1、证券经纪人专项考试证券市场基础-57 及答案解析(总分：44.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：11.50)1.投资者回避信用风险的最好办法是 _ 。（分数：0.50）A.分散投资B.投资于证券投资基金C.参考证券信用评级的结果D.增大投资于债券的比例，减少投资于股票的比例2.下列关于影响认股权证价值高低的因素中，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.市价高于认购价格越多，认股权证的价值越大B.认股权证的剩余有效期间越短，认股权证的价值就越大C.认股权证的换股比例越高，价值越大D.认股价格越低，认股权证的价值就越大3.下列哪一项不属于证券法中对证券业协会的论述_
2、。（分数：1.00）A.收取服务费用的标准B.协会的性质和权力机构C.证券业协会的职责D.协会章程及组织机构4.下列基金又称为单位信托基金的是 _ 。（分数：0.50）A.公司型基金B.契约型基金C.封闭式基金D.开放式基金5.下列关于基金法中关于基金份额持有人权利及其行使的规定_。（分数：1.00）A.基金份额持有人的义务，需要召开基金份额持有人大会审议决定的事项B.基金份额持有人大会的召集及公告内容C.基金份额持有人大会的召开方式和表决形式D.基金份额持有人大会召开的有效性以及审议事项表决通过的规定6.对指数基金认识不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.指数基金是 20 世纪 70 年代
3、以来出现的新的基金品种B.由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险C.对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具D.投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少7.股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的 _ 。（分数：0.50）A.10%B.15%C.20%D.25%8.下列关于通货膨胀对股价的影响的说法，正确的是 _ 。（分数：0.50）A.有刺激股市的作用B.有抑制股市的作用C.影响不大D.既有刺激股市的作用，又有抑制股市的作用9._主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对
4、价格的敏感性，从而为主承销商的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。（分数：2.00）A.预路演B.路演C.网上竞价D.簿记定价10.上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销;非公开发行股票，发行对象均属于原前_名股东的，可以由上市公司自行销售。（分数：2.00）A.5B.10C.15D.2011.下列有关代办股份转让市场的说法，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.机构投资者持有的股份必须按照有关规定重新确认、登记，并由中国银行托管后方可进行股份转让B.我国的代办股份转让市场是经国务院同意，由证券业协会建立，为退市公司社会公众持有的股份提供代办股份转让
5、服务的场所，该市场又称三板市场C.为妥善解决 STAQ、NET 系统原挂牌公司股份和退市上市公司股份的流通问题，根据中国证监会意见，中国证券业协会作出决定，自 2001 年 6 月 29 日起，选择部分证券公司开展上述公司流通股份的转让业务D.在三板市场上市的公司由两部分组成：一是在原 NET 和原 STAO 系统挂牌的公司；二是退市的上市公司12.证券公司高级管理人员离任的，公司应当对其进行审计，并自其离任之日起 _ 个月内将审计报告报送国务院证券监督管理机构，未报送审计报告的，离任的高级管理人员不得在其他证券公司任职。（分数：0.50）A.2B.3C.5D.713.关于证券投资基金的产生与
6、发展，下列认识正确的是 _ 。（分数：0.50）A.证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金B.证券投资基金由基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C.证券投资基金是在 18 世纪末、19 世纪初产业革命的推动下出现的D.由于风险较大，证券投资基金刚开始没有获得政府的支持14._是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在 1 年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。（分数：1.00）A.国债基金B.股票基金C.货币市场基金D.指数基金二、不定项选择题(总题数：10，分数：12.50)15.反洗钱法中，对于金融机构高级管理人员的界
7、定包括_。（分数：2.00）A.经理、副经理、财务负责人B.上市金融机构的董事、股东C.营销人员培训师D.上市金融机构的董事会秘书16.下列关于债券特征的描述，正确的是 _ 。（分数：1.00）A.偿还性是指债券有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息B.流动性首先取决于市场对债券转让所提供的便利程度C.一般来说，具有高度流动性的债券风险较大D.一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券17.关于信用风险，下列说法正确的是 _ 。（分数：1.00）A.信用风险又称违约风险，证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险B.债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有
8、所不同C.信用风险是债券的主要风险D.股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，因为优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能18.基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由_担任。（分数：1.00）A.大型基金管理公司B.有实力的商业银行C.信托投资公司D.证券公司19.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有 _ 。（分数：1.00）A.发行人是借入资金的经济主体B.投资者是出借资金的经济主体C.承销方是资金转移的中介D.发行人必须在约定的时间付息还本20.股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括_。（分数：1.00）A.资产收益B.对公司财产的直接支配处理C.重大决策D.选
9、择管理者21.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为_。（分数：1.00）A.一般债券B.专项债券C.特种债券D.战争国债22.下列哪些当事人在资产证券化过程中起重要作用_。（分数：1.00）A.发起人、特定目的机构或特定目的受托人B.资金和资产存管机构C.信用增级机构和信用评级机构D.承销人和资产证券化产品投资者23.关于证券公司风险处置条例与企业破产法的衔接，表述正确的是 _ 。（分数：1.00）A.证券公司或者其债权人提出破产清算申请，不需要动用证券投资者保护基金的，中国证监会在批准破产清算前撤销其证券业务许可，证券公司停止经营证券业务，并安置客户B.证券公司或者其债权人
10、提出破产清算申请，需要动用证券投资者保护基金的，中国证监会对证券公司作出撤销决定，进行行政清理C.证券公司实施重整或者破产清算的，中国证监会可以向人民法院推荐管理人人选D.证券公司实施重整的，重整计划涉及需中国证监会批准事项的，如变更业务范围、主要股东、公司形式，公司合并、分立等，应当报经中国证监会批准24.证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过_实现的（分数：2.50）A.承兑B.贴现C.交易D.继承三、判断题(总题数：15，分数：20.00)25.证券投资咨询业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、分析、预测业务。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误26.证券公司的自营业务
