1、证券经纪人专项考试证券市场基础-49 及答案解析(总分：48.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：14.50)1.下列属于证券公司违规动用客户的交易结算资金或者委托资金情形的是 _ 。（分数：0.50）A.证券公司借用客户资金，30 日内还清B.客户支付与证券交易有关的税款C.客户支付与证券交易有关的佣金或者费用D.客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款2.证券公司开展经纪业务，应当置备统一制定的 _ ，供委托人使用。（分数：0.50）A.买卖成交报告单B.交割单C.指定交易协议书D.证券买卖委托书3.取得证券执业证书的人员，连续_不在机构从业的，由中国证券
2、业协会注销其执业证书。（分数：2.50）A.10 年B.2 年C.3 年D.5 年4.要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度是_。（分数：2.00）A.注册制B.核准制C.申请制D.披露制5.我国上市公司证券发行管理办法规定，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购上市公司非公开发行的股票，自发行结束之日起， _ 个月内不得转让。（分数：0.50）A.6B.12C.24D.366.下列各项属于嵌入式衍生工具的是 _ 。（分数：0.50）A.股票B.基金C.开放式基金D.可转换公司债券7.股票或者公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起 _ 内，提交年度报告。（分数：0.5
3、0）A.4 个月B.2 个月C.1 个月D.15 日8.按照 _ ，权证分为平价权证、价内权证和价外权证。（分数：0.50）A.权证持有人行权的时间不同B.权证的内在价值分类C.权证行权的基础资产或标的资产D.持有人权利的性质不同9.深圳证券交易所规定，每个交易日，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理的时间为_。（分数：2.00）A.9:15-11:30B.13:00-15:00C.9:20-9:25D.9:25-9:3010.以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格指的是_。（分数：2.00）A.对手方最优价格申报B.本方最优价格申报C.及时成交剩余价格申
4、报D.全额成交或撤消申报11.以利率逐年累进方法计息的债券称为 _ 。（分数：0.50）A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券12.深圳证券交易所于 1989 年 11 月 15 日筹建，1991 年 4 月 11 日经_批准成立，7 月 3 日正式营业。（分数：1.00）A.1 中国证券业协会B.国务院证券监督管理机构C.中国人民银行总行D.国务院13.证券交易所的监察委员会主席由 _ 担任。（分数：0.50）A.会员大会选举B.证监会指定C.理事长D.总经理14._是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。（分数：1.00
5、）A.赤字国债B.地方政府债券C.战争国债D.特别国债二、不定项选择题(总题数：10，分数：14.00)15.保荐总结报告书应当包括下列内容：_。（分数：2.00）A.发行人的基本情况;保荐工作概述B.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况C.项目运作流程、存在问题及其解决情况D.对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价16.下列各项属于货币市场基金不得投资的对象的是 _ 。（分数：1.00）A.股票B.可转债C.信用等级在 AA 级以上的企业债D.剩余期限超过 360 天但短于 397 天的债券17.证券公司监督管理条例明确了证券公司向国务院证券监督管理机构报送_报告的要求。
6、（分数：2.00）A.年度B.季度C.月度D.临时18.契约型基金与公司型基金的区别在于 _ 。（分数：1.00）A.资金的性质不同B.投资者的地位不同C.基金的营运依据不同D.投资时间不同19.关于不同投资工具筹集资金的投向，下列说法正确的是 _ 。（分数：1.00）A.债券是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具B.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业C.股票和基金是直接投资丁具，筹集的资金主要投向实业D.基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具20.关于国债基金的描述，不正确的是 _ 。（分数：1.00）A.其风险较低B.是一种以国债为惟一投资
7、对象的证券投资基金C.由于国债的年利率固定，又有国家信用作为保证，因而收益不受市场利率的影响D.汇率会影响国债基金的收益，管理人在购买国际债券时往往还需要在外汇市场上做套期保值21.中国证券业协会的自律管理职能具体体现在_。（分数：2.00）A.对会员单位的自律管理B.对从业人员的自律管理C.证券业从业人员的资格管理D.代办股份转让系统22.以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的行为的处罚是_。（分数：2.00）A.处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金B.处 3 年以上 7 年以下有期徒刑，并处罚金C
8、.处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金D.处 5 年以上 7 年以下有期徒刑，并处罚金23._ 是指每股股票所代表的实际资产的价值。（分数：1.00）A.内在价值B.账面价值C.每股净资产D.股票净值24.关于衍生工具的特点，下列叙述不正确的有 _ 。（分数：1.00）A.在未来某一日期结算B.其价值受特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动的影响，变量为金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非
9、金融变量的，该变量与合同的一方存在特定关系D.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资三、判断题(总题数：15，分数：19.50)25.获得资格证券书后超过 18 个月而未在证券专业岗位上就职，资格自动失效。 （分数：2.50）A.正确B.错误26.封闭式基金可以采取溢价发行方式。 （分数：1.00）A.正确B.错误27.外国债券是借款人在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券 （分数：2.50）A.正确B.错误28.封闭期内，投资者可在一级市场上进行封闭式基金的买卖。 （分数：1.00）A.正确B.错误29.债券偿还期限是指债
10、券从发行之日起至偿清本金之日止的时间。 （分数：1.00）A.正确B.错误30.投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 （分数：1.00）A.正确B.错误31.在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。 （分数：1.00）A.正确B.错误32.处置证券公司风险过程中，证券交易所应当采取有效措施维护社会稳定。 （分数：1.00）A.正确B.错误33.有价证券是指经证券机关核准，并在证券交易所注册登记，获得交易所内公开买卖资格的证券。 （分数：1.00）A.正确B.错误34.证券公司可以
