1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 28 及答案与解析一、单项选择题1 着重从社会供给方面解释通货膨胀成因的理论是（A）需求拉动说（B）成本推动说（C）结构型通货膨胀理论（D）投资推动说2 如果名义利率为 5，通货膨胀率为 7，则实际利率为（A）12（B） 8（C） 2（D）一 23 关于期货合约表述正确的是（A）可以用来套期保值，但不能用来投机（B）可以用来投机，但不能用来套期保值（C）既可用来套期保值，又可用来投机（D）既不能用来套期保值，又不能用来投机4 在大多数西方发达国家，票据市场通常分为商业票据市场和（A）商业汇票市场（B）商业本票市场（C）银行承兑汇票市场（D）商业承兑汇票市场5
2、 马克思的货币需求理论表达式是（A）M d=kPY（B） MV=PT（C） M=L1(Y)+L2(i)=L(Y，i)（D）M=PQV6 在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高而引起的通货膨胀属于（A）成本推动型通货膨胀（B）需求拉动型通货膨胀（C）结构型通货膨胀（D）体制转轨型通货膨胀7 下列属于货币市场的是（A）股票市场（B）证券市场（C）基金市场（D）回购协议市场8 信托的基本特征是（A）受人之托，代人理财（B）分散风险，补偿损失（C）利益共享，风险共担（D）组合投资，分散风险9 下列属于中央银行最主要的负债项目之一的是（A）对政府债权（B）国外资产（C）储备货币（D）发行票据10
3、 经风险调整的绩效评价体系中最常用的两个指标是（A）资产收益率，权益报酬率（B）资产收益率，净利息收益率（C） RAROC，EVA（D）权益报酬率，净利息收益率11 股票期权是指以单一股票作为标的的资产的期权合约，一般是（A）美式期权（B）外汇期权（C）期货期权（D）欧式期权12 布雷顿森林体系是以哪种货币为主要国际储备的（A）美元（B）英镑（C）法国法郎（D）德国马克13 长期以来，在我国的社会融资结构中，一直处于主体地位的是（A）债券融资（B）股票融资（C）间接融资（D）直接融资14 下列哪个银行发行了我国第一张真正意义上的符合国际标准的信用卡（A）上海浦发银行（B）广东发展银行（C）中国
4、工商银行（D）中国银行15 银行向借款人发放一笔贷款，约期 3 年，若年利率为 5，这笔贷款的终值为1157625 元，则该笔贷款的现值是多少（A）11000（B） 10000（C） 9000（D）800016 中央银行对商业银行的放款的额度加以限制，属于（A）道义劝告（B）信用配额（C）金融检查（D）直接干预17 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券属于（A）政府债券（B）公司债券（C）金融债券（D）国债18 我国的大额可转让定期存单市场产生于（A）1986 年（B） 1981 年（C） 1978 年（D）1988 年19 我国证券市场的主要指标是（A）上证综合指数（B）上证 A 股指数（
5、C）深证综合指数（D）深证 A 股指数20 金融远期合约最主要的特点是（A）它是用以规避现货交易风险的交易形式（B）它是一种标准化合约（C）它是一种非标准化合约（D）它的流动性较差二、多项选择题21 金融机构的经营风险主要表现在（A）信用风险（B）挤兑风险（C）国家风险（D）利率风险（E）汇率风险22 下列属于商业银行中间业务的有（A）银行卡业务（B）支付结算业务（C）租赁业务（D）代理业务（E）信托业务23 商业银行在经营过程中面临的主要风险有（A）国家风险（B）信用风险（C）操作风险（D）合规风险（E）流动性风险24 目前，市场上利率期货交易的主要品种有（A）短期国库券期货（B）长期国库券
6、期货（C）长期国债期货（D）短期国债期货（E）定期存单期货25 政策性保险主要包括（A）出口信用保险（B）再保险（C）责任保险（D）保证保险（E）存款保险三、名词解释26 名义利率27 官定利率28 票据背书29 中央政府债券30 金银复本位制四、计算题31 某企业以每股 5 元的价格购进甲公司股票 10 万股，一年后以每股 6 元的价格卖出，期间享受了一次每 10 股派 15 元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。32 设一定时期内待销售的商品价格总额为 100 亿元，流通中的货币量为 10 亿元，试计算同期的货币流通速度。五、简答题33 简述影响我国人民
7、币汇率变动趋势的因素。34 简述证券回购价格、售出价格与回购利率之间的关系。35 中央银行主要通过哪些业务来调节基础货币的收放?36 简述马克思的利率决定理论。37 简述我国银监会的主要职责。六、论述题38 试述金融市场的构成要素。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 28 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B2 【正确答案】 D3 【正确答案】 C4 【正确答案】 C【试题解析】 在大多数西方发达国家，票据市场通常分为商业票据市场和银行承兑汇票市场。而涵盖了中西方的广义的票据市场包括商业票据市场、银行承兑汇票市场、票据的贴现与再贴现市场，以及中央银行票据市场。5 【正确答案】 D【试题
8、解析】 选项 A 是剑桥方程式；选项 B 是交易方程式；选项 C 是凯恩斯货币需求理论的函数表达式；选项 D 是马克思的货币需求理论表达式。6 【正确答案】 A【试题解析】 需求拉动型通货膨胀是由于政府采用了扩张性的财政政策和货币政策而导致的；成本推动型通货膨胀是在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高而引起的通货膨胀；结构型通货膨胀是在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的通货膨胀。7 【正确答案】 D8 【正确答案】 A9 【正确答案】 C10 【正确答案】 C【试题解析】 20 世纪 70 年代以前，财务绩效评价的代表性指标有资产收益率、权益报酬率、净利
