1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 26 及答案与解析一、单项选择题1 凯恩斯认为交易动机和预防动机决定的货币需求取决于（A）利率水平（B）价格水平（C）收入水平（D）预期水平2 我国编制的社会商品零售物价指数属于（A）批发物价指数（B）国民生产总值平减指数（C）居民消费价格指数（D）零售物价指数3 货币政策指中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节【 】的一种金融政策和措施。（A）货币供给和利率（B）货币需求与供给（C）社会需求与供给（D）社会供给和利率4 下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的是（A）收益（B）服务（C）经常转移（D）直接投资5 货币供给主要包括（A）现金总量（B）
2、现金和存款货币（C）存款总量（D）债务量6 如果货币供给总量不变而出现通货紧缩则表明货币流通速度（A）加快（B）减慢（C）不变（D）难以确定7 能够全面反映通货膨胀程度的指标是（A）批发物价指数（B）国民生产总值平减指数（C）居民消费价格指数（D）零售物价指数8 一般情况下，代表国家实施货币政策的机构是（A）财政部（B）政府（C）中央银行（D）商业银行9 通货膨胀是一种（A）货币现象（B）商品现象（C）过剩现象（D）短缺现象10 商业银行派生存款的能力（A）与原始存款成正比，与法定存款准备率成正比（B）与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比（C）与原始存款成反比，与法定存款准备率成反比（D）
3、与原始存款成反比，与法定存款准备率成正比11 货币供应量是反映银行资产负债表中某一时点上银行的（A）资产总额（B）负债总额（C）存款总额（D）现金总额12 通常为抑制物价上涨较猛的势头而采取的收人政策是（A）增加税收（B）消减财政支出（C）管制工资和物价（D）限制基础设施投资13 通货膨胀将使居民消费水平（A）降低（B）提高（C）不变（D）不确定14 我国的货币政策目标除了保持货币币值的稳定，还包括了（A）外汇汇率稳定（B）国际收支平衡（C）经济增长（D）收入公平分配15 在开放经济条件下，由于进出口贸易及资本流出入而引起的货币收支表现为（A）财政收支（B）企业收支（C）外汇收支（D）信贷收支
4、二、多项选择题16 下列关于普通股说法正确的是（A）普通股的收益与股份公司的经营状况密切相关（B）普通股不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺（C）普通股股东享有对公司经营决策的参与权（D）普通股股东具有优先认股权（E）普通股股东具有优先分配股息和清偿资产的权利17 下列属于现代投资银行核心业务的是（A）风险投资（B）资产管理（C）财务顾问（D）企业并购（E）衍生品交易18 在发生通货紧缩的情况下，会出现（A）货币供应量不足（B）物价疲软乃至下跌（C）经济增长率持续下降（D）社会总供给大于社会总需求（E）货币供应量充足19 保险的基本职能包括（A）分散风险（B）利益保障（C）补偿损失（D）获得收
5、益（E）以上都对20 下列属于按市场中交易的标的物划分的金融市场是（A）票据市场（B）证券市场（C）衍生工具市场（D）外汇市场（E）黄金市场三、名词解释21 开放式基金22 工资指数化23 代销24 客户委托优先25 动产、不动产信托四、计算题26 假设 A 公司在 3 个月后需要一笔金额为 100 万元的资金，为期 6 个月。其财务经理预测届时利率将上涨，因此，为锁定其资金成本，2009 年 3 月 1 日，该公司与某银行签订了一份协议利率为 6，名义本金额为 100 万元的 39 远期利率协议。假定确定日的利率为 61，则该合同的结算金为多少?五、简答题27 简述马克思的货币起源说。28
6、简述货币制度的构成要素。29 简述信用在现代市场经济中的作用。30 简述商业信用的作用与局限性。31 利息为什么成为收益的一般形态?六、论述题32 试述金融期权合约与金融期货合约的区别。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 26 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 凯恩斯认为，人们对货币的需求不仅出于交易动机，而且还有预防动机，由这两个动机引起的货币需求与收入水平有着稳定的关系，是收入的递增函数。2 【正确答案】 C【试题解析】 居民消费价格指数即我们通常所说的 CPI，又称零售物价指数，这是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指
7、标。我国编制的社会商品零售物价指数就属于这一类。我国社会商品零售物价指数采取选样加权算术平均法进行编制，每年根据住户调查调整一次权数。3 【正确答案】 A4 【正确答案】 D【试题解析】 国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个项目，其中选项 A、B、C 都属于经常账户，选项 D 属于资本和金融账户。5 【正确答案】 B6 【正确答案】 B【试题解析】 国民生产总值平减指数，是按当年价格计算的国民生产总值与按基期不变价格计算的国民生产总值的比率。它可以反映全部生产资料、消费品和劳务费用的价格的变动，可以更全面驰反映通货膨胀。7 【正确答案】 B8 【正确答案】 C
