1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 32 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款额转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还所融通的资金，则这种保理是( )。（A）明保理，且是有追索权的保理（B）暗保理，且是无追索权的保理（C）明保理，且是无追索权的保理（D）暗保理，且是有追索权的保理2 信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平是(
2、)。（A）信用标准（B）收账政策（C）信用条件（D）信用政策3 下列关于存货保险储备的表述中，正确的是( )。（A）较低的保险储备可降低存货缺货成本（B）保险储备的多少取决于经济订货量的大小（C）最佳保险储备能使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低（D）较高的保险储备可降低存货储存成本4 某公司全年需用 X 材料 18 000 件，计划开工 360 天。该材料订货日至到货日的时间为 5 天，保险储备量为 100 件。该材料的再订货点是( )件。（A）100（B） 150（C） 250（D）3505 采用 ABC 控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是( ) 。（A）品种较多的存货（
3、B）数量较多的存货（C）库存时间较长的存货（D）单位价值较大的存货6 某企业每年需采购钢材 3 600 吨，每吨钢材年存储成本为 200 元，平均每次订货成本为 2 500 元。该企业采购钢材的年经济订货次数为( )。（A）9 次（B） 12 次（C） 18 次（D）24 次7 某公司向银行借款 100 万元，年利率为 8，银行要求保留 12的补偿性余额，则该借款的实际年利率为( )。（A）667（B） 714（C） 909（D）11048 下列关于短期融资券的表述中，错误的是( )。（A）短期融资券不向社会公众发行（B）只有具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券（C）相对于发行公司债券而言
4、，短期融资券的筹资成本较高（D）相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大9 某企业需要借入资金 60 万元，由于贷款银行要求将贷款金额的 20作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为( )万元。（A）75（B） 72（C） 60（D）5010 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。（A）发行短期融资券（B）应付账款筹资（C）短期借款（D）融资租赁11 理论上，最优的流动资产投资应该使( )。（A）持有成本、管理成本与短缺成本之和最低（B）持有成本与管理成本之和最低（C）持有成本与短缺成本之和最低（D）管理成本与短缺成本之和最低12 某企业以长期融资方式满足非流动资产
5、、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是( ) 。（A）激进融资策略（B）保守融资策略（C）折中融资策略（D）期限匹配融资策略13 运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。（A）最佳现金持有量下的现金相关成本=min( 管理成本 +机会成本+转换成本)（B）最佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+ 短缺成本)（C）最佳现金持有量下的现金相关成本=min(机会成本+经营成本+ 转换成本)（D）最佳现金持有量下的现金相关成本=min( 机会成本 +经营成本+短缺成本)14 在确定
6、最佳现金持有量时，成本模型和存货模型均需考虑的因素是( )。（A）机会成本（B）交易成本（C）短缺成本（D）管理成本15 某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为 100 000 元，有价证券的年利率为 10。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为( )元。（A）5 000（B） 10 000（C） 15 000（D）20 000二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。16 运用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有( )。（A）预测公司的现金流量
7、（B）预计应收账款的水平（C）反映应付账款的周转速度（D）评价应收账款的收账效率17 应收账款在企业生产经营中所发挥的作用有( )。（A）增加现金（B）减少存货（C）促进销售（D）减少借款18 根据营运资金管理理论，下列各项中属于企业应收账款成本内容的有( )。（A）机会成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）坏账成本19 下列各项中，属于建立经济订货基本模型的假设前提有( )。（A）一定时期的存货总需求量是已知常数（B）允许出现缺货（C）库存储存成本与库存水平呈线性关系（D）单位货物成本为常数20 以下各项与存货有关的成本费用中，影响经济订货批量的有( )。（A）常设采购机构的基本开支（B）采
8、购员的差旅费（C）存货资金的应计利息（D）存货的保险费21 一般而言，与短期融资券和短期借款相比，商业信用融资的优点有( )。（A）融资数额较大（B）融资条件宽松（C）融资机动权大（D）不需提供担保22 在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本率时，需要考虑的因素有( )。（A）数量折扣百分比（B）现金折扣百分比（C）折扣期（D）付款期23 下列对流动负债融资的表述中，正确的有( )。（A）灵活性高（B）容易获得（C）不能为季节性信贷需要进行融资（D）是临时性、季节性流动资产的主要融资来源三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填
9、涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。24 在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。( )（A）正确（B）错误25 企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。 ( )（A）正确（B）错误26 存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。( )（A）正确（B）错误27 企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。 ( )（A）正确（B）错误28 在存货的 ABC 控
10、制法下， A 类存货是指品种数量多、金额大的存货。 ( )（A）正确（B）错误29 对于短期借款来说，相对于贷款期内定期(每月、季)等额偿还方式，到期一次偿还的方式会加重企业的财务负担，同时会提高贷款的实际利率。 ( )（A）正确（B）错误30 流动负债的一个经营劣势是短期借款一般比长期借款具有更多的约束性条款。 ( )（A）正确（B）错误会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 32 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 A【试题解析】 明保理是指保理商
11、和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。所以本题答案为选项 A。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 A【试题解析】 信用标准是信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平。所以本题的答案为选项 A。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 C【试题解析】 较高的保险储备可降低缺货损失，但也增加了存货的储存成本，因此，最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低；保险储备的