9、息收益率等。90 年代以来，一种新的绩效评价方法经风险调整的绩效评价方法流行起来，这种方法最常用的两个指标是 RAROC(经风险调整的资本收益率)和 EVA(经济增加值)。11 【正确答案】 A【试题解析】 按舍约的标的资产划分，金融期权可分为股票期权、外汇期权、期货期权等；按期权行权时间的不同划分，金融期权可分为欧式期权和美式期权而股票期权一般是美式期权。12 【正确答案】 A13 【正确答案】 C【试题解析】 1995 年，第一张真正意义上的符合国际标准的信用卡在广东发展银行面世，自此，商业银行通过信用卡透支形式向消费者个人提供短期消费信贷开始正式进入市场。14 【正确答案】 B15 【正
10、确答案】 B16 【正确答案】 D17 【正确答案】 B18 【正确答案】 A19 【正确答案】 A20 【正确答案】 C二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,D,E22 【正确答案】 A,B,C,D,E23 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 商业银行的风险可以分为信用风险、市场风脸、操作风险、流动性风险、国家风险、合规风险、声誉风险和战略风险。24 【正确答案】 A,C,E25 【正确答案】 A,E【试题解析】 政策性保险是指政府为实现其政治、经济、社会、伦理等方面的政策目的，利用保险形式实施的措施，它主要包括出口信用保险和存款保险。三、名词解释26 【正确答案】 名义利率：
11、是包含了通货膨胀因素的利率。27 【正确答案】 官定利率：是由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率。28 【正确答案】 票据背书：票据签发后，票据持有人(商品的出让方)可以在票据的有效期内对票据进行转让。所谓背书，就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。29 【正确答案】 中央政府债券：亦称国债是一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。30 【正确答案】 金银复本位制：如果国家规定金、银为法定币材，这种货币制度就是金银复本位制。四、计算题31 【正确答案】 收益率=(股息收入+资本收益)本金100=(15+10)50100 =2332
12、 【正确答案】 同期的货币流通速度=待销售的商品价格总额流通中的货币量=100 10=10五、简答题33 【正确答案】 外汇供求是决定两国汇率变动趋势的主要因素，而影响外汇供求的因素有很多。其中长期的影响因素有：通货膨胀、经济增长、国际收支。而影响短期国际资本流动的因素有：利率、心理预期34 【正确答案】 证券回购价格、售出价格与回购利率之间的关系可用下列公式表示： 由此，可看到回购利率对借出资本者的利息收益有很大的影响，回购利率与售出价格、距到期日天数共同决定了回购价格与售出价格的差额也即是借出资本者的利息收益。35 【正确答案】 基础货币直接表现为中央银行的负债，中央银行可以通过资产、负债
13、业务调控基础货币。(1)国外资产业务与基础货币。(2)对政府债权业务与基础货币。(3)对金融机构债权业务与基础货币。(4)负债业务与基础货币。36 【正确答案】 马克思对利率决定因素的分析是以其对在资本主义制度下利息本质认识为基础的。马克思认为，资本主义利息是利润的一部分，是剩余价值的一种转化形态。在资本主义社会中，职能资本家把自已的一部分利润以利息的形式支付给借贷资本家，作为给借贷资本的报酬，这样，利润就分割为两部分：借贷资本家的利息和职能资本家留下的企业主收入。分割利润的利息率既与借贷资本的供求状况有关，更与资本借贷的性质有关。职能资本家借款是为了把它当做资本以获取利润，如果利率高到要拿走
14、他全部利润，使他无利可图，那他就根本不会去借款；同样，借贷资本家也是以增值为目的贷放货币的，因此，正常情况下，利率水平应介于零和平均利润率之间。37 【正确答案】 (1)制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法。(2)审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围。(3)对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处。(4)审查银行业金融机构高级管理人员任职资格。(5)负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布。(6)会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议。(7)负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作等。六、论述题38 【正
15、确答案】 (1)市场参与丰体在货币信用制度高度发达的今天，任何有经济收入的单位和个人都自觉或不自觉地成为金融市场的参与者，金融市场的众多参与者主要有政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等。(2)金融工具金融市场的金融工具是金融交易的证明，金融市场的发展与创新使金融工具品种繁多。(3)金融价格每笔金融交易都是按照一定的价格成交的，人们在金融市场上交易的实质对象是货币资金的使用权。在交易中，资金盈余者出让了货币资金使用权，根据对陔笔资金的所有权收取报酬一一利息或股息，并在债权期满后收回本金；资金短缺者在承诺了对方债权或产权后得以使用资金但要给对方以补偿。计算金融工具在流通市场上的交易价格，有多种资产定价模型可供选择。(4)交易的组织方式证券市场的交易组织方式有场内交易和场外交易两种方式。场内交易方式又称交易所交易方式，是指投资者参与买卖在证券交易所上市的有价证券的交易机制。所有不在交易所内进行的证券交易统称为场外交易。场外交易市场是无形的，在经纪人和交易商之间直接进行，现代化的通讯网络设备使经纪人和交易商能够了解每一种证券的所有报价。普通投资者参与场外交易既可通过经纪人进行，也可直接与交易商交易。