8、9 【正确答案】 A10 【正确答案】 B【试题解析】 影响商业银行存款派生能力的两个因素：一是原始存款，原始存款越大，则往下派生数额也越大，两者成正比；二是上交中央银行的法定存款准备率，两者成反比。11 【正确答案】 B【试题解析】 货币供给量是实实在在反映在银行资产负债表中某一时点上的银行债务总额。12 【正确答案】 C13 【正确答案】 A【试题解析】 在通货膨胀条件下，物价上涨，货币币值下降，人们通过分配而获得的货币收入，就不能购买到相等的生活消费资料，实际上是减少了居民的收入，意味着居民消费水平的下降。14 【正确答案】 C15 【正确答案】 C二、多项选择题16 【正确答案】 A,
9、B,C,D17 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 现代投资银行除了经营传统的证券发行与承销、证券交易与经纪等业务外，企业并购、资产管理、财务顾问、风险投资、衍生品交易等也已经成为它的核心业务。18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在发生通货紧缩的情况下，物价全面、持续下跌，伴有货币供给不足的问题：或是货币供给总量减少，形成社会总需求不足；或是货币供给总量没有显著减少，但货币流通速度减慢，由此形成的社会总需求不足；或是两者兼而有之。19 【正确答案】 A,C20 【正确答案】 A,B,C,D,E三、名词解释21 【正确答案】 开放式基金：是指基金可以无限地向投资者追加发行基
10、金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。22 【正确答案】 工资指数化：即根据通货膨胀率来调整货币工资，把货币工资增长与物价上涨率联系在一起，使它们同比例变动。23 【正确答案】 代销：是证券代理销售的一种形式，由发行人与投资银行签订代销协议，按照协议条件，投资银行在约定的期限内销售所发行的证券，到约定的期限，部分未售的证券退还发行人，投资银行不承担责任。24 【正确答案】 客户委托优先：是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，优先进行代理买卖。25 【正确答案】 资产、不动产信托：即委托人将自己的动产(如汽车、飞机、机械设备等)和不动产( 如房地产、土地等)，
11、委托信托投资公司按照约定的条件和目的进行管理、运用和处置。四、计算题26 【正确答案】 卖方应向买方支付的结算金为五、简答题27 【正确答案】 货币的出现是与商品交换联系在一起的。商品交换的发展经历了两个阶段：物物直接交换与通过媒介的商品交换，货币就是交换的媒介。马克思立足于劳动价值理论，通过分析价值形式的发展，揭示了货币产生的客观必然性。28 【正确答案】 货币制度的构成要素一般包括以下几个方面：(1)规定货币材料。(2)规定货币单位。(3)规定流通中货币的种类。(4)规定货币的法定支付能力。(5)规定货币的铸造或发行。29 【正确答案】 信用在现代市场经济运行中的作用分为两个方面，即：积极
12、的作用和消极的作用。积极的作用主要有调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；动员闲置资金，推动经济增长。消极的作用，即会产生信用风险：如果对信用利用不当，信用规模过度张，也会产生信用风险的聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。30 【正确答案】 商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一，商业信用的发展，对一国商品的生产和流通有着重要的促进作用。对于生产企业来说，产品销售是保持再生产过程的重要一环，产品有销售，再生产才有必要，有了销售收入，资金循环才会正常运行。但是，在现实生活中，商品各方直接的商品流动和现金流动在很多时候是不同步的。在进行大宗交易时，购货方手边常常没有足够的现金或一时没有现金，产品
13、销售企业如果允许购货方延期付款，将产品赊销给购货方的话，双方的交易就能顺利进行。而商业信用的介入，则能够使以上的商业链条连接起来，从而促进生产和流通的顺畅进行。在强调商业信用积极作用的同时，也不能否认商业信用的局限性。首先，商业信用在规模上存在着局限性。其次，商业信用存在方向上的局限性。再次，商业信用存在着期限上的局限性。31 【正确答案】 作为货币时间价值的外在表现形式，利息是资金所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，是资金所有者理所当然的收入。通常。经营者总是把自己经营所得的利润分为利息和企业主收入，他们认为只有扣除利息所剩下的利润才是经营所得。因此，利息就成为一个衡量投资收益高
14、低的标准，被人们看作是收益的一般形态。六、论述题32 【正确答案】 金融期权合约与金融期货合约的区别主要体现在以下五个方面：(1)标准化程度与交易场所金融期权合约，既有标准化合约(交易所内进行交易)又有非标准化合约(场外进行交易)；而金融期货合约，都是标准化合约，都在交易所内进行交易。(2)交易双方的权利与义务金融期权合约的交易双方的权利和义务是不平等的，买方只拥有权利不承担义务，卖方只承担义务不拥有权利；而金融期货合约交易双方的权利和义务是平等的，除非用相反的合约冲销，这种权利和义务在到期日必须行使，也只能在到期日行使。(3)盈亏风险承担金融期权合约买方损失有限(以期权费为限)，盈利可能无限，卖方损失可能无限，但盈利有限(以期权费为限)；而金融期货的交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。(4)保证金要求金融期权合约买方不用交纳保证金，合约卖方需。要交纳保证金；金融期货合约交易的买卖双方都必须交纳保证金。(5)结算方式金融期权合约到期结算；金融期货合约每日结算。
