1、2012 年东北财经大学保险硕士（MI ）保险专业基础真题试卷及答案与解析一、时事分析题0 2011 年 11 月 9 日公布的 10 月份宏观经济运行数据显示，10 月份，居民消费价格(CPI)同比上涨 55，其中，食品价格上涨 119，非食品价格上涨27。至此，我国 CPI 连续 8 个月高于 5，持续高位运行。试回答下列问题：1 按照成因划分，通货膨胀通常划分为哪些类型?2 试根据上述分析，具体分析我国通货膨胀的成因。3 根据我国货币政策的实践，分析为了抑制通货膨胀，中国人民银行都采取了哪些货币政策调控措施?二、案例分析题4 王女士向某人寿保险公司投保保险金额为五十万的重大疾病保险，两年
2、后，在保险合同的有效期内，王女士体检时查出患有乳腺癌，该病属于重大疾病保险责任范围。王女士为治疗该病共花费医疗费二十万元。保险公司是否该赔付，应该赔付多少?如花费一百万元呢 ?三、单项选择题5 我国地方的保险监管部门是( )。（A）银监局（B）证监局（C）保监局（D）金融工作办6 炒期货的风险属于( ) 。（A）纯粹风险（B）投机风险（C）责任风险（D）动态风险7 投保人提出保险要求，保险人同意承保的，属于( )行为。（A）要约（B）反要约（C）承诺（D）受约8 我国保险法将保险公司经营的业务分为( )两大类。（A）财产保险与人寿保险（B）损失保险与人身保险（C）财产保险与人身保险（D）普通保
3、险与注定保险9 与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的被称为( )。（A）被保险人（B）投保人（C）受益人（D）代理人10 保险利益必须是一种能够以货币进行计算、衡量、估价的利益，在保险实务中，通常不能产生保险利益的对象是( )。（A）精神创伤（B）人的生命（C）艺术珍品（D）名人字画11 社会保险是指国家通过立法形式，采取强制手段而实施的一种保险。社会保险的险种包括( ) 等。（A）财产保险（B）责任保险（C）信用保险（D）养老保险12 保险最基本的职能是( )。（A）补偿动能和融资功能（B）补偿功能和社会管理功能（C）社会管理功能和防灾救灾功能（D）防灾救灾功和补偿功能1
4、3 按照我国保险法的规定，投保人履行如实告知义务遵循的原则是( )。（A）无限告知原则（B）部分告知原则（C）全部告知原则（D）询问告知原则14 目前我国规模最大财产保险公司是( )。（A）中国人保财险（B）太平洋财产保险（C）平安财产保险（D）阳光财产保险15 境内上市外资股是股份公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股票，该股票称为( ) 。（A）H 股（B） N 股（C） A 股（D）B 股16 基金的发行总额不是固定不变的，它可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回，该投资基金称为( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）封闭型基金（D）开放型基金17 确定上市公司每股税后
5、利润有两种方法，一种是完全摊薄法，另一种是( )。（A）市盈率法（B）综合平均法（C）加权平均法（D）算术平均法18 证券投资者事先支付一定的费用，取得一种可按既定价格买卖某种证券的权利的交易是( )。（A）信用变易（B）回购交易（C）期货交易（D）期权交易19 证券交易所发布股票价格指数所采用的计算方法通常采用的是( )。（A）算术平均法（B）综合平均法（C）加权平均法（D）加权几何平均法20 波浪理论考虑的因素主要包括三个方面，其中最重要的是股价的( )。（A）相对位置（B）比例（C）形态（D）时间21 在证券投资活动中常用多条移动平均线的组合来进行股市分析，( )天的移动平均线反映的是短
6、期趋势。（A）510（B） 2030（C） 3060（D）10020022 通常情况下，相对强弱指数的变化范围在( )。（A）080（B） 2080（C） 1090（D）0100四、简答题23 简述货币政策中介目标选择的标准。24 简述中央银行的主要职能。25 试比较名义利率与实际利率的联系与区别，并据以阐述费雪效应。26 简述商业银行经营管理中必须坚持的基本原则。27 企业财产保险承保的主要风险?28 人身保险的除外责任(责任免除)主要有?29 简述保险合同的特征。30 在路边你看到一位父亲正在为患白血病的女儿乞讨医疗费，假如你是保险业务员有何感想?31 简述证券交易所的特点。32 解释股票