12、多少与经济订货量无关。所以选项 C 的表述正确。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 D【试题解析】 再订货点=预计交货期内的需求+保险储备，预计交货期内的需求=18 00103605=250(件 )，因此，再订货点=250+100=350(件)。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 D【试题解析】 ABC 控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类：A 类高价值存货，品种数量约占整个存货的1015，但价值占全部存货的 5070；B 类中等价值存货，品种数量约占全部存货的 20一 25，价值约占全部存货的 1520；C 类低价值存货，品种数
13、量多，约占整个存货的 60一 70，价值约占全部存货的 1035。针对不同类别的存货分别采用不同的管理方法，A 类存货应作为管理的重点，实行重点控制、严格管理；而对 B 类和 C 类存货的重视程度则可依次降低，采取一般管理，所以本题的答案为选项 D。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 B【试题解析】 经济订货批量= 经济订货次数=3 600300=12(次)【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 C【试题解析】 借款的实际年利率=8(112 )=909【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 C【试题解析】 相对于发行企业债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低。所以选项 C 的表
14、述错误。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 A【试题解析】 因为借款金额=申请贷款的数额(1-补偿性余额比率)，所以，需要向银行申请的贷款数额=60(1-20)=75(万元)。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 B【试题解析】 商业信用的形式主要包括：应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。所以本题的答案为选项 B。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 C【试题解析】 理论上的最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 B【试题解析】 在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动
15、性流动资产。企业通常以长期融资来源为波动性流动资产的平均水平融资，短期融资仅用于融通剩余的波动性流动资产。所以本题的答案为选项 B。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 B【试题解析】 在成本模型下，最佳现金持有量下的现金相关成本是管理成本、机会成本和短缺成本三者之和的最小值。所以本题的答案为选项 B。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 A【试题解析】 在确定最佳现金持有量时，成本模型需要考虑的是机会成本、管理成本和短缺成本；存货模型需要考虑的是机会成本和交易成本；两种模型都要考虑的是机会成本。所以本题的答案为选项 A。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 B【试题解
16、析】 与现金持有量相关的现金使用总成本=最佳现金持有量 机会成本率=100 00010=10 000(元 )【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。16 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 企业管理部门通过将当前的模式和过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 B,C【试题解析】 应收账款的功能是增
17、加销售、减少存货。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是持有现金和存货的成本。所以本题的答案为选项 ABD。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 建立经济订货基本模型的假设前提包括：存货总需求量是已知常数；订货提前期是常数； 货物是一次性入库； 单位货物成本为常数，无批量折扣；库存储存成本与库存水平呈线性关系(即单位变动储存成本为常数)；货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响； 不允许缺货，即无缺货成本。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 B,C,D【试题
18、解析】 常设采购机构的基本开支属于固定订货成本，与订货次数和批量无关，不影响经济订货批量；采购员的差旅费属于变动订货成本，存货资金的应计利息和存货的保险费属于变动储存成本，都会影响经济订货批量。所以本题的答案为选项 BCD。【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 商业信用筹资的优点：商业信用容易获得，商业信用的提供方一般不会对企业的经营状况和风险作严格的考量；企业有较大的机动权；企业一般不用提供担保。所以本题的答案为选项 BCD。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=折扣百分比 (1-折扣百分比)360(
19、付款期一折扣期)100，公式表明，影响放弃现金折扣的信用成本率的因素包括现金折扣百分比、折扣期及付款期。所以本题的答案为选项 BCD。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 流动负债的主要经营优势包括：容易获得，具有灵活性，能有效地为季节性信贷需要进行融资。流动负债是为流动资产中的临时性的、季节性的增长进行融资的主要工具。所以选项 ABD 的表述正确。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不
20、判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。24 【正确答案】 B【试题解析】 有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如果购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，可见有追索权保理对保理商更有利。【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 B【试题解析】 如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，赊销额降低了，应收账款也会降低，所以机会成本也随之降低。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答
21、案】 A【试题解析】 存货管理的目标，就是在保证生产和销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 B【试题解析】 企业的存货总成本随着订货批量的增加先呈现递减趋势，此时是反向变化；在变动订货成本和变动储存成本相等时，企业的总成本达到最低；然后随着订货批量的增加再提高，此时是正向变化。【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 B【试题解析】 在存货的 ABC 控制法下，A 类存货是应当重点管理的存货，是指品种数量较少，但金额较大的存货。【知识模块】 营运资金管理29 【正确答案】 B【试题解析】 企业采取定期等额偿还借款的方式会提高贷款的实际利率，采取到期一次偿还的方式会加重企业的财务负担。【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 B【试题解析】 短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。流动负债的一个经营劣势是需要持续地重新谈判或滚动安排负债。【知识模块】 营运资金管理
