1、全国自考（财务管理学）模拟试卷 10 及答案与解析一、单项选择题1 以价值形式反映企业生产要素的取得和使用的财务活动是( )（A）资金的筹集和投放（B）资金的筹集和耗费（C）资金的收入和耗费（D）资金的收入和分配2 根据每次收付款发生的时点不同，年金有多种形式。其中普通年金是( )（A）每期期初收付款的年金（B）每期期末收付款的年金（C）若干期以后发生的年金（D）无限期连续收付款的年金3 下面有关资金时间价值的表述，正确的是( )（A）资金时间价值的实质是资金周转使用后的增值额（B）资金时间价值是推迟消费所获得的报酬（C）资金时间价值只能用绝对数来表示（D）资金时间价值的量无法进行计量4 与股
2、票筹资相比，企业发行债券筹资的主要优点是( )（A）能提高公司信誉（B）筹资风险小（C）具有财务杠杆作用（D）没有固定的利息负担5 我国证券法规定，公司累计债券余额不得超过公司净资产的比例是( )（A）20（B） 30（C） 40（D）506 下列资本成本形式中，可以作为企业资本结构决策基本依据的是( )（A）个别资本成本（B）权益资本成本（C）债务资本成本（D）综合资本成本7 下列表述中，属于流动资金周转特点的是( )（A）流动资金占用形态具有不变性（B）流动资金占用数量具有稳定性（C）流动资金循环与生产经营周期具有一致性（D）使用中流动资产价值的双重存在性8 下列各项中，属于应收账款机会成
3、本的是( )（A）对顾客的信用状况进行调查所需的费用（B）催收账款的费用（C）应收账款占用资金的应计利息（D）由于应收账款不能及时收回发生的坏账损失9 工业企业坏账准备金计提金额占企业年末应收账款余额的比率一般是( )（A）23（B） 35（C） 57（D）71010 某设备原始价值为 525 000 元，预计残值为 30 000 元，预计清理费用为 5000 元，该设备使用寿命为 10 年，按年限平均法计提折旧，则该设备年折旧额是( )（A）49 000 元（B） 50000 元（C） 52000 元（D）55000 元11 以下各项中，属于固定资产投资项目营业现金流量的是( )（A）固定资
4、产的残值收入（B）产品的销售收入（C）固定资产的变价收入（D）垫支资金回收收入12 按照固定资产分类管理原则，办公事务类设备归口管理的部门是( )（A）设备部门（B）动力部门（C）运输部门（D）总务部门13 与金融远期合约相比，金融期货的最大特点是( )（A）预先商定价格（B）具有套期保值功能（C）合约标准化（D）可实现价格发现功能14 在各类债券中，信誉等级最高的是( )（A）商业银行发行的金融债券（B）跨国公司发行的企业债券（C）国有企业发行的企业债券（D）财政部发行的国库券15 若某个零部件的功能成本比值系数为 160，则我们对其功能与成本协调情况的评价是( )（A）与该零件的功能相比，
5、成本支出偏高（B）与该零件的功能相比，成本支出偏低（C）该零件的成本水平与其功能大体相当（D）根据该数值无法判断其成本与功能的关系16 对可比产品成本计划进行分析时，只影响成本降低额，不影响成本降低率的情况是( )（A）实际产量比计划产量增加（B）产品品种结构发生变化（C）实际单位成本比计划单位成本降低（D）产品质量比上年有较大提高17 销售收入预测的方法很多，其中根据历史数据推测的方法是( )（A）判断分析法（B）因果分析法（C）趋势分析法（D）调查分析法18 我国企业会计制度规定，企业收入不包括的内容是( )（A）企业销售商品取得的收入（B）企业让渡资产使用权获得的款项（C）企业为第三方或
6、客户代收的款项（D）企业提供劳务取得的收入19 1994 年 1 月税制改革后，我国税种数量发生的变化是( )（A）由 22 个减少到 20 个（B）由 24 个减少到 20 个（C）由 32 个减少到 20 个（D）由 32 个减少到 24 个20 下面是甲、乙、丙、丁四个企业的应收账款周转次数，其中应收账款变现能力最强的是( )（A）甲企业 251 次（B）乙企业 362 次（C）丙企业 478 次（D）丁企业 590 次二、多项选择题21 企业财务管理区别于其他管理的特点有 ( )（A）它是一种价值管理（B）它是一种实物管理（C）它是一种综合性管理（D）它是一种专门化管理（E）它是一种集