7、投资价值分析的单纯评估模型和成长评估模型。33 说明 K 线理论的古义及基本图形。五、论述题34 简述道氏理论关于长期趋势、中期趋势、短期趋势三者之间的关系。2012 年东北财经大学保险硕士（MI ）保险专业基础真题试卷答案与解析一、时事分析题【知识模块】 货币银行学1 【正确答案】 按成因划分，通货膨胀分为如下几种：(1)需求拉动通货膨胀。总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著上涨，又称为超额需求通货膨胀。解释为“过多货币追求过少的商品” 。这种通货膨胀是在总产量达到一定水平后，当需求增加时，供给会增加一部分，但供给的增加会遇到生产过程中的瓶颈现象，即由于劳动、原料、生产设备的不足使
8、成本提高，从而引起价格上升；或者当产量达到最大，即为充分就业时的产量，当需求增加时，供给也不会增加，总需求增加只会引起价格的上涨。消费需求、投资需求或来自政府的需求、国外需求都会导致需求拉动通货膨胀。(2)成本推动通货膨胀。即在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著地上涨，又称为成本通货膨胀或供给通货膨胀。可以分为工资推动通货膨胀及利润推动通货膨胀(这里的利润通常为垄断利润)两种。工资推动通货膨胀是指不完全竞争的劳动市场造成的过高工资所导致的一般价格水平的上涨；利润推动通货膨胀是指垄断企业和寡头企业利用市场势力谋取过高利润所导致的一般价格水平的上涨。(3)混
9、合型通货膨胀。从需求和供给两个方面以及二者的相互影响分析，有人提出了混合通货膨胀理论。其分析的实质就是把上面有关需求拉动通货膨胀和成本推动通货膨胀的两个理论结合起来。(4)结构性通货膨胀。由于经济结构因素的变动，出现一般价格水平的持续上涨，称为结构性通货膨胀。【知识模块】 货币银行学2 【正确答案】 我国通货膨胀的成因：(1)货币超发严重。货币供给量的增加会导致物价的上涨以及货币的贬值，从而也是形成通货膨胀的重要因素。在较大的外贸顺差及快速增长的外汇储备背景下，我国当前实行的以市场供求为基础的有管理的浮动的人民币汇率制度受到了一定程度的挑战，人民币在国际社会存在着较大的升值压力。为了保持币值的
10、稳定，央行只能买人美元，这同时也就卖出了本国货币，从而增加货币供应。但是如此大规模注入流动资金的做法将会引发物价上涨和通货膨胀的风险。造成了这样的一种奇怪的现状：中国老百姓辛苦的劳动生产产品，然后低价出售给世界人民，其他国家的人民得到了廉价的商品，中国政府收到了外汇，人民得到了贬值的人民币。另外，由于美国的第二轮量化宽松政策，全球已形成的低利率环境造成大量资金四处流动，外汇资本在我国大量流入趋势仍然有增无减，而大规模资金流动势必将引发价格上涨。还有，由于美元的持续贬值，使得以美元标价的基础性原材料价格上扬，盯住美元的人民币价格也相应上扬。总体而言，人民币升值的政治和经济压力都很大，这就意味着央
11、行为了保持币值稳定，加大基础货币投放的可能性也将继续存在。(2)投资结构问题。中国不管从国家层面看还是从人民层面看，都不缺钱，但是，中国缺乏有效的投资渠道能够使用这些钱，一项调查表明，中国人主要的投资投向了房地产市场和股票。当股票市场低迷是，更多的钱会涌入房地产市场，不仅会打乱国家调控的计划，同时房价的高涨也会强化人们的通货膨胀预期，有可能造成事实上的通货膨胀。(3)农产品价格居高不下。2010 年以来，蔬菜与猪肉价格连连上涨，虽然最近蔬菜批发价格有所下跌，甚至出现了有农民自杀的惨状，但由于仓储物流的成本居高不下，人民并没有从中得到多少实惠。而农产品是基础产品，农产品的价格高企也将带来下游产品
12、成本与售价的提高。而且由于农产品与人们的生活息息相关，其价格的上涨更容易强化人们对于通胀的预期。(4)能源成本推动型的价格上涨。进入 2011 年，煤荒、电荒接踵而至，煤价已经连连高升，各地工业用电也有小幅度的调涨，日本大地震也进一步加剧了国际环境中对能源需求的恐慌，各种能源价格的提高必然会助推 CPI 提高。【知识模块】 货币银行学3 【正确答案】 (1)人民银行对通货膨胀的最初反应显然过于迟缓。为了抑制通货膨胀，人民银行在一开始试图主要依靠提高银行存款准备金率来抑制通货膨胀。过去的一年里，多次提高银行存款准备金率。目前准备金率已达到中国历史最高水平(215 ) ，也接近世界最高水平(巴西为