11、设立独立董事，独立董事可以由公司副总经理担任。 （分数：1.00）A.正确B.错误35.某人向某股份公司投资 1 万股，计 1 万元，若公司破产，此人所承担的责任不仅是此投资额，还有一定的连带责任。 （分数：1.00）A.正确B.错误36.股票股息的发放使股东持有股票的数量和持股比例均发生变化。 （分数：1.00）A.正确B.错误37.收益与风险的本质关系可以表述为如下公式：预期收益率=无风险利率-风险补偿。 （分数：1.00）A.正确B.错误38.构造单位的分割使投资者买卖：ETF 的最低投资金额远远低于买入各指数成份股所需的最低投资金额，实现了以较低金额投资整个市场的目的，并为投资者进行价
12、值评估和市场交易提供了便利。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.可转换公司债券的上市是指可转换公司债券经核准在证券交易所挂牌买卖。 （分数：2.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-49 答案解析(总分：48.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：14.50)1.下列属于证券公司违规动用客户的交易结算资金或者委托资金情形的是 _ 。（分数：0.50）A.证券公司借用客户资金，30 日内还清 B.客户支付与证券交易有关的税款C.客户支付与证券交易有关的佣金或者费用D.客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款解析：解析 证券公司监督管理条例第六
13、十条规定，除下列情形外，不得动用客户的交易结算资金或者委托资金：客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款；客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款；法律规定的其他情形。2.证券公司开展经纪业务，应当置备统一制定的 _ ，供委托人使用。（分数：0.50）A.买卖成交报告单B.交割单C.指定交易协议书D.证券买卖委托书 解析：解析 证券公司办理经纪业务，应当置备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使用。采取其他委托方式的，必须作出委托记录。3.取得证券执业证书的人员，连续_不在机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。（分数：2.50）A.10 年B.2 年C.3 年 D.5 年解析：4.
14、要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度是_。（分数：2.00）A.注册制B.核准制 C.申请制D.披露制解析：5.我国上市公司证券发行管理办法规定，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购上市公司非公开发行的股票，自发行结束之日起， _ 个月内不得转让。（分数：0.50）A.6B.12C.24D.36 解析：6.下列各项属于嵌入式衍生工具的是 _ 。（分数：0.50）A.股票B.基金C.开放式基金D.可转换公司债券 解析：7.股票或者公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起 _ 内，提交年度报告。（分数：0.50）A.4 个月B.2 个月 C.1 个月D.15 日解析：解
15、析 证券法第六十五条规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起二个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送记载以下内容的中期报告，并予公告。8.按照 _ ，权证分为平价权证、价内权证和价外权证。（分数：0.50）A.权证持有人行权的时间不同B.权证的内在价值分类 C.权证行权的基础资产或标的资产D.持有人权利的性质不同解析：解析 权证的分类包括：根据权证行权的基础资产或标的资产，分为股权类权证、债权类权证以及其他权证；根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，分为认股权证和备兑权证；按照持有人权利的性质不同，分为认购权证和认沽权证；按照权证持有人行权的时间不
16、同，分为美式权证、欧式权证和百慕大式权证；按权证的内在价值，分为平价权证、价内权证和价外权证。9.深圳证券交易所规定，每个交易日，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理的时间为_。（分数：2.00）A.9:15-11:30B.13:00-15:00C.9:20-9:25D.9:25-9:30 解析：10.以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格指的是_。（分数：2.00）A.对手方最优价格申报B.本方最优价格申报 C.及时成交剩余价格申报D.全额成交或撤消申报解析：11.以利率逐年累进方法计息的债券称为 _ 。（分数：0.50）A.单利债券B.复利债券C.贴现
17、债券D.累进利率债券 解析：解析 按照计息方式的不同，债券可以分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。其中，累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。12.深圳证券交易所于 1989 年 11 月 15 日筹建，1991 年 4 月 11 日经_批准成立，7 月 3 日正式营业。（分数：1.00）A.1 中国证券业协会B.国务院证券监督管理机构C.中国人民银行总行 D.国务院解析：13.证券交易所的监察委员会主席由 _ 担任。（分数：0.50）A.会员大会选举B.证监会指定C.理事长 D.总经理解析：14._是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社
18、会筹集资金的债务凭证。（分数：1.00）A.赤字国债B.地方政府债券 C.战争国债D.特别国债解析：二、不定项选择题(总题数：10，分数：14.00)15.保荐总结报告书应当包括下列内容：_。（分数：2.00）A.发行人的基本情况;保荐工作概述 B.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况 C.项目运作流程、存在问题及其解决情况D.对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价 解析：16.下列各项属于货币市场基金不得投资的对象的是 _ 。（分数：1.00）A.股票 B.可转债 C.信用等级在 AA 级以上的企业债D.剩余期限超过 360 天但短于 397 天的债券解析：解析 根据证券
19、投资基金运作管理办法及有关规定，货币市场基金仅投资于货币市场工具，不得投资于股票、可转债、剩余期限超过 397 天的债券、信用等级在 AAA 级以下的企业债、国内信用等级在 AAA 级以下的资产支持证券、以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券。17.证券公司监督管理条例明确了证券公司向国务院证券监督管理机构报送_报告的要求。（分数：2.00）A.年度 B.季度C.月度 D.临时 解析：18.契约型基金与公司型基金的区别在于 _ 。（分数：1.00）A.资金的性质不同 B.投资者的地位不同 C.基金的营运依据不同 D.投资时间不同解析：解析 两者区别在于：资金的性质不同，契约型基金的资金是信托财