11、必须以自身的名义、通过普通席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误27.“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别，前两者不可在交易所市场公开转让。 （分数：2.50）A.正确B.错误28.证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误29.股票是要式证券的含义是：股票应具备公司法规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误30.有关交
12、易证券的种类和期限、证券交易方式和操作程序、证券交易中的禁止行为等具体交易规则由证券业协会负责制定，证券交易所执行。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误31.指数基金的收益一般低于市场平均收益率。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误32.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当分配基金份额。( ) （分数：1.00）A.正确B.错误33.我国公司法规定了不得担任公司董事、监事、高级管理人员的情形。 （分数：2.00）A.正确B.错误34.认股权证的换股比例越高，认股权证的价值
13、越小。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误35.证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误36.公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加资本金。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误37.在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误38.利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。 （
14、分数：2.50）A.正确B.错误39.增发新股时，老股东可以优先认购。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-57 答案解析(总分：44.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：11.50)1.投资者回避信用风险的最好办法是 _ 。（分数：0.50）A.分散投资B.投资于证券投资基金C.参考证券信用评级的结果 D.增大投资于债券的比例，减少投资于股票的比例解析：解析 信用级别高的证券信用风险小；信用级别越低，违约的可能性越大。2.下列关于影响认股权证价值高低的因素中，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.市价高于认购价格越多，认股权证的价值
15、越大B.认股权证的剩余有效期间越短，认股权证的价值就越大 C.认股权证的换股比例越高，价值越大D.认股价格越低，认股权证的价值就越大解析：3.下列哪一项不属于证券法中对证券业协会的论述_。（分数：1.00）A.收取服务费用的标准 B.协会的性质和权力机构C.证券业协会的职责D.协会章程及组织机构解析：4.下列基金又称为单位信托基金的是 _ 。（分数：0.50）A.公司型基金B.契约型基金 C.封闭式基金D.开放式基金解析：解析 契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。5.下列关于基金法中关于基金份额
16、持有人权利及其行使的规定_。（分数：1.00）A.基金份额持有人的义务，需要召开基金份额持有人大会审议决定的事项 B.基金份额持有人大会的召集及公告内容C.基金份额持有人大会的召开方式和表决形式D.基金份额持有人大会召开的有效性以及审议事项表决通过的规定解析：6.对指数基金认识不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.指数基金是 20 世纪 70 年代以来出现的新的基金品种B.由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险C.对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具D.投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少 解析：解析 D 项投资
17、组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少。7.股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的 _ 。（分数：0.50）A.10%B.15%C.20%D.25% 解析：解析 公司法第一百六十九条规定，公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。8.下列关于通货膨胀对股价的影响的说法，正确的是 _ 。（分数：0.50）A.有刺激股市的作用B.有抑制股市的作用C
18、.影响不大D.既有刺激股市的作用，又有抑制股市的作用 解析：解析 通货膨胀对股价的影响较为复杂，它既有刺激股市的作用，又有抑制股市的作用。9._主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。（分数：2.00）A.预路演B.路演C.网上竞价D.簿记定价 解析：10.上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销;非公开发行股票，发行对象均属于原前_名股东的，可以由上市公司自行销售。（分数：2.00）A.5B.10 C.15D.20解析：11.下列有关代办股份转让市场的说法，不正确的
19、是 _ 。（分数：0.50）A.机构投资者持有的股份必须按照有关规定重新确认、登记，并由中国银行托管后方可进行股份转让 B.我国的代办股份转让市场是经国务院同意，由证券业协会建立，为退市公司社会公众持有的股份提供代办股份转让服务的场所，该市场又称三板市场C.为妥善解决 STAQ、NET 系统原挂牌公司股份和退市上市公司股份的流通问题，根据中国证监会意见，中国证券业协会作出决定，自 2001 年 6 月 29 日起，选择部分证券公司开展上述公司流通股份的转让业务D.在三板市场上市的公司由两部分组成：一是在原 NET 和原 STAO 系统挂牌的公司；二是退市的上市公司解析：解析 A 项股份转让公司
20、的股份必须按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让。12.证券公司高级管理人员离任的，公司应当对其进行审计，并自其离任之日起 _ 个月内将审计报告报送国务院证券监督管理机构，未报送审计报告的，离任的高级管理人员不得在其他证券公司任职。（分数：0.50）A.2 B.3C.5D.7解析：13.关于证券投资基金的产生与发展，下列认识正确的是 _ 。（分数：0.50）A.证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金B.证券投资基金由基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C.证券投资基金是在 18 世纪末、19 世纪初产业革命的推动下出现的 D.由于风险较大，证券投资基金刚开始没有获得政府
21、的支持解析：解析 证券投资基金是指通过公开发售基会份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，通过资产组合进行的证券投资方式。证券投资基金刚开始时就获得了政府的支持。14._是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在 1 年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。（分数：1.00）A.国债基金B.股票基金C.货币市场基金 D.指数基金解析：二、不定项选择题(总题数：10，分数：12.50)15.反洗钱法中，对于金融机构高级管理人员的界定包括_。（分数：2.00）A.经理、副经理、财务负责人 B.上市