13、 20，黎巴嫩为 30)。银行存款准备金率是传统的货币政策工具之一。发达国家已基本上不采用这一工具，但包括中国在内的一些发展中国家仍然使用它。提高银行存款准备金率可以降低“货币乘数” ：准备金率为 10时，100 元的初始存款在理论上最多可以衍生出 1000 元的货币供应量，而准备金率提高到 20，只能衍生出 500 元的货币供应量。因此，提高银行存款准备金率可以通过减少货币供给，来达到遏制通货膨胀的目的。但是，如果货币的周转速度加快了(银行的存一贷周期缩短了)，即使“货币乘数” 降低了，货币供给总量未必减少。如果现金持有率下降，也会直接影响提高银行存款准备金率对降低“货币乘数 ”的效果。同时
14、，提高银行存款准备金率对银行体系之外流通的货币量不会起到控制作用。(2)2010 年 10 月之后，人民银行不得不开始提高利率。利率提高了四次之后，目前的利率水平仍然低于过去 20 年的平均水平，一年存款的实际利率仍然是负的。人民银行之所以倾向于大幅度提高银行存款准备金率而对提高利率持非常谨慎的态度可能有几种考虑。其中一种考虑认为，美国利率很低，如果中国提高利率，必然会导致大量热钱流入中国，这样既增加人民币升值压力，又会增加通货膨胀和资产泡沫的风险。事实上，中国对外收支的资本账户并没有完全放开，人民币在资本项目上不能自由兑换，资本进出中国远没有进出发达国家那样自由，并不符合“三难选择”理论中资
15、本完全流通的假设前提。当然，境外热钱可以通过非正常渠道进出中国，但其交易成本和风险很高。【知识模块】 货币银行学二、案例分析题4 【正确答案】 重大疾病险，是指由保险公司经办的以特定重大疾病，如恶性肿瘤、心肌梗死、脑溢血等为保险对象，当被保人患有上述疾病时，由保险公司对所花医疗费用给予适当补偿的商业保险行为。王女士投保该保险后在保险期内查出乳腺癌，根据合同定义，癌症是指一种或多种恶性肿瘤，恶性细胞不断生长和扩散，并侵润到正常组织为特征，癌症诊断是指由专门从事病理解剖或病理诊断的医生依据病理证据做出符合上述癌症定义的诊断。所以属于保险责任范围内，也即是说王女士所患的乳腺癌属于重大疾病保险中所指的
16、重大疾病。那么保险公司就应当承担不超过保险金额的医疗费用，当医疗费用超过保险金额时，保险公司以保险金额为上限对被保险人进行赔偿。所以在该案中，保险公司理应赔偿，且赔付金额为王女士治疗该病所花费的金额二十万元人民币。如果花费一百万，保险公司则以保险金额为上限，应给王女士赔付五十万元人民币。【知识模块】 保险学概论三、单项选择题5 【正确答案】 C【试题解析】 银监局是地方性的银行监管部门；证监局是地方性的证券市场监管部门；金融办则是规划地方经济发展的金融大管家、地方金融生态建设的组织者、金融产业布局的掌控人、地方金融监控的防火墙；而保监局才是地方性的保险监管部门。所以选 C。【知识模块】 保险学
17、概论6 【正确答案】 B【试题解析】 纯粹风险是只有损失机会而无获利可能的风险；投机风险是指既有损失可能又有获利希望的风险；责任风险是指因个人或团体疏忽或过失造成他人的财产或人身伤害，按照合同、道义和法律上的规定所应承担的经济赔偿责任风险；动态风险是指由于社会、政治、技术发生变化而产生的风险。炒期货是既有可能损失又有可能获得利润的行为，故其风险属于投机风险。【知识模块】 保险学概论7 【正确答案】 C【试题解析】 承诺是指受约人在收到要约后，对要约的全部内容表示同意并作出愿意订立合同的意思表示。本题中投保人提出保险要求，保险人同意承保这一行为属于承诺行为。完全符合承诺定义。故选 C。【知识模块
18、】 保险学概论8 【正确答案】 C【试题解析】 保险公司的业务范围由保险监督管理机构依法核定。保险公司只能在被核定的业务范围内从事保险经营活动。保险法将保险公司经营的业务分为：(1)财产保险业务，包括财产损失保险、责任保险、信用保险等保险业务。(2)人身保险业务，包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等保险业务。同一保险人不得同时兼营财产保险业务和人身保险业务；但是，经营财产保险业务的保险公司经保险监督管理机构核定，可以经营短期健康保险业务和意外伤害保险业务。【知识模块】 保险学概论9 【正确答案】 B【试题解析】 投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人；被保险人是
19、指以自己的财产或者人身利益享受保障，当保险事故发生或约定的保险期间届满时，对保险人享有保险金给付请求权的人；受益人是指人身保险合同中由投保人或被保险人指定的，当保险事故发生时享有保险金请求权的人；代理人是根据保险人的委托，向保险人收取佣金，在保险人后全范围内开展保险业务的单位或个人。故此题选 B。【知识模块】 保险学概论10 【正确答案】 A【试题解析】 保险利益的构成条件有：保险利益必须是合法的利益。合法的利益是指投保人或被保险人对保险标的所具有的利益，必须是法律上承认的利益；保险利益必须是确定的利益。确定的利益是客观存在的、可实现的利益，而不是凭主观臆测、推断可能获得的利益；保险利益必须是