20、产，公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本；投资者的地位不同，契约型基金的投资者是基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大；基金的营运依据不同，契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。19.关于不同投资工具筹集资金的投向，下列说法正确的是 _ 。（分数：1.00）A.债券是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具B.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业 C.股票和基金是直接投资丁具，筹集
21、的资金主要投向实业D.基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具 解析：解析 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。20.关于国债基金的描述，不正确的是 _ 。（分数：1.00）A.其风险较低B.是一种以国债为惟一投资对象的证券投资基金 C.由于国债的年利率固定，又有国家信用作为保证，因而收益不受市场利率的影响 D.汇率会影响国债基金的收益，管理人在购买国际债券时往往还需要在外汇市场上做套期保值解析：解析 B 项国债基金是一种以国债为主要(而并非惟一)投资对象的证券投资基金；C 项国债基金的收益会受市场利
22、率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。21.中国证券业协会的自律管理职能具体体现在_。（分数：2.00）A.对会员单位的自律管理 B.对从业人员的自律管理 C.证券业从业人员的资格管理D.代办股份转让系统 解析：22.以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的行为的处罚是_。（分数：2.00）A.处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金 B.处 3 年以上 7 年以下有期徒刑，并处罚金C.处 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金D.处 5 年以上 7 年以下有期
23、徒刑，并处罚金解析：23._ 是指每股股票所代表的实际资产的价值。（分数：1.00）A.内在价值B.账面价值 C.每股净资产 D.股票净值 解析：解析 股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。24.关于衍生工具的特点，下列叙述不正确的有 _ 。（分数：1.00）A.在未来某一日期结算B.其价值受特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动的影响，变量为金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系 C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数
24、、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的一方存在特定关系 D.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资解析：解析 衍生工具的特点之一就是其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任何一方不存在特定关系。因此，BC 两项均错。三、判断题(总题数：15，分数：19.50)25.获得资格证券书后超过 18 个月而未在证券专业岗位上就职，资格自动失效。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：26.
25、封闭式基金可以采取溢价发行方式。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 封闭式基金的首次发行都是按面值加一定百分比的购买费计算，在交易时其买卖价格受市场供求的影响，常出现溢价或折价现象。27.外国债券是借款人在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：28.封闭期内，投资者可在一级市场上进行封闭式基金的买卖。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 封闭期内，投资者可在二级市场上进行封闭式基金的买卖。29.债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本金之日止的时间。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 债券偿
26、还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。30.投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：31.在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。32.处置证券公司风险过
27、程中，证券交易所应当采取有效措施维护社会稳定。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司风险处置条例第四条规定，处置证券公司风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定。33.有价证券是指经证券机关核准，并在证券交易所注册登记，获得交易所内公开买卖资格的证券。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 题中描述的为上市证券的特点；有价证券按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券和非上市证券。34.证券公司可以设立独立董事，独立董事可以由公司副总经理担任。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司监督管理条例第十九条规定，证券公司可以设独立董事。
28、证券公司的独立董事，不得在本证券公司担任董事会外的职务，不得与本证券公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关系。35.某人向某股份公司投资 1 万股，计 1 万元，若公司破产，此人所承担的责任不仅是此投资额，还有一定的连带责任。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 股东仅以其所持股份为限对公司承担责任，即该人承担的仅为该投资额。36.股票股息的发放使股东持有股票的数量和持股比例均发生变化。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 股票股息的发放只是使股东持有股票的数量发生了变化，但持股比例未发生变化。37.收益与风险的本质关系可以表述为如下公式：预期收益率=无风险利率-风险补偿。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 收益是风险的成本和报酬。风险和收益的上述本质联系可以表述为下面的公式：预期收益率=无风险利率+风险补偿。38.构造单位的分割使投资者买卖：ETF 的最低投资金额远远低于买入各指数成份股所需的最低投资金额，实现了以较低金额投资整个市场的目的，并为投资者进行价值评估和市场交易提供了便利。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：39.可转换公司债券的上市是指可转换公司债券经核准在证券交易所挂牌买卖。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：