22、金融机构的董事、股东C.营销人员培训师D.上市金融机构的董事会秘书 解析：16.下列关于债券特征的描述，正确的是 _ 。（分数：1.00）A.偿还性是指债券有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息 B.流动性首先取决于市场对债券转让所提供的便利程度 C.一般来说，具有高度流动性的债券风险较大D.一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券 解析：解析 C 项一般来说，具有高度流动性的债券风险较小。17.关于信用风险，下列说法正确的是 _ 。（分数：1.00）A.信用风险又称违约风险，证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险 B.债券、优先股、普通股都可能有信用风险
23、，但程度有所不同 C.信用风险是债券的主要风险 D.股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，因为优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能 解析：18.基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由_担任。（分数：1.00）A.大型基金管理公司B.有实力的商业银行 C.信托投资公司 D.证券公司解析：19.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有 _ 。（分数：1.00）A.发行人是借入资金的经济主体 B.投资者是出借资金的经济主体 C.承销方是资金转移的中介D.发行人必须在约定的时间付息还本 解析：解析 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：发行人是借入资金的经济主体
24、；投资者是出借资金的经济主体；发行人必须在约定的时间付息还本；债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。20.股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括_。（分数：1.00）A.资产收益 B.对公司财产的直接支配处理C.重大决策 D.选择管理者 解析：21.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为_。（分数：1.00）A.一般债券 B.专项债券 C.特种债券D.战争国债解析：22.下列哪些当事人在资产证券化过程中起重要作用_。（分数：1.00）A.发起人、特定目的机构或特定目的受托人 B.资金和资产存管机构 C.信用增级机构和信用评级机构 D.承销人
25、和资产证券化产品投资者 解析：23.关于证券公司风险处置条例与企业破产法的衔接，表述正确的是 _ 。（分数：1.00）A.证券公司或者其债权人提出破产清算申请，不需要动用证券投资者保护基金的，中国证监会在批准破产清算前撤销其证券业务许可，证券公司停止经营证券业务，并安置客户 B.证券公司或者其债权人提出破产清算申请，需要动用证券投资者保护基金的，中国证监会对证券公司作出撤销决定，进行行政清理 C.证券公司实施重整或者破产清算的，中国证监会可以向人民法院推荐管理人人选 D.证券公司实施重整的，重整计划涉及需中国证监会批准事项的，如变更业务范围、主要股东、公司形式，公司合并、分立等，应当报经中国证
26、监会批准 解析：24.证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过_实现的（分数：2.50）A.承兑 B.贴现 C.交易 D.继承解析：三、判断题(总题数：15，分数：20.00)25.证券投资咨询业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、分析、预测业务。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券投资咨询业务是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判；为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念、传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。财务顾问活动是指与证券交易、证券投资活动有关
27、的咨询、建议、策划业务。26.证券公司的自营业务必须以自身的名义、通过普通席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司的自营业务必须以自身的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。27.“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别，前两者不可在交易所市场公开转让。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：28.证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行
28、。 _ （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券发行市场是证券流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场上的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。29.股票是要式证券的含义是：股票应具备公司法规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。 _ （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：30.有关交易证券的种类和期限、证券交易方式和操作程序、证券交易中的禁止行为等具体交易规则由证券业协会负责制定，证券交易所执行。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据证券交易所管理办法规定，有关交易证券的种类和期限、证券交易方式
29、和操作程序、证券交易中的禁止行为等具体交易规则由证券交易所制定。31.指数基金的收益一般低于市场平均收益率。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 指数基金的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，其收益随价格指数上下波动而波动，收益率等于市场平均收益率。32.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当分配基金份额。( ) （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。33.我国公司法规定了不得担任公司董事、监事、高
30、级管理人员的情形。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：34.认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越小。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越大。35.证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。 _ （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：36.公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加资本金。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 公司发行股票和发行债券的目的是不同的。发行债券是公司追加
31、资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。37.在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。 _ （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。38.利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：39.增发新股时，老股东可以优先认购。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：