20、经济利益。所谓经济利益是指投保人或被保险人对保险标的的利益必须是可通过货币计量的利益。精神创伤不能够满足条，因此不能成为产生保险利益的对象。【知识模块】 保险学概论11 【正确答案】 D【试题解析】 社会保险是一种为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度。社会保险计划由政府举办，强制某一群体将其收入的一部分作为社会保险税(费)形成社会保险基金，在满足一定条件的情况下，被保险人可从基金获得固定的收入或损失的补偿，它是一种再分配制度，它的目标是保证物质及劳动力的再生产和社会的稳定。社会保险的主要项目包括养老社会保险、医疗社会保险、失业保险、工伤保
21、险、生育保险等等。选项中只有 D 属于社会保险的险种。【知识模块】 保险学概论12 【正确答案】 D【试题解析】 防灾救灾功能和经济补偿功能是保险最基本的职能，是保险区别于其他行业的最根本特征。资金融通功职能是在经济补偿功能的基础上发展起来的，是保险金融属性的具体体现，进而实现社会管理的功能。社会管理功能的发挥，在许多方面都离不开经济补偿和资金融通功能的实现。所以此题选 D。【知识模块】 保险学概论13 【正确答案】 D【试题解析】 投保人有如实告知的义务。订立保险合同时，保险人可以就保险标的或被保险人的有关情况提出询问，投保人应当如实告知。国际上告知的原则主要有两种：无限告知原则和询问告知原
22、则。无限告知原则对投保人的要求比较高，法国、比利时以及英美法系国家的保险立法均采用无限告知原则，而我国保险法的规定投保人履行如实告知义务应遵循询问告知的原则。【知识模块】 保险学概论14 【正确答案】 C【试题解析】 中国平安财产保险经营区域覆盖全国，在国内各省市、自治区设有35 家二级机构，1100 多个营业网点；此外，还在世界 150 个国家和地区的近 400个城市设立了查勘代理网点，与中国再、慕尼黑再、瑞士再等国内外 160 多家保险公司、再保公司建立了业务往来，它是目前国内规模最大的财产保险公司。【知识模块】 保险学概论15 【正确答案】 D【试题解析】 境内上市外资股，又称 B 股，
23、是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市，采取记名股票形式，以人民币标明其面值，以外币认购、交易和结算的股份。【知识模块】 证券投资学16 【正确答案】 D【试题解析】 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。所以由定义可知选 D。【知识模块】 证券投资学17 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司每股税后利润的计算通常有两种方法：(1)完全摊薄法：用发行当年预测全部税后利润除以发行后总股本数，直接得出每股税后利润。(2)加权平均法：计算
24、公式如下：每股(年)税后利润=发行当年预测全部税后利润 发行当年加权平均总股本数=发行当年预测全部税后利润发行前总股本数+ 本次发行股本数(12 一发行月数)12【知识模块】 证券投资学18 【正确答案】 D【试题解析】 期权是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格(执行价格)出售或购买一定数量的标的物(实物商品、证券或期货合约)的权利(即期权交易)。所以该题选 D。【知识模块】 证券投资学19 【正确答案】 D【试题解析】 股票价格指数又称股票指数，它是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。通常是将报告期的股票价格与基期价格相比，并
25、将两者的比值乘以基期的指数值，即为该报告期的股票指数。股票指数的计算方法有三种：一是相对平均法，二是综合平均法，三是加权平均法。目前世界上大多数股票指数都是采取加权平均法计算得出。【知识模块】 证券投资学20 【正确答案】 C【试题解析】 波浪理论是由美国证券分析家拉尔夫.纳尔逊.艾略特发现的，艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分：第一为波浪的形态；第二为波浪之间的比例关系；第三为波浪间的时间间距。而这三者之间，波浪的形态最为重要，它是艾略特波浪理论的立论基础，所以，数浪的正确与否，对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。【知识模块】 证券投资学21 【正确答案】 A【试题解析】 移动