7、中化管理22 单项理财活动目标按财务管理内容可划分为( )（A）企业价值目标（B）利润目标（C）筹资管理目标（D）收益分配目标（E）投资管理目标23 下列关于投资风险与概率分布的表述中，正确的有( )（A）预期收益的概率分布总是连续式的（B）预期收益的概率分布越集中，投资的风险程度越小（C）预期收益的概率分布越集中，投资的风险程度越大（D）只有预期收益相同时，才能直接用收益的概率分布分析投资的风险程度（E）只有预期收益不同时，才能直接用收益的概率分布分析投资的风险程度24 企业筹资的具体动机有( )（A）新建筹资动机（B）扩张筹资动机（C）调整筹资动机（D）双重筹资动机（E）分配投资动机25
8、下列企业融资方式中，属于直接融资的有( )（A）发行股票（B）银行贷款（C）票据贴现（D）发行债券（E）从国际金融机构借款 26 现行转账结算中，同时适用于同城和异地结算方式的有( )（A）汇兑结算（B）托收承付结算（C）委托收款结算（D）商业汇票结算（E）银行本票姑算27 采用原始价值对固定资产进行计价，其用途有( )（A）反映固定资产的新旧程度（B）反映对固定资产的原始投资（C）便于对固定资产进行重新估价（D）反映企业固定资产规模和生产能力（E）反映企业当前实际占用的固定资金28 并购给企业带来的财务协同效应有( )（A）合理避税（B）降低资本成本（C）增强负债能力（D）增强经营协同性（E
9、）获取某些特殊资产29 企业目标成本的分解方法一般有( )（A）按产品的结构分解（B）按产品的创造过程分解（C）按产品的重要程度分解（D）按产品的盈利能力分解（E）按产品成本的经济用途分解30 采用比率分析法进行财务分析时，常用的财务比率有( )（A）相关比率（B）结构比率（C）行业比率（D）动态比率（E）历史比率三、简答题31 简述金融市场的概念及作用。32 简述存货的功能与成本。33 简述企业购并的含义并列举主要的购并方式。34 简述企业对外投资的含义及其分类。四、计算题35 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买证券，现有 A、B 两个公司的股票可供选择。已知 A 公司股票现行市价为每股 4
10、 元，基年每股股利为 02 元，预计以后每年以 5的增长率增长：B 公司股票现行市价为每股 6 元，基年每股股利为05 元，股利分配将一直采用固定股利政策。甲企业对股票投资所要求的必要报酬率为 10。要求：利用股票估价模型分别计算 A、B 公司股票价值，并代甲企业作出股票投资决策。(注：计算结果保留小数点后两位)36 37 某公司 2007 年发行在外普通股 100 075 殷，公司年初发行了一种债券，数量为1 万张，每张面值为 1 000 元，票面利率为 10，发行价格为 1 100 元，债券年利息为公司全年利息总额的 10，发行费用占发行价格的 2。该公司全年固定成本总额为 1 50075
11、 元(不含利息费用)，2007 年的净利润为 7507 元，所得税税率为25。要求：根据上述资料计算下列指标。(1)2007 年利润总额；(2)2007 年公司全年利息总额；(3)2007 年息税前利润总额；(4)2007 年债券筹资的资本成本(计算结果保留两位小数)；(5)公司财务杠杆系数；(6)2008 年，该公司打算为一个新的投资项目融资 5 000 万元，现有两个方案可供选择：按 12的利率发行债券(方案 1)；按每股 20 元发行新股(方案 2)。计算两个方案每股利润无差别点的息税前利润。38 五、论述题39 试论企业财务管理中的收支积极平衡原则。全国自考（财务管理学）模拟试卷 10
12、 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 A【试题解析】 资金的筹集和投放，以价值形式反映企业对生产要素的取得和使用。而资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。2 【正确答案】 B【试题解析】 每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金（OrdityLaryAnnuity)；每期期初收款、付款的年金，称为先付年(AnnuityDue)，或称即付年金；距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金(Deferred Annuity)；无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金(PerpetualIAnn
