更有效地扩大资本，增强实力。此外，控股公司不仅可以控股商业银行，同时还可以控股其他非银行金融机构，这样就能够有效地突
21、破分业经营的限制，实现业务多元化发展。正是由于具备了这些显著优点，控股公司制已成为当今国际银行业最流行的组织形式。36 【正确答案】 “ 货币需求 ”是指在一定的资源(如财富拥有额、收入、国民生产总值等)制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。理解货币需求的含义时，要注意把握以下两点：(1)货币需求是一种能力与愿望的统一体。(2)现实中的货币需求不仅仅是指对现金的需求，也包括了对存款货币的需求。37 【正确答案】 中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。具体来说，当中央银行调低法定存款准备金
22、率时，商业银行需要上缴中央银行的法定准备金数量减少，由自主运用的超额准备金增加，商业银行可用资金增加，在其他情况不变的条件下，商业银行增加贷款或投资，引起存款的数倍扩张，市场中货币供给量增加。相反，当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定准备金数量增加，可自主运用的超额准备金减少，商业银行可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行减少贷款或投资，引起存款的数倍紧缩，市场中货币供给量减小。六、论述题38 【正确答案】 (1)削弱我国外贸出口增长。人民币升值将提高我国出口商品的外币价格，直接削弱我国出口的价格竞争优势。(2)不利于我国吸引外资。虽然人民币升值对已在华投资或在华拥有资金的外国企业家有利，因为他们的资产因人民币升值而增值，但却会使即将到中国投资的企业家徘徊不前，因为相应的新增投资成本上升。另外中国许多周边国家都提供了非常优惠的投资条件，所以新增资金在周边地区存在者引资竞争的形势下，就会转向其他国家投资，这将会导致我国引进、利用外商直接投资的减少，也会影响到国内的就业率和经济增长。