26、平均(MA)是用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。在股市分析中，510 天移动平均线反映的是短期趋势；3060 天移动平均线反映的是中期趋势；120 日移动平均线反映的是中长期趋势；250 日移动平均线则反映的是长期趋势。所以该题选 A。【知识模块】 证券投资学22 【正确答案】 B【试题解析】 相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。相对强弱指数值在0100 之间波动。通常情况下相对强弱指数的变化范围在 3070 之间，其中又以4060 之间的机会较多，超过 80 或低于 20 的机
27、会很少。在该题的选项中，选项B 最符合题意。【知识模块】 证券投资学四、简答题23 【正确答案】 中央银行在执行货币政策时以货币政策工具首先影响利率或货币供给量等货币变量。通过这些变量的变动，中央银行的政策工具间接地影响产出、就业、物价和国际收支等最终目标变量。因此，利率或货币供给量等货币变量被称为货币政策中介目标。货币政策中介目标的选择主要是依据一国经济金融条件和货币政策操作对经济活动的最终影响确定的。由于货币政策中介目标具有特殊的传导机制和调控作用，可为货币政策的实施提供数量化的依据，因此，准确地选择货币政策中介目标，是实现货币政策最终目标的重要环节。中央银行选择货币政策中介目标的主要标准
28、有以下三个：一是可测性，央行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。二是可控性，央行可以较有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。三是相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性。远期中介目标：货币供应量、长期利率。近期中介目标：基础货币、短期利率。【知识模块】 货币银行学24 【正确答案】 中央银行是国际赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融也进行监督管理的特殊的金融机构。中央银行所从事的业务与其他金融机构所从事的业务的根本区别在于，中央银行所从事的业务不是为了营利，而是为实现国家宏观经济目标服务，这是由中央银
29、行所处的地位和性质决定的。其主要职能表现在以下三个方面：(1)中央银行是“ 发行的银行”中央银行作为“ 发行的银行 ”，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构(在有些国家，硬辅币的铸造与发行由财政部门负责)。货币发行权一经国家以法律形式授予，中央银行就对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。(2)中央银行是“ 银行的银行”中央银行作为“ 银行的银行 ”，是指中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，不与工商企业和个人发生直接的信用关系；它集中保管商业银行的准备金，并对他们发放贷款，充当“最后贷款人” 。中央银行的这一职能最能体现中央银行是特殊金
30、融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。作为金融管理的机构，这一职能具体表现在集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算三个方面。(3)中央银行是“ 国家的银行”中央银行是“ 国家的银行”，是指中央银行为国家提供各种金融服务、代表国家制定执行货币政策和处理对外金融关系。这一职能主要表现在以下几个方面：代理国库；代理国家债券的发行；向国家给予信贷支持；保管外汇和黄金准备；制订并监督招待有关金融管理法规。此外，中央银行还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。【知识模
31、块】 货币银行学25 【正确答案】 实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：1+名义利率=(1+实际利率)(1+通货膨胀率)，也可以将公式简化为名义利率一通胀率 (可用CPI 增长率来代替 )。名义利率，是央行或其他提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息(报酬)的货币额与本金的货币额的比率。即指包括补偿通货膨胀(包括通货紧缩)风险的利率。名义利率与实际利率存在着以下关系：(1)当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。(2)名义利率不能是完全反映资金时间