13、uity)。3 【正确答案】 A【试题解析】 资金在生产经营中带来的增值额，称为资金的时间价值，其实质是资金周转使用后的增值额，故肯定 A 项。B 的说法不确切。资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。但是在实际工作中对这两种表示方法并不作严格的区别，通常以利息率进行计算，故排除 C、D 项。4 【正确答案】 C5 【正确答案】 C6 【正确答案】 D【试题解析】 资本成本有个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本等形式，它们在不同情况下具有各自的作用：(1)个别资本成本是比较各种筹资方式优劣的一个尺度。(2)综合资本成本是企业进行资本结构决策的基本依据。(
14、3)边际资本成本是比较选择追加筹资方案的重要依据。故 D 项正确。7 【正确答案】 C【试题解析】 流动资金具有的特点有：(1)流动资金占用形态具有变动性；(2)流动资金占用数量具有波动性；(3)流动资金循环与生产经营周期具有一致性。由此可见 A、B 说法正好相反；双重存在性是使用中的固定资产价值的特点，所以 D 也不正确。故本题选 C。8 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款的机会成本指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益。A、B 属于管理成本， D 属于坏账成本。9 【正确答案】 B10 【正确答案】 B【试题解析】 固定资产折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值
15、)/使用寿命界限=(525000+500030000)/10=50000(元)11 【正确答案】 B【试题解析】 营业现金流量是指固定资产项目投入使用后，在其使 用寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。选项中 A、C 、D 属于固定资产投资项目的终结现金流量。12 【正确答案】 D【试题解析】 按照一般企业固定资产分口管理的内容，总务科管理办公事设备，如计算机、打字机、油印机、铅印机、电脑等。13 【正确答案】 C【试题解析】 金融期货最基本的功能是套期保值和价格发现。较之金融远期，金融期货的最大特点是合约的标准化。14 【正确答案】 D【试题解析】 国家财政发行的公债、国库券是
16、以国家信誉作担保的，信誉等级最高；金融债券由银行发行，其信誉较高；企业债券由于各企业经营情况、经济效益上的差别，其信誉大不一样。15 【正确答案】 B【试题解析】 零部件功能成本比值系数的大小，一般有三种情况：若比值系数大于 1，表明该零件的功能比较重要，而成本支出偏低；比值系数小于 1，表明与零件功能相比，成本支出偏高；若比值系数近于或等于 1，说明该零件的成本水平与其功能大体相当。16 【正确答案】 A【试题解析】 影响成本降低额的因素有 3 个，即产品产量变动、产品品种结构变动和产品单位成本变动；影响成本降低率的因素有两个：产品品种结构变动和产品单位成本变动。故本题答案为 A。17 【正
17、确答案】 C18 【正确答案】 C【试题解析】 企业会计制度规定：“收入，是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，包括主营业务收入和其他业务收入。收入不包括为第三方或者客户 代收的款项。”19 【正确答案】 D【试题解析】 20 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；应收账款周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。二、多项选择题21 【正确答案】 A,C22 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 财务管理具体目标按其涉及的财务管理对象不同，可分为单项理财
18、活动目标和单项财务指标目标。单项理财活动目标按财务管理内容分为筹资管理目标、投资管理目标、成本管理目标、收益分配目等。23 【正确答案】 B,D24 【正确答案】 A,B,C,D25 【正确答案】 A,D26 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 现行转账结算的主要方式有：汇兑结算(适用于异地)，托收承付结算方式(异地和同城均可) ，委托收款结算方式(异地和同城均可)，支票结算方式(适用于同城)，银行汇票结算方式(适用于异地)，商业汇票结算方式(异地和同城均可)，银行本票结算方式(适用于同城)。27 【正确答案】 B,D28 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 谋求财务协同效应包括：财务能力