32、价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。(3)以 i 表示实际利率， r 表示名义利率， n 表示年计息次数，那么名义利率与实际利率之间的关系为：1+名义利率=(1+ 实际利率)(1+通货膨胀率)，一般简化为名义利率=实际利率+ 通货膨胀率。(4)名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。由实际利率=名义利率一通货膨胀率，把公式的左右两边交换一下，公式就变成：名义利率=实际利率+通货膨胀率。在某种经济制度下，实际利率往往是不变的，因为它代表的是你的实际购买力。于是，当通货膨胀率变化时，为了求得公式的平衡，名义利率也就是公布在银行的利率表上的利率会随之而变化。名义利率的上升幅度
33、和通货膨胀率完全相等，这个结论就称为费雪效应或者费雪假设。【知识模块】 货币银行学26 【正确答案】 商业银行经营管理中必须坚持盈利性、流动性、安全性三大基本原则。三大原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。总体来说，安全性与流动性是正相关；流动性强的资产，风险性小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈利性差，风险性高。(1)盈利性是三大原则中最重要的。追求盈利是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力，其占有核心地位。盈利性原则的重要性源于商业银行作为“经济人” 的本质。任何一个处在经济活动中得个体(可以是单位人，个体企业等等)都是以营利为其最终目标，盈利性是企业运营下
34、去的基本保障。从宏观角度来讲，商业银行是国家金融市场的主要参与者，对宏观的经济调度起着重要的作用；从微观角度讲，商业银行也是经济活动中得参与者，也是在商品市场和要素市场进行市场活动的个体，所以盈利性是商业银行最本质的特点。(2)安全性是另一个重要的要素。安全性原则，是指管理经营风险、保障资金安全的要求。银行经营与一般工商企业经营不同，其自有资本所占的比重很小，根据新巴塞尔资本协议的最低资本要求：8的最低资本率，其中核心资本率是 4。目前我国也在执行这一准则。然而在资金的运行过程中存在着诸多风险。(3)流动性是三大原则中最有指导意义的。流动性原则直接影响着商业银行的具体行为活动。如何控制资金来源
35、以及如何处理资产负债的比例，都说明了流动性的指导意义。流动性是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力。商业银行的流动性管理就是商业银行通过合理调度资金(头寸) ，一方面保证其具有应付客户提存、偿还借款、满足必要贷款需求等支付能力，另一方面又不致形成资金的闲置，尽可能使其流动性缺口保持最小而进行的经营管理活动。【知识模块】 货币银行学27 【正确答案】 企业财产保险的主要险种有财产保险基本险和财产保险综合险。其各自承保的主要风险如下：(1)财产保险基本险承保的的风险主要有：火灾、爆炸、雷击、飞行物体及其他空中运行物坠落的损失；被保险人拥有财产所有权的自用的供电、供水、供气设备因
36、保险事故遭受损坏，引起停电、停水、停气以致造成保险标的的直接损失；在发生保险事故时，为抢救保险标的或防止灾害蔓延，采取合理的必要措施而造成保险标的的损失。保险事故发生后，被保险人为防止或者减少保险标的的损失所支付的、必要的、合理的费用。(2)财产保险综合险承保的风险要比财产保险基本险承保的范围要广泛得多。它除了承保财产保险基本险的全部承保风险外，还承保由暴雨、洪水、台风、暴风、龙卷风、雪灾、雹灾、冰凌、泥石流、崖崩、突发性滑坡、地面下陷下沉等自然灾害造成的损失。【知识模块】 保险学概论28 【正确答案】 责任免除又称除外责任，指根据法律规定或合同约定，保险人对某些风险造成的损失补偿不承担赔偿保
37、险金的责任。人身保险合同中除外责任的范围包括：(1)投保人、受益人故意造成被保险人死亡、伤残或者疾病，但投保人已经交足 2年以上保险费的，保险人应当按照合同约定向其他享有权利的人退还保险单的现金价值。(2)被保险人自杀。以死亡为给付保险金条件的合同，被保险人自杀的，保险人不承担给付保险金的责任，但对投保人已支付的保险费，保险人应当按照保险单退还其现金价值。以死亡为给付保险金条件的合同，自成立之日起满 2 年后，如果被保险人自杀的，保险人可以按照保险合同给付保险金。(3)被保险人故意犯罪导致其自身伤残或者死亡。但投保人已交足 2 年以上保险费的，保险人应当按照保险单退还其现金价值。【知识模块】
38、保险学概论29 【正确答案】 (1)保险合同是有偿合同保险合同的有偿性主要体现在投保人要取得保险的风险保障，必须支付相应的代价，即保费；保险人要收取保险费，必须承诺承担保险保障责任。(2)保险合同是保障合同保险合同的保障主要表现在：保险合同双方当事人一经达成协议，保险合同从约定生效时起到终止的整个期间，投保人的经济利益受到保险人的保障。(3)保险合同是有条件的双务合同保险合同的双务性与一般双务合同并不完全相同，即保险人的赔付义务只有在约定的事故发生时才履行，因而是附有条件的双务合同。(4)保险合同是附和合同附和合同是指合同内容一般不是由当事人双方共同协商拟定，而是由一方当事人事先拟定，也就好像
39、格式条款供另一方当事人选择，另一方当事人只能做取与舍的决定，无权拟定合同的条文。(5)保险合同是射幸合同射幸合同是合同的效果在订约时不能确定的合同，即合同当事人一方并不必然履行给付义务，而只有当合同中约定的条件具备或合同约定的事件发生时才履行。(6)保险合同是最大诚信合同任何合同的订立，都应以合同当事人的诚信为基础。【知识模块】 保险学概论30 【正确答案】 可以适当询问她是否曾经购买过相关的大病保险，如果有购买可以建议其充分利用自己保险权利，去保险公司进行理赔，这样可以适当补贴其医疗费用。作为一名保险业务员，我认为有意识去引导人们从自身的角度购买相关的保险合同，防范大病及各种灾害的突然发生而
40、无法抵御，购买保险是一种理财的方式，也是对风险的一种规避手段，可以利用第三方的资金力量为自己减轻灾害的损失。保险可以进行：第一：管理风险。我们经常会在报纸和电视上看到关于煤矿坍塌的消息，无疑遇难的矿工给家人带来的是无形的打击，孩子失去了父亲，妻子失去了丈夫，父母失去了儿子。如果他能拥有保险作为保障，保险将会发挥它的经济补偿功能，可以把这种补偿给父母作为养老金，给爱人作为生活费，给孩子作为教育基金，这样可以保障家人今后的生活，解决后顾之忧。再如，我们经常会听到身边的朋友得癌症或者重大疾病，这些疾病所花费的金额少则 20 万元30 万元，多则 40万元50 万元，而单位所能承担的很少，大量的都是自
41、费药，所以只能花费掉家里的积蓄，买房买不了，给孩子的教育费用泡汤了，父母的养老金也花光了，这时只能借钱，这就导致债台高筑。如果买了重大疾病保险，保险公司就会帮助分担，家里的经济也不会受到影响，因为您已经把风险转移到保险公司，保险公司会帮您分担一部分。由此看来，意外保险和重大疾病保险是必须要买的。第二，保险可以帮您理财和养老。说到理财，银行利息太低，炒股和买基金都有风险；如果把钱存人保险公司，尤其是买一些分红产品则可以替我们理财，因为它比银行利息要高，而且没有什么风险可言。第三，强制储蓄。平时我们在银行想存就存，想取就取，所以流动性很快，感觉存不住多少钱。但是要是存人保险公司，在短期内是取不出来
42、的，只有出现风险或发生意外时您才可以拿出这笔钱，不然就需要赔偿。最后，保险可以帮储户节税。当储户存入某些保险再领出时是不需要纳税的，比如，作为养老是不需纳税的，作为遗产是不需要纳税的，买卖房子、租房子需要纳税。【知识模块】 保险学概论31 【正确答案】 证券交易所是依据国家有关法律，经政府的证券主管机关批准设立的证券集中竞价交易的有形场所，证券交易所的职能主要有两个，一个是服务职能，即为买卖双方提供交易的场地、席位及交易设施等服务。另一个是证券管理与监督职能，即对证券交易过程进行管理，对证券双方进行监督，维护证券市场中的三公原则即公开、公正、公平的原则。保障证券交易的正常化。证券交易所具有以下
43、特点：(1)只有经纪人和证券商才能进入证券交易所场内进行交易活动，证券的买卖双方都不能直接进入场内参加交易，只能委托经纪人和证券商代为买卖。(2)证券交易所本身不是交易的一方，不持有股票，也不买卖股票，更不能决定股票的价格，证券交易所只为交易双方提供交易的场所、设施，并对交易双方进行监督，防止交易中的违法欺诈行为和操纵市场的行为产生。(3)证券交易所进行交易的手段非常先进，通过电子计算机网络系统，卫星通讯系统快速进行交易，并自动过户与清算，使证券交易所成为高效率的市场。(4)证券交易所中的经纪人必须具有丰富的专业知识，具有高度的竞争意识，反映灵活，思维敏捷，决策果断。(5)交易所进行交易时，奉