19、提高(负债能力增强，降低资本成本，实现有效配置)；合理避税；预期效应。D 项属于谋求经营协同效应，E 项是并购投资的目的。29 【正确答案】 A,B,E30 【正确答案】 A,B,D三、简答题31 【正确答案】 金融市场是资金供应者与资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。作用：(1)为投资、筹资提供场所，通过交易实现资金融通，促进企业在资金供需上达到平衡，保证生产经营活动能够顺利进行。(2)通过金融市场的资金融通活动促进社会资金合理流动，调节企业筹资和投资的方向和规模，促进合理使用资金，提高资金使用效益。32 【正确答案】 存货功能： (1)储存必要原材料，可以保证生产正常进行
20、。(2)储备必要在产品，有利于组织均衡、成套性的生产。(3)储备必要产成品，有利于产品销售。存货成本：(1)采购成本；(2)订货成本；(3)储存成本。 33 【正确答案】 企业购并的含义： 企业购并是企业收购与兼并的总称，它是指在市场机制的作用下，企业通过产权交易获得其他企业产权并企图获得其控制权的经济行为。 企业购并的具体方式主要包括四种：(1)承担债务式购并；(2)购买式购并；(3)吸收股份式购并；(4)控制式购并。34 【正确答案】 含义：企业对外投资就是企业在满足其内部需要的基础上仍有余力。在内部经营的范围之外，以现金、实物、无形资产方式向其他单位进行的投资，以期在未来获得收益的经济行
21、为。分类：(1)按企业对外投资形成的企业拥有的权益不同，分为股权投资和债权投资；(2)按企业对外投资的方式不同。分为直接投资与间接投资；(3)按企业对外投资投出资金的收回期限不同，分为短期投资和长期投资。四、计算题35 【正确答案】 A 公司股票价值=(0.21+5%)/10%5%=420(元)B 公司股票价值=0 510=5( 元)由于 A 公司股票现行市价为 4 元，低于其投资价值 42 元，故 A 公司股票值得投资；B 公司股票现行市价为 6 元，高于其投资价值 5 元，故 B 公司股票不值得投资。所以甲企业应购买 A 公司股票。36 【正确答案】 37 【正确答案】 38 【正确答案】
22、 (1)每年应提折旧第 1 年折旧=(80050)5/15=250(万元)第 2 年折旧=(80050) 415-200(万元)第 3 年折旧=(80050) 315=150( 万元)第 4 年折旧=(80050) 215=100( 万元)第 5 年折旧=(80050) 115=50( 万元)(2)投产后各年的净利润第 1 年净利润=(650250250)(125)=1125(万元)第 2 年净利润=(650250200)(125)=150(万元)第 3 年净利润=(650250150)(125)=1875(万元)第 4 年净利润=(650250100)(125)=225(万元)第 5 年净利
23、润=(65025050)(125)=2625(万元)(3)方案各年的净现金流量初始现金流量=1 000(万元)第 1 年现金流量=1125+250=3625(万元)第 2 年现金流量=150+200=350( 万元)第 3 年现金流量=1875+150=3375(万元)第 4 年现金流量=225+100=325( 万元)第 5 年现金流量=2625+50+200+50=5625(万元 )(4)方案的净现值=36250909+3500826+33750 751+3250683 +562506211 000=44336(万元)由于方案净现值大于零，所以该投资方案可行。五、论述题39 【正确答案】
24、在财务管理中，要经常关注资金流量的协调平衡。资金的收支是资金周转的纽带，要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上要协调平衡。资金收支的平衡，归根到底取决于购、产、销活动的平衡，只有使企业的购、产、销三个环节互相衔接，保持平衡，企业资金周转才能正常进行，并取得应有的经济效益。资金收支平衡不能采用消极的办法来实现，而要采用积极的办法解决收支中存在的矛盾。首先，要开源节流，增收开支。其次，在发达的金融市场条件下，通过短期筹资和投资来调剂资金余缺。总之，在组织资金收支平衡问题上，既要量入为出，又要量出为入，对于关键性的生产经营支出则要开辟财源积极予以支持。这样，才能取得理想的经济效益。