44、行价格优先，时间优先的双优先原则，在交易中，谁报的买价最高或报的卖价最低，谁就优先成交。在价格相同时，谁的申报时间长，谁就优先成交。【知识模块】 证券投资学32 【正确答案】 (1)单纯评估模型人们在进行股票投资价值分析时，一般都是以货币的时间价值理论为基础来计算股票的投资价值。根据这一理论，在股票投资价值计算时，就是把未来的现金收入资本化，或者说用折现的方法以时间现值计算股票的投资价值。假设我们以 W 代表股票投资价值，以 n 代表股票持有年数，未来各期每股预期股息分别为 D1，D 2，D n，n 年后股票卖出的价格为 S，折现率为i。则：这是一个具有一般性的基本模型，以后对各种模型的分析都
45、是在此基础上进行的。现在我们假设未来各期的预期股息为一固定值 D，且持有时间等于无限长，即D1=D2，D n=D，且 n。这时，公式 则变为：又因 所以，以上公式可以归结为：(2)成长评估模型成长评估模型有分为以下两种情形：考虑股息增长现在我们假设，股息每年增长率为 g，则：D 1=D；D 2=D.(1+g)；D 3=D.(1+g)2；D n=D.(1+g)n-1 由(1)中的公式可推导出：假设 n，若 ig 时，则 同时 因此：这便是成长评估模型。考虑未分配盈余考虑股息增长的成长评估模型中，主要都是在有股息增长情况下进行股票投资价值分析的理论，即都是分析股息增长对股票投资价值的影响，但未能考
46、虑股息的来源问题。下面我们将股息来源这一因素考虑进来，从而进一步建立一些新的理论模型，来对股票投资价值进行分析。假设：某公司未来各期税后纯收益为 E1，E 2，E n，未来分配盈余占税后纯收益的比率为 6，该企业的投资获利(即税后纯收益与资产总额即使用总资本之比)为 r，并且假定该公司没有负债，因此获利全部属于股东。如此，存在如下公式：D 1=D=E1(1b)；E2=E1+rbE1=E1(1+rb)D2=E2(1b)=E1(1+rb)(1b)=D(1+rb)；E 3=E2+rbE2=E2(1+r6)=E1(1+rb)2D3=E3(1b)=E1(1+rb)2(1b)=D(1+rb)2En=En-
47、1+rbEn-1=En-1(1+rb)=E1(1+rb)n-1Dn=En(1b)=E1(1+rb)(1b)=D(1+rb)n-1 则：当 n，i rb 时，故【知识模块】 证券投资学33 【正确答案】 K 线理论是证券技术分析的类型分析方法之一。所谓类型分析，是把证券市场各种证券价格的变化分为各种不同的类型，然后依据这些各自不同的类型来预测未来证券市场价格行情变化情形，从而为证券投资者买卖证券提供依据。所谓 K 线，是将每天股价记录下来并画成图表，使人们根据图表看出股市的变迁与变化形态、股市的前后关系等。K 线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，
48、后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过 K 线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。其基本图形有：阴线、阳线、上影、下影。所谓阳线，是指空心的矩形线，阳线表示收盘价较开盘价为高；所谓阴线，是指实心的矩形线，阴线表示收盘价较开盘价为低；阳线和阴线均采用竖向摆放，阳线和阴线是 K 线的实
49、体。如果在当日的交易中，发生过比实体高价还要高的价格，则在实体上方划 1 条细线，成为上影；如果在单日交易中，发生过比实体低价还要低的价格，则在实体下方划一条细线，称为下影。【知识模块】 证券投资学五、论述题34 【正确答案】 道氏理论的创始者查尔斯.亨利.道，声称其理论并不是用于预测股市，甚至不是用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。大多数人将道氏理论当作一种技术分析手段这是非常遗憾的一种观点。其实，“道氏理论”的最伟大之处在于其宝贵的哲学思想，这是它全部的精髓。雷亚在所有相关著述中都强调，“ 道氏理论 ”在设计上是一种提升投机者或投资者知识的配备或工具，并不是可以脱离经济基本条件与市场现况的一种全方位的严格技术理论。根据定义，“道氏理论 ”是一种技术理论；换言之，它是根据价格模式的研究，推测未来价格行为的一种方法。道氏理论认为，股价的变动趋势有三种，即长期趋势(也叫主要趋势)、中期趋势和短期趋势，三种趋势同时存在，相辅相成。长期趋势：是指连续一年或一年以上的证券价格的变化趋势。长期趋势包括两个相反趋势，一是上升趋势，二是下降趋势。长期趋势最为重要，也最
